Με υπόβαθρο τις δομικές αλλαγές που έχει συντελέσει στο μοντέλο λειτουργίας της, οδεύει η Alpha Bank στη νέα περίοδο που διανύει και σηματοδοτείται από την επιτάχυνση προς τα εμπρός.
Όπως είπε χθες ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, σε εκπροσώπους του Τύπου μετά την παρουσίαση του νέου στρατηγικού σχεδίου της Τράπεζας στους επενδυτές, το σχέδιο έχει δομηθεί με συντηρητικές παραδοχές και με ζητούμενο μία Τράπεζα ανθεκτική σε όλους τους οικονομικούς κύκλους: με ισχυρό ισολογισμό (κεφάλαια και ρευστότητα) ώστε να μπορεί να χρηματοδοτεί την ανάπτυξή της και τις διανομές στους μετόχους, με ένα επιχειρηματικό μοντέλο ανθεκτικό από πλευράς σύνθεσης εσόδων και με ενσωμάτωση της τεχνολογίας, αποβλέποντας στη δημιουργία πελατείας δεμένης με την Alpha Bank.
Η πιστωτική επέκταση
Ερωτώμενος για την προοπτική της πιστωτικής επέκτασης, ο κ. Ψάλτης είπε ότι οι ρυθμοί θα συνεχίσουν ανοδικά, αλλά επιβραδυνόμενοι και κάποια στιγμή αναπόφευκτα, η ψαλίδα θα κλείσει με την υπόλοιπη Ευρώπη. Όπως σημείωσε, η ροή των αυξημένων χρηματοδοτήσεων θα συνεχίσει ανεξαρτήτως της λήξης του Ταμείου Ανάπτυξης (αν και οι εκταμιεύσεις από το RRF θα συνεχίσουν και τα επόμενα δύο χρόνια), το οποίο συνέβαλε σε ποσοστό περίπου 20% των νέων χρηματοδοτήσεων. Το νέο Πολυετές Δημοσιονομικό Πλαίσιο 2028-2034 από το οποίο η Ελλάδα αναμένει πόρους περίπου 50 δις. ευρώ και η εξέλιξη των μεγάλων έργων υποδομής έως το 2030, στηρίζουν τις προοπτικές για την υψηλή πιστωτική επέκταση. «Θα λείψουν οι επιδοτήσεις, αλλά η κυβέρνηση έχει πει ότι θα έρθει να καλύψει αυτό το κομμάτι», είπε ο κ. Ψάλτης.
Αναφερόμενος στους κλάδους που θα απορροφήσουν αυξημένες χρηματοδοτήσεις από τις τράπεζες, ο κ. Ψάλτης αναφέρθηκε σε κλάδους που βρίσκονται σε δομικό μετασχηματισμό, όπως η ενέργεια (αποθήκευση, δίκτυο, διασυνδεσιμότητα), ο τουρισμός (συντελείται δομική αναβάθμιση του προϊόντος), το real estate (συνδέεται και με το location της Ελλάδας και την προσέλκυση ψηφιακών νομάδων, στελεχών από το εξωτερικό ή και ανθρώπων που επιλέγουν να εγκατασταθούν στη χώρα), τα logistics, τον διατροφικό τομέα, τα φάρμακα, τη ναυτιλία και επιχειρηματικούς τομείς οι οποίοι κάνουν υποκατάσταση εισαγωγών.
«Πλέον είμαστε μακράν από το μοντέλο οικονομικής ανάπτυξης που βασιζόταν στην κατανάλωση. Έξι – εφτά μεγάλοι κλάδοι θα σύρουν τα μεγέθη της πιστωτικής επέκτασης, τοποθετώντας τη χώρα και στο εξωτερικό», είπε ο κ. Ψάλτης, προσθέτοντας ότι ζητούμενο είναι το οικονομικό μέγεθος της χώρας να είναι πάνω από το γεωγραφικό.
Η Alpha Bank αναμένει ετησίως τα έτη 2027 – 2030, καθαρή πιστωτική επέκταση 3 δις. ευρώ. Πρωτεύοντα ρόλο σε αυτήν θα έχουν και οι μικρές επιχειρήσεις (οι καλές μικρές επιχειρήσεις έχουν χαμηλό δείκτη δανεισμού προς τις καταθέσεις τους) τις οποίες η Alpha Bank θα στηρίξει καλύπτοντας πληρωμές τους, παρέχοντας κεφάλαια, τεχνογνωσία, συμβουλευτική και υποστήριξη ενδεχομένως και στη μεγέθυνσή τους (εξαγορές και συγχωνεύσεις).
Όπως αναφέρθηκε η πιστωτική επέκταση της Alpha Bank θα υποστηριχθεί και από τις εκτός Ελλάδος αγορές όπου δραστηριοποιείται (ιδίως στην Κύπρο όπου ο ρυθμός αύξησης των δανείων είναι υψηλότερος του ΑΕΠ της χώρας και η Alpha Bank αναμένει αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά περίπου 13% την περίοδο 2025 – 2030), αλλά και από τις συγχρηματοδοτήσεις με την UniCredit και τα κοινοπρακτικά δάνεια στα οποία συμμετέχει η Alpha Bank.
Στεγαστικά δάνεια, αναχρηματοδοτήσεις, NPLs
Ο κ. Ψάλτης εμφανίστηκε αισιόδοξος και για την ανάπτυξη των χορηγήσεων ιδιωτών, αν και ερωτώμενος για τη στεγαστική πίστη, είπε ότι διαπιστώνεται οριακή άνοδος «αλλά δεν μπορούμε να δούμε κάτω από ποιες συνθήκες θα μπορέσει η μεσαία τάξη να αναδιαμορφώσει τον προϋπολογισμό της για να στραφεί στη λήψη στεγαστικού δανείου». Όπως είπε, δεν είναι μόνο το θέμα της ζήτησης. Δεν υπάρχει ικανή προσφορά νέων μοντέρνων διαμερισμάτων για όσους μπορούν να φτάσουν εκεί. «Είμαστε εδώ για να χρηματοδοτήσουμε», είπε ο κ. Ψάλτης.
Σημειώνεται ότι τα στεγαστικά δάνεια έχουν το μερίδιό τους στον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων της Alpha Bank, ο οποίος από το 3,8% στο εννεάμηνο του 2026, στοχεύει στο 2% το 2030. Όπως αναφέρθηκε, ο δείκτης είναι τώρα υψηλός εξαιτίας ενός χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων περίπου 800 εκατ. ευρώ, τα οποία πληρώνονται κανονικά αλλά η Τράπεζα έχει ταξινομήσει στην κατηγορία Stage 3 λόγω εποπτικών απαιτήσεων (σ.σ. τα δάνεια είναι step – up ή έχουν άλλες διευκολύνσεις πληρωμής). Για τα δάνεια αυτά η Τράπεζα έχει πάρει προβλέψεις και αναμένει την ίασή τους εντός 18 μηνών.
Ερωτώμενος για τις αναχρηματοδοτήσεις πρώην κόκκινων δανείων, ο κ. Ψάλτης είπε ότι δεν περιέχονται στο πλάνο της Alpha Bank. «Είναι πολύ σημαντικό το να αναχρηματοδοτήσουν οι τράπεζες τα δάνεια αυτά. Και είναι διαφορετικό από τις αναχρηματοδοτήσεις που μπορούν να κάνουν οι servicers. Έχουμε πει να μαζευτούμε όλοι να δούμε πώς θα αναχρηματοδοτήσουμε τα δάνεια, αλλά δεν υπάρχει συμφωνία», είπε ο κ. Ψάλτης.
Οι αγορές εκτός Ελλάδας
Όπως αναφέρθηκε, η Alpha Bank έχει κατευθύνει τα περισσότερα κεφάλαια στη Κύπρο για χρηματοδοτήσεις, καθώς η χώρα παρουσιάζει υψηλή ανάπτυξη, σταθερό δημοσιονομικό προφίλ, δίνει πρόσβαση σε γειτνιάζουσες αγορές και έχει διεθνείς πελάτες εγκατεστημένους στο νησί. Από την Κύπρο η Alpha Bank αναμένει κερδοφορία 100 εκατ. ευρώ. Συνολικά από τις δραστηριότητες εξωτερικού (Λουξεμβούργο, Ην. Βασίλειο και Κύπρος με τις ασφαλιστικές), αναμένεται συμβολή 18% στην κερδοφορία του Ομίλου.
Ιδιαίτερη αναφορά έγινε στο Λουξεμβούργο και στην private bank που θα λειτουργήσει το 2027. Το Λουξεμβούργο θα αναπτύξει τις υφιστάμενες σχέσεις με πελάτες της Alpha Bank σε Ελλάδα και Κύπρο, ενώ όπως αναφέρθηκε, δεν αναζητώνται εξαγορές στο wealth management εκτός Ελλάδος.
Οι στόχοι του νέου στρατηγικού σχεδίου
Το νέο στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated που παρουσίασε χθες η Διοίκηση της Τράπεζας (ο CEO Βασίλης Ψάλτης, ο αναπληρωτής CEO Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου και ο CFO Βασίλης Κοσμάς) σε επενδυτές, αναλυτές και εκπροσώπους του Τύπου βασίζεται στις ισχυρές επιδόσεις της προηγούμενης τριετίας, κατά την οποία η Τράπεζα υπερέβη όλους τους στόχους που είχε θέσει το 2023, και προβλέπει, μεταξύ άλλων, για το 2030:
- προσαρμοσμένα κέρδη άνω των 1,4 δισ. ευρώ,
- απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) περίπου 16%,
- καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου 3 δισ. ετησίως,
- καθαρά έσοδα από τόκους περίπου 2,3 δισ. ευρώ,
- καθαρά έσοδα από προμήθειες περίπου 850 δισ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 26% των εσόδων του Ομίλου
- υπερδιπλασιασμό των εσόδων του Private Banking σε περίπου 150 εκατ., με τα διεθνή υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών να αυξάνονται από περίπου 0,6 δισ. σε περίπου 3,6 δισ.
- βελτίωση του δείκτη κόστους προς έσοδα σε περίπου 34%,
- μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 2%,
- κόστος πιστωτικού κινδύνου στις 45 μονάδες βάσης,
- διατήρηση του δείκτη CET1 σε επίπεδα περίπου 13% έως το 2030, μετά τις διανομές και την αξιοποίηση κεφαλαίων,
- μείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (DTCs) σε ποσοστό κάτω του 5% του δείκτη CET1 έως το 2030, από περίπου 40% το 2026,
- επενδύσεις περίπου 900 εκατ. στην τεχνολογία κατά την περίοδο 2027-2030, με στόχο η τεχνητή νοημοσύνη να δημιουργεί περίπου 100 εκατ. επαναλαμβανόμενης ετήσιας μικτής αξίας από το 2030.
Οι διανομές στους μετόχους
Το σχέδιο προβλέπει δυνατότητα διανομών προς τους μετόχους ύψους περίπου 4 δισ. κατά την περίοδο 2027-2030, συμπεριλαμβανομένων περίπου 2 δισ. σε τακτικά μερίσματα σε μετρητά και πρόσθετης δυνατότητας διανομών περίπου 2 δισ. ευρώ. Το ποσοστό διανομής τακτικού μερίσματος σε μετρητά θα αυξηθεί σταδιακά στο 40% των κερδών έως το 2028. Οι πρόσθετες διανομές θα αξιολογούνται σε ετήσια βάση, διατηρώντας παράλληλα την ευελιξία για τη χρηματοδότηση ευκαιριών ανάπτυξης με ελκυστικές αποδόσεις ή εξαγορών που δημιουργούν αξία. Σημειώνεται ότι τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου 0,63 ευρώ έως το 2030, πριν από οποιοδήποτε όφελος από επαναγορές ιδίων μετοχών και σε 0,77 ευρώ συνυπολογίζοντας τις επαναγορές.
Οι δύο πυλώνες εξυπηρέτησης των πελατών
Σε ό,τι αφορά τους πελάτες, το νέο στρατηγικό σχέδιο για την ανάπτυξη της Alpha Bank στηρίζεται σε δύο συμπληρωματικούς πυλώνες εξυπηρέτησης πελατών, μεταβαίνοντας από την παροχή μεμονωμένων προϊόντων στην ολιστική κάλυψη των χρηματοοικονομικών αναγκών επιχειρήσεων και ιδιωτών:
1) Universal Business Bank (Ολοκληρωμένη Τραπεζική για Επιχειρήσεις): παρέχει στις ελληνικές επιχειρήσεις πρόσβαση στο σύνολο των υπηρεσιών της Τράπεζας μέσω μιας ενιαίας και συντονισμένης σχέσης, συνδυάζοντας τη χρηματοδότηση με τις συναλλακτικές τραπεζικές υπηρεσίες, τη διαχείριση διαθεσίμων (treasury), την επενδυτική τραπεζική, τις συμβουλευτικές υπηρεσίες και τη διεθνή διασύνδεση. Σημειώνεται ότι η Alpha Bank κατέχει ηγετική θέση στον τομέα της εταιρικής τραπεζικής στην Ελλάδα, με τον τομέα Wholesale Banking να εξυπηρετεί περίπου 4.700 εταιρικούς πελάτες, ναυτιλιακές επιχειρήσεις και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, διαθέτοντας χαρτοφυλάκιο δανείων ύψους 24,4 δισ. ευρώ το 2025.
2) Wealth and Personal Banking (Τραπεζική Ιδιωτών και Διαχείριση Πλούτου): αποτελεί τον έμπιστο χρηματοοικονομικό σύμβουλο για τους ιδιώτες, συγκεντρώνοντας την καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση, τις πιστώσεις, τις αποταμιεύσεις, τις επενδύσεις, την ασφαλιστική κάλυψη και το private banking —τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό— με ψηφιακή ευκολία και προσωπική συμβουλευτική καθοδήγηση, προσαρμοσμένη σε κάθε στάδιο της οικονομικής ζωής των πελατών.
Η συνεργασία με UniCredit
Κομβική για την επίτευξη των ανωτέρω σχεδίων και στόχων είναι η στρατηγική συνεργασία της Alpha Bank με την UniCredit που παρέχει στον Όμιλο δυνατότητες και εμβέλεια που υπερβαίνουν εκείνες ενός παραδοσιακού εγχώριου τραπεζικού οργανισμού. Η συνεργασία αυτή θα ενισχύει ολοένα και περισσότερο τους δύο πυλώνες πελατών της Τράπεζας, μέσω των εξής ενεργειών:
- σύνδεση των Ελλήνων εταιρικών πελατών με το ευρωπαϊκό δίκτυο της UniCredit
- διευκόλυνση των διασυνοριακών επιχειρηματικών και επενδυτικών ροών
- διεύρυνση του φάσματος των προϊόντων και της τεχνογνωσίας που είναι διαθέσιμα στους πελάτες της Alpha Bank, και
- δημιουργία πρόσθετων ευκαιριών στους τομείς της εταιρικής τραπεζικής, της τραπεζικής συναλλαγών (transaction banking), της διαχείρισης πλούτου και άλλων κατηγοριών προϊόντων.
