THEPOWERGAME
Οι προθέσεις των τραπεζών να προβούν σε εκδόσεις ομολόγων για ρευστότητα τύπου senior notes ή για κεφαλαιακή επάρκεια τύπου Tier II, είναι γνωστές από τις αρχές του έτους και προμελετημένες. Το timing είναι αυτό που κάνει τη διαφορά και που όλοι περιμένουν για «να βγουν» στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Οι ελληνικές τράπεζες γίνονται ξανά επιλέξιμες, ελκυστικές για τους ξένους επενδυτές, που στην πολύ πρόσφατη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς έτρεξαν «ράλι» και κάποιοι από αυτούς, έμειναν ανικανοποίητοι, καθώς προσγειώθηκαν απότομα από τις υψηλές προσδοκίες τους για μεγάλη συμμετοχή στην ΑΜΚ.
Το ευτύχημα τόσο για την Τράπεζα Πειραιώς όσο και για όλο το τραπεζικό σύστημα είναι ότι ο βαθμός επιτυχίας της αύξησης ήταν πολλαπλός – εξ ου και οι ανικανοποίητοι που έμειναν με την αίτηση στο χέρι- καθώς και ότι το πείραμα της μεγαλύτερης συστημικής τράπεζας να αντλήσει κεφάλαια από τις ξένες κεφαλαιαγορές, πέτυχε.
«Κερασάκι στην τούρτα», είναι με την ίδια λογική η ώθηση που δίνει στους ελληνικούς τραπεζικούς τίτλους η πρόσφατη – αναβάθμιση της χώρας από την Standard & Poor’s, που ξανανεβάζει την ελληνική οικονομία σε επίπεδα που είχε και η ίδια ξεχάσει… στο ΒΒ και με θετικό outlook.
Όσο και αν η Eurobank είχε προμελετήσει για τον Απρίλιο την έκδοση ομολογιών με σκοπό την άντληση ρευστότητας, δεν θα μπορούσε να μην αδράξει αυτή την ευκαιρία . Έτσι, σήμερα, ταυτόχρονα με τον αρχικό της προγραμματισμό αλλά συμπτωματικά σε ένα ευνοϊκό περιβάλλον για να προσφύγει μια τράπεζα σε ξένες αγορές, η Eurobank βάζει πλώρη για ρευστότητα ύψους 500 εκατ. ευρώ (στην καλύτερη περίπτωση).
Σήμερα η Τράπεζα ενημερώνει μέσω παρουσιάσεων στους θεσμικούς επενδυτές για τις senior notes ομολογίες της, 6ετούς διάρκειας και με δυνατότητα ανάκλησης στην 5ετία. Το Βιβλίο Προσφορών θα ανοίξει τις πρώτες πρωινές ώρες της Τετάρτης.
Διευκρινίζεται ότι ο σκοπός της έκδοσης είναι η ενίσχυση της ρευστότητας για την στήριξη της πραγματικής οικονομίας, με νέες χορηγήσεις. Κατά πάσα πιθανότητα, το κόστος άντλησης των 500 εκατ. ευρώ θα είναι χαμηλό για την Τράπεζα, αν ληφθεί υπ’ όψιν και η συγκυρία.
Αντίστοιχου ύψους ομολογιακό δάνειο, πάλι με σκοπό τη ρευστότητα είχε κάνει πέρυσι η Εθνική Τράπεζα.
Ενδεχομένως η συγκυρία και οι ευνοϊκοί όροι χρηματοδότησης ανοίξουν την όρεξη και σε άλλες τράπεζες να βγουν στις αγορές. Και δεν είναι μόνο η ρευστότητα ο λόγος, είναι και η κεφαλαιακή επάρκεια. Ο καθείς με τις ανάγκες του, τη στρατηγική και το πλάνο του.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
