Με απώλειες ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση της Τετάρτης στη Wall Street, καθώς τα απογοητευτικά στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ αναζωπύρωσαν τους φόβους για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve, ενώ στο επίκεντρο βρέθηκαν επίσης οι εταιρείες τεχνολογίας, τεχνητής νοημοσύνης και οι τράπεζες.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,09%, στις 51.621,48 μονάδες, ο δείκτης-βαρόμετρο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,11%, στις 7.718,94 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq Composite κατέγραψε βουτιά 1,88%, κλείνοντας στις 26.692,86 μονάδες. Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν και οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον Russell 2000 να υποχωρεί 2,07% στις 2.726,24 μονάδες.
Η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από εκτεταμένες ρευστοποιήσεις, οι οποίες έπληξαν ιδιαίτερα τις εταιρείες που είχαν πρωταγωνιστήσει στο φετινό χρηματιστηριακό ράλι, με αιχμή τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Στον τεχνολογικό κλάδο καταγράφηκαν οι μεγαλύτερες απώλειες, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν τις υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης υπό το πρίσμα των αυξημένων επιτοκίων.
Η CoreWeave βρέθηκε μεταξύ των μεγάλων χαμένων, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακά απώλειες που ξεπέρασαν το 16%. Η εταιρεία, που δραστηριοποιείται στις υποδομές cloud για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, βρίσκεται στο επίκεντρο των ανησυχιών για την υψηλή δανειακή επιβάρυνση και τις τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες που απαιτεί η ανάπτυξη νέων υποδομών. Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε και η Oracle, με πτώση σχεδόν 9%. Σημαντικό πλήγμα δέχθηκε η Dell, με τη μετοχή της να υποχωρεί περίπου 11,5% ενδοσυνεδριακά, ενώ η HP σημείωσε απώλειες κοντά στο 8%.
Αρνητική ήταν η εικόνα και στον τραπεζικό κλάδο, καθώς τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου επιβάρυναν περαιτέρω το ήδη εύθραυστο επενδυτικό κλίμα. Η Bank of America βρέθηκε στο επίκεντρο των πωλήσεων, με τη μετοχή της να καταγράφει απώλειες άνω του 5%, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων χαμηλότερων των προσδοκιών. Η αμερικανική τράπεζα ανακοίνωσε επιβάρυνση ύψους 1,2 δισ. δολαρίων για κανονιστικές κυρώσεις που σχετίζονται με αδυναμίες στον εντοπισμό πιθανών περιστατικών νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Ακόμη μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκε η State Street, μετά τα απογοητευτικά στοιχεία για τα έσοδά της, με τις ρευστοποιήσεις οδήγησαν τον τραπεζικό δείκτη του S&P 500 στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων και πλέον μηνών.
Στον αντίποδα, οι μετοχές εταιρειών υγείας και βασικών καταναλωτικών αγαθών εμφάνισαν μεγαλύτερη ανθεκτικότητα, συμβάλλοντας στον περιορισμό των απωλειών του Dow Jones.
Ο πληθωρισμός αλλάζει τα δεδομένα για τη Fed
Καταλύτης των πιέσεων ήταν η ανακοίνωση των στοιχείων για τον αμερικανικό πληθωρισμό τον Σεπτέμβριο, τα οποία επιβεβαίωσαν ότι οι ανατιμήσεις εξακολουθούν να αποτελούν σημαντική πρόκληση για την αμερικανική οικονομία.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,6% σε μηνιαία βάση, ενώ ο ετήσιος πληθωρισμός επιταχύνθηκε στο 3,7%, έναντι πρόβλεψης για 3,6%. Ακόμη πιο ανησυχητική ήταν η εξέλιξη του δομικού πληθωρισμού, ο οποίος εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές ενέργειας και τροφίμων. Ο σχετικός δείκτης αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση και 2,6% σε ετήσια, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων.
Οι νέες μετρήσεις αναζωπύρωσαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αναγκαστεί να προχωρήσει σε πρόσθετη αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, η πιθανότητα αύξησης επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίαση της Fed ενισχύθηκε περίπου στο 37%, από 22% την προηγούμενη ημέρα.
Η αντίδραση ήταν έντονη και στην αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων, όπου οι αποδόσεις κινήθηκαν υψηλότερα, καθώς οι επενδυτές αναπροσάρμοσαν τις εκτιμήσεις τους για την πορεία των επιτοκίων. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ξεπέρασε ενδοσυνεδριακά το 5,3%, αυξάνοντας το κόστος χρηματοδότησης και επιβαρύνοντας ιδιαίτερα τις εταιρείες ανάπτυξης.
