Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι αμερικανικές αγορές τη Δευτέρα, καθώς η αναζωπύρωση της έντασης στη Μέση Ανατολή και οι φόβοι για νέα σύγκρουση με το Ιράν οδήγησαν σε απότομη άνοδο των τιμών της ενέργειας και σε κύμα ρευστοποιήσεων στη Wall Street.
Στο ταμπλό, ο Dow Jones δέχτηκε τις ισχυρότερες ρευστοποιήσεις κάνοντας βουτιά ύψους 557 μονάδων ή 1,13% στις 48.941. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,41% στις 7.200 μονάδες, χάνοντας έτσι το ρεκόρ της περασμένης Παρασκευής, ενώ από τα υψηλά του διολίσθησε και ο Nasdaq με πτώση 0,19% στις 25.067 μονάδες.
Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις κέρδισαν και πάλι έδαφος με το 10ετές να κερδίζει έξι μονάδες στο 4,43% και το 2ετές να ανεβαίνει στο 3,95%.
Καθοριστικό ρόλο έπαιξε η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου. Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate ενισχύθηκε κατά 4%, ξεπερνώντας τα 106 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το διεθνές benchmark Brent Crude κατέγραψε άνοδο σχεδόν 6%, φθάνοντας πάνω από τα 114 δολάρια.
Η άνοδος αυτή εντείνει τις ανησυχίες για πληθωριστικές πιέσεις, σε μια περίοδο που οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν ανάμεσα στην ανάπτυξη και το κόστος ενέργειας.
Oι γεωπολιτικές εξελίξεις
Η νευρικότητα τροφοδοτήθηκε από αντικρουόμενες αναφορές γύρω από περιστατικά στον Στενά του Ορμούζ. Ιρανικά μέσα μετέδωσαν ότι πολεμικά πλοία των ΗΠΑ αποτράπηκαν από το να εισέλθουν στην περιοχή, ενώ υπήρξαν και αναφορές για πυραυλικά πλήγματα κοντά στο νησί Jask, οι οποίες ωστόσο δεν επιβεβαιώθηκαν ανεξάρτητα. Από την πλευρά του, το US Central Command διέψευσε ότι επλήγη κάποιο πλοίο του αμερικανικού ναυτικού.
Παράλληλα, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα ανακοίνωσαν ότι αναχαίτισαν πυραύλους που εκτοξεύθηκαν από το Ιράν, ενεργοποιώντας για πρώτη φορά από την έναρξη της εκεχειρίας το σύστημα προειδοποίησης πυραυλικών επιθέσεων. Η εξέλιξη αυτή ενίσχυσε περαιτέρω το κλίμα ανησυχίας στις αγορές.
Στο μεταξύ, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε την πρωτοβουλία «Project Freedom», η οποία στοχεύει στην ασφαλή απομάκρυνση εμπορικών πλοίων που έχουν εγκλωβιστεί λόγω της έντασης στα Στενά του Ορμούζ. Σύμφωνα με τον ίδιο, πολλές χώρες έχουν ζητήσει βοήθεια για την αποδέσμευση των πλοίων τους, ωστόσο δεν δόθηκαν λεπτομέρειες για τον τρόπο υλοποίησης της επιχείρησης.
Η αβεβαιότητα επιβαρύνθηκε περαιτέρω από την αποτυχία των πρόσφατων διπλωματικών επαφών. Αν και το Ιράν φέρεται να απέστειλε αναθεωρημένη πρόταση για ειρηνευτικές συνομιλίες μέσω διαμεσολαβητών από το Πακιστάν, ο Τραμπ δήλωσε ότι δεν είναι ικανοποιημένος, υποστηρίζοντας ότι η Τεχεράνη διαπραγματεύεται υπό πίεση λόγω στρατιωτικής αδυναμίας.
Σύμφωνα με τον επικεφαλής της Infrastructure Capital Advisors, Jay Hatfield, οι αγορές δεν αναμένουν γρήγορη αποκλιμάκωση της κρίσης, εκτιμώντας ότι το ζήτημα του πυρηνικού προγράμματος του Ιράν δύσκολα θα επιλυθεί χωρίς περαιτέρω σύγκρουση, κάτι που θα συνεχίσει να επηρεάζει αρνητικά το επενδυτικό κλίμα. Παρά ταύτα, ο ίδιος διατηρεί αισιόδοξη πρόβλεψη για τον S&P 500, εκτιμώντας ότι μπορεί να φτάσει τις 8.000 μονάδες έως το τέλος του έτους.
Ιδιαίτερα έντονες ήταν οι πιέσεις στον κλάδο των logistics, μετά την ανακοίνωση της Amazon ότι ανοίγει το δικό της δίκτυο μεταφορών και διανομής σε τρίτες επιχειρήσεις. Η GXO Logistics κατέρρευσε κατά 15%, ενώ οι UPS και FedEx σημείωσαν απώλειες 9% και 8% αντίστοιχα.
Ρήξη στους κόλπους της Fed
Η Fed διατήρησε τα επιτόκια σταθερά, αλλά οι επενδυτές εστίασαν σε δύο εξελίξεις: πρώτον τη βαθιά ρήξη στους κόλπους της FOMC με τέσσερα μέλη της Επιτροπής – την μεγαλύτερη απόκλιση από το 1992 – να διαχωρίζουν τη θέση τους και δεύτερον τη δήλωση του προέδρου Τζερόμ Πάουελ ότι θα παραμείνει στο συμβούλιο ως απλός διοικητής μετά τη λήξη της θητείας του, ενώ ο υποψήφιος του Τραμπ, Κέβιν Γουόρς, αναμένεται να τον διαδεχθεί.
«Η διττή εικόνα της οικονομίας συνεχίστηκε την περασμένη εβδομάδα. Από τη μία πλευρά, τα στοιχεία ήταν ισχυρά, οι δείκτες κατέγραψαν νέα ρεκόρ και οι τεχνολογικοί κολοσσοί αύξησαν τις επενδύσεις τους. Από την άλλη, η απουσία προόδου σε μια ειρηνευτική συμφωνία στη Μέση Ανατολή οδήγησε τις τιμές του πετρελαίου και της βενζίνης στα υψηλότερα επίπεδα της χρονιάς», ανέφεραν αναλυτές της JPMorgan υπό τον Μάικλ Φερόλι.
«Το βασικό ερώτημα παραμένει αν οι τιμές ενέργειας θα αυξηθούν περαιτέρω και θα επιβαρύνουν σοβαρότερα την ανάπτυξη ή αν θα υπάρξει πολιτική λύση πριν συμβεί αυτό», πρόσθεσαν.
Η εβδομάδα αναμένεται εξίσου κρίσιμη, με σημαντικούς καταλύτες όπως τα αποτελέσματα εταιρειών όπως η AMD, η Super Micro Computer και η Disney, καθώς και τα στοιχεία απασχόλησης Απριλίου (το Jobs Report) που θα δημοσιευτεί την ερχόμενη Παρασκευή.
Kέρδη για crypto
Σε επίπεδο μετοχών, στους κερδισμένους ξεχώρισαν οι εταιρείες crypto, όπως η Coinbase και η Robinhood μετά το άλμα του Bitcoin, καθώς και η eBay μετά την ύψους 56 δισ. δολαρίων πρόταση εξαγοράς από τη GameStop, καθώς η αγορά προεξοφλεί premium στην αποτίμηση. Αν και η μετοχή της GameStop κινήθηκε πτωτικά.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον προσέλκυσε και η Amazon, η οποία ανακοίνωσε σημαντική επέκταση στον κλάδο των logistics, επιτρέποντας στις επιχειρήσεις να αγοράζουν ως ενιαία λύση τις υπηρεσίες μεταφοράς και διανομής της, εξέλιξη που αντιθέτως άσκησε ισχυρές πιέσεις σε ανταγωνιστικές εταιρείες του κλάδου μεταφορών, όπως η FedEx και η UPS.
Στις μεγάλες χαμένες βρέθηκε η Norwegian Cruise Line, καθώς οι αυξημένες τιμές καυσίμων και η γεωπολιτική ένταση επηρεάζουν τη ζήτηση ταξιδιών, ενώ απώλειες κατέγραψε η AMD μετά από υποβάθμιση της μετοχής της από την HSBC.
Υπό πίεση βρέθηκε και η μετοχή της Berkshire Hathaway, μετά τη γενική συνέλευση των μετόχων της το Σάββατο, την πρώτη χωρίς τον Γουόρεν Μπάφετ στο τιμόνι, καθώς ο νέος CEO, Γκρεγκ Έιμπελ, έχει δύσκολο έργο μπροστά του προκειμένου να αποδείξει ότι είναι άξιος διάδοχος του βετεράνου μεγαλοεπενδυτή.
