H Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σχεδιάζει να ζητήσει feedback από τις τράπεζες σχετικά με πιθανή περαιτέρω καθυστέρηση της εφαρμογής των κεφαλαιακών κανονισμών FRTB, Fundamental Review of the Trading Book, που διέπουν τις συναλλακτικές δραστηριότητες.
Η Κομισιόν σκοπεύει να ανακοινώσει δημόσια διαβούλευση τον Μάρτιο σχετικά με το σχέδιό της για την εφαρμογή του FRTB, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg. Στη διαβούλευση ενδέχεται επίσης να ζητήσει σχόλια για πιθανές αλλαγές στις απαιτήσεις, ώστε να μετριαστεί ο αντίκτυπος για τις τράπεζες, ανέφεραν οι ίδιες πηγές, ενώ ένας εκπρόσωπος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στις Βρυξέλλες αρνήθηκε να σχολιάσει.
Το ευρωπαϊκό σχέδιο για την εφαρμογή των νέων κανονισμών στις συναλλαγές αντιμετώπισε καθυστερήσεις, καθώς οι ΗΠΑ απέτυχαν να συμφωνήσουν στη δική τους εκδοχή ενός ευρύτερου πακέτου κεφαλαιακών κανόνων, γνωστού στον κλάδο ως Basel Endgame. Οι προοπτικές εφαρμογής του πακέτου στις ΗΠΑ έγιναν ακόμη πιο αβέβαιες μετά την εκλογή του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος έχει δηλώσει πρόθεση για εκτεταμένη απορρύθμιση.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει ήδη αναβάλει την εφαρμογή του FRTB μέχρι το 2026, ώστε να μην θέσει τράπεζες όπως η Deutsche Bank AG και η BNP Paribas SA σε μειονεκτική θέση έναντι των ανταγωνιστών τους στις ΗΠΑ.
ΗΠΑ και Γαλλία παίζουν καθυστέρηση των τραπεζικών κανόνων στην ΕΕ
Με τα σχέδια των ΗΠΑ να παραμένουν αβέβαια, χώρες όπως η Γαλλία πιέζουν την Ευρωπαϊκή Επιτροπή να καθυστερήσει περαιτέρω τους νέους τραπεζικούς κανονισμούς, προκειμένου να διασφαλιστεί ένα ισότιμο πεδίο ανταγωνισμού με τους αμερικανικούς τραπεζικούς κολοσσούς.
Παράλληλα, υποστηρίζουν ότι η καθυστέρηση θα μπορούσε να απελευθερώσει κεφάλαια, τα οποία στη συνέχεια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για τη χορήγηση δανείων και την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης.
Ωστόσο, μια τέτοια πρωτοβουλία πιθανότατα θα προκαλούσε έντονες αντιδράσεις από τις ρυθμιστικές αρχές, καθώς θα μπορούσε να θεωρηθεί ως απόκλιση από τα διεθνώς συμφωνημένα τραπεζικά πρότυπα.
Το διακύβευμα: Πώς οι τράπεζες υπολογίζουν τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις
Το ζήτημα αφορά τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες υπολογίζουν τις πιθανές ζημίες τους, κάτι που καθορίζει και τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις.
Οι τράπεζες έχουν δύο επιλογές:
- Εσωτερικά μοντέλα: Αν λάβουν έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές, μπορούν να χρησιμοποιούν δικά τους μοντέλα για τον υπολογισμό κινδύνου, κάτι που συχνά τους επιτρέπει να μειώσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις τους.
- Τυποποιημένα μοντέλα: Είναι πιο απλοϊκά και λιγότερο δαπανηρά, αλλά συνήθως απαιτούν περισσότερα κεφάλαια, καθιστώντας τις τράπεζες πιο συντηρητικές.
Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, οι παγκόσμιοι ρυθμιστές προσπάθησαν να περιορίσουν την υπερβολική χρήση εσωτερικών μοντέλων, καθώς υπήρχαν ανησυχίες ότι οι τράπεζες τα χρησιμοποιούσαν για να υποτιμούν τους κινδύνους και να μειώνουν τεχνητά τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις.
Το αποτέλεσμα ήταν αυστηρότεροι κανόνες, οι οποίοι υποχρεώνουν πλέον τις τράπεζες να αποφασίσουν αν αξίζει να συνεχίσουν να χρησιμοποιούν εσωτερικά μοντέλα ή αν θα πρέπει να στραφούν στα τυποποιημένα.
Οι τράπεζες που ωφελούνται από την καθυστέρηση των κανονισμών
Σύμφωνα με το Bloomberg, τράπεζες όπως η Deutsche Bank, η BNP Paribas και η Intesa Sanpaolo θα ωφεληθούν σημαντικά από την αναβολή του FRTB, καθώς σκοπεύουν να συνεχίσουν να χρησιμοποιούν ευρέως εσωτερικά μοντέλα στα trading books τους.
Ο James von Moltke, οικονομικός διευθυντής της Deutsche Bank, δήλωσε τον Ιανουάριο ότι υπάρχει “αξιοπρεπής πιθανότητα” για νέα καθυστέρηση του FRTB, καθώς η εφαρμογή του θα δημιουργούσε «ανταγωνιστικό μειονέκτημα για τις ευρωπαϊκές τράπεζες».
Διαβάστε επίσης
Κοινωνική αντιπαροχή: Οι 8 αλλαγές που αυξάνουν κατά 2.500 τους δικαιούχους
Καθαρά Δευτέρα 2025: 20% ακριβότερα φέτος τα σαρακοστιανά
Μπορεί η Ευρώπη να αντέξει τέσσερα χρόνια επίθεσης από τον κ. Trump;
