Aνακάμπτουν οι αμερικανικές μετοχές, μετά από τετραήμερο πτωτικό σερί, καθώς οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν και οι επενδυτές αξιολογούν τα στοιχεία του δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Αύγουστο στις ΗΠΑ.
Ο Dow Jones καταγράφει άνοδο 1,11% στις 52.673 μονάδες, ο S&P 500 ενισχύεται 0,95% στις 7.664 μονάδες και ο Nasdaq έχει κέρδη 0,93% στις 26.324 μονάδες.
Διπλά πρόσημα παρουσιάζουν οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, παραμένοντας κοντά σε υψηλά πολλών ετών. Η απόδοση του 2ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, που είναι η πιο ευαίσθητη στις βραχυπρόθεσμες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Fed, ενισχύεται πέντε μονάδες βάσης, στο 4,59%. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου — σημείο αναφοράς για τα στεγαστικά δάνεια, τα δάνεια αυτοκινήτου και το χρέος από πιστωτικές κάρτες — υποχωρεί κατά 3 μονάδες βάσης, στο 4,92%. Η απόδοση του μακροπρόθεσμου 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, η οποία είναι περισσότερο ευαίσθητη στους γεωπολιτικούς κινδύνους, υποχωρεί 3 μ.β. στο 5,31%.
Οι τιμές αγαθών και υπηρεσιών ευρέος φάσματος συνέχισαν να αυξάνονται τον Αύγουστο, σύμφωνα με τη νέα έκθεση που ενδεχομένως θα αποτελέσει τον καθοριστικό παράγοντα για το εάν η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,4% τον περασμένο μήνα σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, διαμορφώνοντας την ετήσια αύξηση στο 3,4%, σύμφωνα με το Bureau of Labor Statistics. Και οι δύο μετρήσεις ήταν σύμφωνες με τις εκτιμήσεις της αγοράς, όπως αποτυπώνονται στο consensus του Dow Jones.
Εξαιρώντας τις ευμετάβλητες τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, ο δομικός πληθωρισμός (core CPI) αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση, δηλαδή κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα περισσότερο απ’ ό,τι είχαν προβλέψει οι οικονομολόγοι. Ο ετήσιος δομικός πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 2,4%, σύμφωνα με τη μέση εκτίμηση της Wall Street.
Η εν λόγω έκθεση αποτελεί τον τελευταίο σημαντικό δείκτη πληθωρισμού που θα έχει στη διάθεσή της η Fed πριν από τη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της επόμενης εβδομάδας, η οποία ολοκληρώνεται την επόμενη Τετάρτη με ψηφοφορία για το βασικό επιτόκιο, που σήμερα βρίσκεται στο 3,50%-3,75%.
Οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν σήμερα Παρασκευή, με πτώση 3,3% για το WTI στα 99,14 δολάρια και με υποχώρηση 3,1% για το brent στα 104,27 δολάρια το βαρέλι.
Οι επενδυτές φαίνεται να έχουν ήδη προεξοφλήσει την ταχεία άνοδο του πληθωρισμού. «Οι αγορές αναμένουν αύξηση επιτοκίων την επόμενη εβδομάδα και περαιτέρω αυξήσεις στη συνέχεια», έγραψε ο οικονομολόγος της BofA Securities για τις ΗΠΑ Stephen Juneau, πριν από τη δημοσίευση του CPI, μετά τα υψηλότερα του αναμενομένου στοιχεία για τις τιμές παραγωγού χθες Πέμπτη.
Παράλληλα, ο κλάδος της τεχνολογίας πήρε νέα ώθηση μετά την ταχύτερη του αναμενομένου ανάπτυξη της Oracle στον τομέα του cloud computing. Οι μετοχές της εταιρείας σημειώνουν άνοδο 7%. Τα σχέδια της Microsoft να υπερτριπλασιάσει τη δυναμικότητα των data centers της αποτελούν επίσης θετική ένδειξη.
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα υπέστησαν ισχυρές πιέσεις και την Πέμπτη, καθώς οι τιμές του αμερικανικού πετρελαίου ξεπέρασαν τα 100 δολάρια το βαρέλι και του Brent τα 107 δολ. εν μέσω περαιτέρω κλιμάκωσης της έντασης στη Μέση Ανατολή.
Παράλληλα, το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών προχώρησε σε επαναγορές 5,2 δισ. δολ. σε 10ετή ομόλογα παλαιότερων εκδόσεων και 20ετή ομόλογα — περίπου τα μισά από τα 10,5 δισ. δολάρια που είχαν προσφερθεί — αυξάνοντας την πίεση στην αγορά.
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 11 μονάδες βάσης μέσα χθες Πέμπτη, αγγίζοντας το 4,954% — το υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2023.
Επίσης, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις τιμές χονδρικής τον Αύγουστο έδειξαν ότι οι τιμές αυξήθηκαν κατά 0,4% τον περασμένο μήνα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Εξαιρώντας τα τρόφιμα και την ενέργεια, ο δομικός πληθωρισμός χονδρικής αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση, χαμηλότερα από την πρόβλεψη για αύξηση 0,3%.
Παρά τη σημερινή υποχώρηση, και τα δύο συμβόλαια πετρελαίου οδεύουν προς εβδομαδιαία άνοδο περίπου 8%, γεγονός που ασκεί πιέσεις στις αμερικανικές μετοχές. Από την αρχή της εβδομάδας, ο Dow οδεύει προς απώλειες 2,5%, ενώ ο S&P 500 προς πτώση 1,6%. Ο Nasdaq βρίσκεται επίσης σε τροχιά απωλειών 1,6%.
