Ισχυρές πιέσεις δέχονται την Τετάρτη οι ασιατικές αγορές, καθώς το παγκόσμιο sell off στις μετοχές ημιαγωγών βαθαίνει, οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν κοντά σε υψηλά πολλών ετών και η νέα άνοδος του πετρελαίου ενισχύει τις ανησυχίες για πληθωρισμό και υψηλότερο κόστος χρήματος για μεγαλύτερο διάστημα.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι επενδυτές απομακρύνονται από ένα από τα ισχυρότερα χρηματιστηριακά στοιχήματα της χρονιάς, αυτό της τεχνητής νοημοσύνης και των chips, καθώς επανεκτιμούν τις αποτιμήσεις υπό το βάρος των αυξημένων επιτοκίων και της γεωπολιτικής αβεβαιότητας.
Η μεγαλύτερη πίεση καταγράφεται στη Νότια Κορέα. Ο Kospi που υποχωρούσε έως 6,23% έκλεισε με απώλειες 5,80%. Η Samsung Electronics και η SK Hynix βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, με απώλειες άνω του 7%, μετά τη βουτιά κατά 5% του δείκτη ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας στη Wall Street την Τρίτη.
Ισχυρές είναι οι απώλειες και στις υπόλοιπες μεγάλες αγορές της περιοχής. Ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε με απώλειες 3,12% στις 65.356 μονάδες, ενώ στην Ταϊβάν ο Taiex υποχωρεί 1,30% στις 44.719,35 μονάδες. Στην ηπειρωτική Κίνα, ο δείκτης της Σαγκάης χάνει περίπου 2,77%, ενώ ο Shenzhen Component βυθίζεται κατά περίπου 4,84%.
Στην Αυστραλία, ο ASX 200 έκλεισε στις 9.053,8 μονάδες με πτώση 0,18. Στην Ινδία, ο Nifty 50 παρέμενε υπό πίεση με απώλειες 0,43%.
Τα chips πληρώνουν το ακριβότερο χρήμα
Η αναταραχή έχει ως επίκεντρο τις τεχνολογικές μετοχές και ιδιαίτερα τις εταιρείες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Όπως επισημαίνει το Bloomberg, οι επενδυτές αρχίζουν να εξετάζουν πιο αυστηρά το τεράστιο κόστος χρηματοδότησης που απαιτείται για την κατασκευή κέντρων δεδομένων και άλλων υποδομών AI.
Οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων καθιστούν ακριβότερο τον δανεισμό για τους μεγάλους τεχνολογικούς ομίλους, τους λεγόμενους hyperscalers, ενώ παράλληλα μειώνουν τη σχετική ελκυστικότητα των μετοχών ανάπτυξης, των οποίων οι αποτιμήσεις στηρίζονται σε μεγάλο βαθμό στα κέρδη που αναμένονται τα επόμενα χρόνια.
«Τα υψηλότερα επιτόκια και ο γεωπολιτικός κίνδυνος κάνουν τους επενδυτές λιγότερο πρόθυμους να πληρώσουν premium για αυτήν την ανάπτυξη», δήλωσε στο Bloomberg ο Jung In Yun, διευθύνων σύμβουλος της Fibonacci Asset Management Global.
Στην αγορά ομολόγων, πάντως, καταγράφεται μια πρώτη σταθεροποίηση μετά το έντονο sell off των προηγούμενων συνεδριάσεων. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε προς το 4,69%, ενώ το 30ετές κινήθηκε γύρω στο 5,27%, αφού την Τρίτη είχε φτάσει έως το 5,3371%, στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν δύο δεκαετιών.
Το μπρεντ πάνω από τα 91 δολάρια
Πρόσθετη πίεση στις αγορές προκαλεί το πετρέλαιο, καθώς το αδιέξοδο γύρω από τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν και τα Στενά του Ορμούζ διατηρεί υψηλό το γεωπολιτικό ασφάλιστρο στις τιμές.
Το πετρέλαιο μπρεντ ενισχυόταν για τέταρτη συνεχόμενη ημέρα, κατά 0,8% στα 91,71 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI σημείωνε άνοδο 0,9% στα 85,70 δολάρια. Και τα δύο συμβόλαια είχαν κλείσει την Τρίτη στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων τριών και πλέον εβδομάδων.
Η άνοδος του αργού ενισχύει τους φόβους για νέες πληθωριστικές πιέσεις και, κατά συνέπεια, για διατήρηση των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα, δημιουργώντας έναν φαύλο κύκλο πίεσης τόσο στις αγορές ομολόγων όσο και στις τεχνολογικές μετοχές.
Ρεκόρ κερδών για το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ
Μέσα στο αρνητικό κλίμα, το Χονγκ Κονγκ παρουσιάζει μια διαφορετική εικόνα σε επίπεδο χρηματιστηριακής δραστηριότητας. Η Hong Kong Exchanges & Clearing (HKEX) ανακοίνωσε κέρδη και έσοδα-ρεκόρ για το δεύτερο τρίμηνο, καθώς οι συναλλαγές και οι νέες εισαγωγές συνεχίζουν να ενισχύονται.
Σύμφωνα με τη Wall Street Journal, τα καθαρά κέρδη της HKEX αυξήθηκαν κατά 21% στα 5,38 δισ. δολάρια Χονγκ Κονγκ, ξεπερνώντας τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 4,77 δισ. δολάρια Χονγκ Κονγκ. Τα έσοδα και τα λοιπά έσοδα αυξήθηκαν κατά 18% στα 8,5 δισ. δολάρια Χονγκ Κονγκ, ενώ ο μέσος ημερήσιος τζίρος σημείωσε νέο τριμηνιαίο ρεκόρ.
Ισχυρή παραμένει και η δραστηριότητα στις αρχικές δημόσιες προσφορές. Στο πρώτο εξάμηνο πραγματοποιήθηκαν 87 νέες εισαγωγές, οι οποίες άντλησαν 212,4 δισ. δολάρια Χονγκ Κονγκ, ποσό αυξημένο κατά 94% σε ετήσια βάση. Η ζήτηση από εταιρείες τεχνολογίας, τεχνητής νοημοσύνης και ρομποτικής ενισχύει τον ρόλο του Χονγκ Κονγκ ως βασικού χρηματοδοτικού κόμβου για τον νέο κινεζικό τεχνολογικό κύκλο, ακόμη και την ώρα που οι μετοχές AI διεθνώς περνούν νέα περίοδο έντονης μεταβλητότητας.
