THEPOWERGAME
Στις τελευταίες θέσεις τράπεζες στις αυξήσεις των επιτοκίων στις καταθέσεις βρίσκονται οι ελληνικες τράπεζες σύμφωνα με την DBRS Morningstar με την πρωτιά να ανήκει στη Γαλλία.
Ειδικότερα, μεγάλες διαφοροποιήσεις εμφανίζουν οι ευρωπαϊκές τράπεζες στις τάσεις τιμολόγησης των επιτοκίων τους, με τις ελληνικές τράπεζες να παραμένουν στους ουραγούς στις αυξήσεις των επιτοκίων καταθέσεων, όπως δείχνει έρευνα του παγκόσμιο οίκου αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας.
Όπως σημειώνει σε ανάλυση της η DBRS, από τα τέλη του 2021, το βασικό επιτόκιο της ΕΕ, το Euribor 12 μηνών, μετακινήθηκε από -0,5% σε περίπου 3,75% σε μια αύξηση κατά περίπου 425 μονάδες βάσης.
Η μετάβαση σε ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων μετά από πολλά χρόνια ιστορικά χαμηλών επιπέδων ήταν γρήγορη και απροσδόκητη, σημειώνει. Αυτό ωφέλησε γενικά την κερδοφορία των τραπεζών της Ε.Ε. κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια έχουν εισχωρήσει στις αποδόσεις των περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών.
Ωστόσο, από το τέλος Απριλίου 2023, η αντίστοιχη αύξηση στα επιτόκια καταθέσεων περιορίστηκε στις τράπεζες της Ε.Ε. Τα επιτόκια καταθέσεων στην Ευρώπη αυξήθηκαν μόνο κατά 13% της μεταβολής του επιτοκίου Euribor 12 μηνών κατά μέσο όρο, από το τέλος του 2021, σύμφωνα με την έρευνα της DBRS.
Την ίδια στιγμή, υπήρξαν σημαντικές διαφορές από χώρα σε χώρα, με την Κύπρο να εμφανίζει τη χαμηλότερη μετακύλιση με μόλις 2% και να ακολουθούν Ιρλανδία με 4%, Πορτογαλία με 4% επίσης, Ισπανία με 5%, Ελλάδα με 6% και Ιταλία με 8%.
Στην κορυφή βρίσκεται η Γαλλία με 23% και ακολουθούν Αυστρία με 17% και Ολλανδία με 16%.
Ταυτόχρονα, κατά τη μετάβαση σε ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων, οι περισσότερες τράπεζες είδαν τα χαρτοφυλάκια δανείων τους να ανατιμώνται με υψηλότερες αποδόσεις, σημειώνει ο οίκος. Αυτό συνδυάστηκε με συγκρατημένη αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων, βελτιώνοντας έτσι την κερδοφορία τους.
Ωστόσο, ο οίκος σημειώνει πως υπάρχουν ορισμένοι δείκτες ότι το κόστος των καταθέσεων ενδέχεται να αυξηθεί ταχύτερα από τις προσδοκίες των τραπεζών. Ειδικότερα, οι συνθήκες ρευστότητας πρόκειται να επιδεινωθούν μετά την αποπληρωμή του μεγαλύτερου μέρους της χρηματοδότησης TLTRO της ΕΚΤ τον Ιούνιο του 2023.
Επιπλέον, ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών εντείνεται και οι τράπεζες της Ε.Ε. θα πιεστούν να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων προκειμένου να σταματήσουν οι εκροές καταθέσεων προς υψηλότερες αποδόσεις προϊόντα.
Παράλληλα, η DBRS Morningstar σημειώνει ότι υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που εξηγούν τον διαφορετικό ρυθμό μετακύλισης των επιτοκίων στα επιτόκια καταθέσεων πελατών μεταξύ των ευρωπαϊκών τραπεζών. Ένας σημαντικός παράγοντας είναι το είδος των καταθέσεων πελατών και η δομή χρηματοδότησης των τραπεζών.
Ως αποτέλεσμα, τα τραπεζικά συστήματα με μεγάλο ποσοστό σταθερών καταθέσεων λιανικής και καταθέσεις που διατηρούνται ως απόθεμα ρευστότητας ή για κεφάλαιο κίνησης, θα τείνουν να δέχονται μικρότερη πίεση για να μετακυλίσουν την αύξηση των επιτοκίων στο κόστος των καταθέσεων.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
