Σε αναβάθμιση της στοχοθεσίας που είχε θέσει τον Φεβρουάριο για το σύνολο του έτους, προχώρησε η Διοίκηση της Eurobank, μετά τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου που επιβεβαιώνουν την ισχυρή οργανική ανάπτυξη της Τράπεζας με ακόμη ταχύτερο ρυθμό από ό,τι προηγουμένως, τόσο στην Ελλάδα όσο και στην ευρύτερη περιοχή. Όπως είπε στους αναλυτές ο CEO της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, παρά τους συνεχιζόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους και την οικονομική αβεβαιότητα, η ισχύς των αποτελεσμάτων της Eurobank δίνει τη βεβαιότητα για υπέρβαση των στόχων στο σύνολο του έτους.
Στο πλαίσιο αυτό, ο κ. Καραβίας είπε ότι η αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2026 θα διαμορφωθεί αρκετά πάνω από το 10%, οδηγώντας σε απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) κοντά στο 17%, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση για 16%. Όπως πρόσθεσε, η Τράπεζα αναβαθμίζει επίσης τον στόχο για την πιστωτική επέκταση, σε περίπου 4,5 δις. ευρώ από την προηγούμενη εκτίμηση για 3,8 δις. φέτος, τον στόχο για τα καθαρά έσοδα τόκων όπου πλέον προβλέπεται αύξηση στο έτος κατά 7% (από 2,5% της προηγούμενης εκτίμησης), σε άνω των 2,7 δις. ευρώ, καθώς και τον στόχο για τα έσοδα από προμήθειες μέσω οργανικής ανάπτυξης κατά +10% (από +7% στην εκτίμηση του Φεβρουαρίου). Ο στόχος για τα βασικά λειτουργικά κέρδη αναβαθμίζεται σε περίπου 2 δις ευρώ από 1,9 δις. της προηγούμενης εκτίμησης.
Ερωτώμενη για τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα, η Διοίκηση της Τράπεζας είπε ότι ο αναβαθμισμένος στόχος υποστηρίζεται από την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου, τις εκτιμήσεις ότι δεν θα υπάρξει ουσιαστική πίεση στα spreads, καθώς και από τη θέση της Τράπεζας σε ομόλογα όπου υπάρχει περιθώριο για αύξηση κατά 1 δις. ευρώ φέτος.
Σε ό,τι αφορά στα έσοδα προμηθειών, αναφέρθηκε ότι τη μεγαλύτερη συμβολή έχουν οι προμήθειες από δάνεια και κεφάλαια υπό διαχείριση. Το δανειακό χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε κατά 10% ετησίως κατά το πρώτο εξάμηνο και κατά 1,6 δις το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια ενισχύθηκαν κατά 2,5 δις σε ετήσια βάση. Στον υπολογισμό του νέου στόχου δεν έχει υπολογιστεί αύξηση στα έσοδα προμηθειών από τις θυγατρικές εκτός Ελλάδος, γεγονός που προβλέπεται ότι θα οδηγήσει τελικά την αύξηση των εσόδων προμηθειών φέτος σε επίπεδα mid-teens. Όπως σημειώθηκε δε, η Eurolife έχει συμβάλει στα έσοδα από προμήθειες ένα τρίμηνο λιγότερο, καθώς η συμφωνία με την Fairfax υπογράφηκε τον Μάιο και η συναλλαγή αναμένεται να κλείσει στο τέλος του γ΄ τριμήνου.
Ο κ. Καραβίας αναφέρθηκε στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, με τον δείκτη ΝΡΕ να υποχωρεί σε επίπεδο ομίλου στο 2,5% από 2,6% (1,7% στην Κύπρο, 2,4% στη Βουλγαρία). Όπως είπε το δανειακό χαρτοφυλάκιο παρουσιάζει ανθεκτικότητα, με ήπιο σχηματισμό μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά 40 – 50 εκατ. ευρώ ανά τρίμηνο. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 53 μ.β. το α΄ εξάμηνο και αναμένεται περί τις 65 μ.β. για όλο το έτος. Ερωτώμενος για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο, ο κ. Καραβίας είπε ότι πάνω από το 50% (800 εκατ. ευρώ) των δανείων που βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας και εμπίπτουν στη νομοθετική ρύθμιση της κυβέρνησης, έχουν ήδη μετατραπεί σε ευρώ, ενώ εκτίμησε ότι μέχρι τον Σεπτέμβριο που ισχύει η ρύθμιση, θα έχουν μετατραπεί τα 2/3. Η απώλεια για την Τράπεζα υπολογίζεται σε 16% – 18%, καλύπτεται ωστόσο πλήρως από τις προβλέψεις που είχαν σχηματισθεί για τα δάνεια αυτά.
Ο κ. Καραβίας ερωτήθηκε και για την πορεία του τουρισμού, λέγοντας ότι τόσο η Ελλάδα όσο και η Κύπρος έχουν κάνει ουσιαστικό rebound στις αφίξεις, μετά τον πόλεμο στο Ιράν που επέφερε ήπια κάμψη. Εκτίμησε ότι η χρονιά θα κλείσει κοντά στο ρεκόρ του 2025, κάτι που μετέφρασε ελαφρά υποχώρηση της τάξεως του 2% – 4%. Πρόσθεσε ότι πολύ καλά πηγαίνουν οι χρηματοδοτήσεις στον κλάδο του τουρισμού.
