Περισσότερες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως σχεδιάζουν να μειώσουν την κατανομή αποθεματικών τους σε δολάρια παρά να την αυξήσουν μέσα στην επόμενη δεκαετία, καθώς αυξάνονται οι πολιτικοί κίνδυνοι που συνδέονται με το αμερικανικό νόμισμα, σύμφωνα με έρευνα της OMFIF (Official Monetary and Financial Institutions Forum) που δημοσιεύθηκε την Τρίτη.
Όπως μεταδίδει το Reuters, είναι η πρώτη φορά που η συγκεκριμένη έρευνα, η οποία καταγράφει μια τέτοια μεταστροφή μακριά από το δολάριο.
Τα ευρήματα συνδέονται με την παγκόσμια συζήτηση σχετικά με τον ρόλο του αμερικανικού δολαρίου ως βασικού αποθεματικού νομίσματος, μια συζήτηση που έχει ενταθεί λόγω της αβεβαιότητας γύρω από την αμερικανική πολιτική και των αυξημένων γεωπολιτικών κινδύνων.
Το think tank με έδρα το Λονδίνο, που ιδρύθηκε το 2010, διαπίστωσε επίσης έντονο ενδιαφέρον μεταξύ των 90 κεντρικών τραπεζών, δημόσιων συνταξιοδοτικών ταμείων και κρατικών επενδυτικών ταμείων που συμμετείχαν στην έρευνα, για σημαντική αύξηση της χρήσης της τεχνητής νοημοσύνης σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα.
Οι συμμετέχοντες στην έρευνα, που συνολικά διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, θεωρούν ολοένα και περισσότερο τη μεταβλητότητα ως μόνιμο χαρακτηριστικό των αγορών και δοκιμάζουν νέες προσεγγίσεις για την αντιμετώπισή της, συμπεριλαμβανομένης της εφαρμογής της τεχνητής νοημοσύνης.
«Η παλιά παραδοχή ότι οι δημόσιοι επενδυτές μπορούν απλώς να περιμένουν μέχρι να ομαλοποιηθεί το περιβάλλον φαίνεται ολοένα και πιο μη ρεαλιστική», έγραψε στην έκθεση η ανώτερη οικονομολόγος της OMFIF, Γιάρα Αζίζ.
Υποχώρηση του δολαρίου και λάμψη του χρυσού;
Όπως αναφέρει το Reuters, δεν υπάρχει σαφής εναλλακτική στο δολάριο και το νόμισμα έχει ενισχυθεί φέτος κατά 3% λόγω των υψηλότερων επιτοκίων στις ΗΠΑ, της ισχυρής ζήτησης για αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία και της στροφής των επενδυτών σε ασφαλή καταφύγια που προκάλεσε ο πόλεμος μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
Ωστόσο, περίπου το 79% των κεντρικών τραπεζών και το 60% των δημόσιων ταμείων πιστεύουν ότι το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα μεταβαίνει προς έναν «πολυπολικό» κόσμο.
Νομίσματα πέρα από τα οκτώ κυρίαρχα κερδίζουν σταδιακά έδαφος μεταξύ των αποθεματικών στοιχείων. Οι κεντρικές τράπεζες επιδιώκουν να αυξήσουν τις τοποθετήσεις τους στη νορβηγική κορόνα και στο δολάριο Νέας Ζηλανδίας, ενώ έχει αυξηθεί και το ενδιαφέρον τους για τη βρετανική λίρα.
Παρότι οι συμμετέχοντες στην έρευνα διατήρησαν την πρόθεσή τους να αυξήσουν και τα αποθέματα σε ευρώ και κινεζικό γουάν (ρενμίνμπι), σημείωσαν ότι διαρθρωτικές προκλήσεις μειώνουν την ελκυστικότητα και των δύο νομισμάτων. Παρόλα αυτά, σχεδόν όλοι όσοι συμμετείχαν στην έρευνα θεωρούν το γουάν αποτελεσματικό μέσο διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου.
Ο χρυσός, ο οποίος έχει καταγράψει διαδοχικά ιστορικά υψηλά και κατέχεται από το 82% των κεντρικών τραπεζών, «έχει μετακινηθεί στο επίκεντρο της στρατηγικής διαχείρισης αποθεματικών», σύμφωνα με την έρευνα.
Βραχυπρόθεσμα, είναι το περιουσιακό στοιχείο στο οποίο οι κεντρικές τράπεζες σκοπεύουν περισσότερο να αυξήσουν τις τοποθετήσεις τους, με καθαρό ποσοστό 30% των ερωτηθέντων να δηλώνει πρόθεση αύξησης των αποθεμάτων τους μέσα στα επόμενα ένα έως δύο χρόνια.
Αναζήτηση για μεγαλύτερη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης
Η χρήση της τεχνητής νοημοσύνης αυξάνεται επίσης. Περισσότερο από το 66% των κεντρικών τραπεζών σχεδιάζει να ενσωματώσει περισσότερο την AI στο άμεσο μέλλον, σύμφωνα με την έκθεση.
Καμία κεντρική τράπεζα ανεπτυγμένης οικονομίας, και μόλις το 9% των κεντρικών τραπεζών συνολικά, δεν δήλωσε ικανοποιημένη με το τρέχον επίπεδο χρήσης της.
Οι τράπεζες χρησιμοποιούν κυρίως την τεχνητή νοημοσύνη για ανάλυση δεδομένων και λειτουργίες υποστήριξης (back-office). Ωστόσο, υπάρχει σαφής διαχωρισμός: πάνω από το 89% των κεντρικών τραπεζών στις ανεπτυγμένες οικονομίες χρησιμοποιούν AI, έναντι μόλις 44% στις αναδυόμενες αγορές.
Μεταξύ των δημόσιων επενδυτικών ταμείων, η ζήτηση για φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως οι υποδομές και τα ακίνητα ξεπέρασε άλλες κατηγορίες επενδύσεων, με σχεδόν 60% να σχεδιάζει αύξηση της κατανομής σε αυτά μέσα στα επόμενα ένα έως δύο χρόνια.
Η έρευνα έδειξε επίσης μεταβολή στην αντίληψη απέναντι στις αναδυόμενες αγορές, με το 38% των παγκόσμιων δημόσιων επενδυτικών ταμείων να σχεδιάζει αύξηση των τοποθετήσεών του σε αναδυόμενες οικονομίες, από 27% πέρυσι.
Το ενδιαφέρον για αύξηση των επενδύσεων στις αναδυόμενες αγορές ξεπέρασε τη ζήτηση για αύξηση τοποθετήσεων στις ανεπτυγμένες οικονομίες, η οποία υποχώρησε στο 25% από 47% που ήταν πέρυσι.
Οι πιο ελκυστικές αγορές αναδείχθηκαν οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα, εν μέρει λόγω του ρόλου τους στην άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, σύμφωνα με την έρευνα.
