Με ισχυρά κέρδη ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Τετάρτης (4/11) τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η σαρωτική επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ πυροδότησε κύμα αγορών στις διεθνείς αγορές.
Οι επενδυτές υποδέχθηκαν θετικά την αλλαγή των πολιτικών ισορροπιών στην Ουάσιγκτον, εκτιμώντας ότι ο έλεγχος του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς θα περιορίσει τη δυνατότητα του Ντόναλντ Τραμπ να προχωρήσει σε μονομερείς παρεμβάσεις στην οικονομική πολιτική.
Το αγοραστικό ενδιαφέρον επεκτάθηκε σχεδόν σε όλους τους χρηματιστηριακούς κλάδους, με τις τράπεζες, τις κατασκευαστικές εταιρείες και τις επιχειρήσεις ανανεώσιμων πηγών ενέργειας να συγκαταλέγονται στους μεγάλους κερδισμένους. Πρόσθετη ώθηση στο επενδυτικό κλίμα έδωσε η υποχώρηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, σε συνδυασμό με τη σημαντική πτώση των διεθνών τιμών του πετρελαίου.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στην περιοχή των 657 μονάδων, με άνοδο περίπου 1,8%, καταγράφοντας μία από τις ισχυρότερες ημερήσιες επιδόσεις του τελευταίου διαστήματος. Στη Φρανκφούρτη, ο γερμανικός DAX σημείωσε άλμα 2,38%, στις 26.479,33 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 ενισχύθηκε κατά 1,96%, στις 8.177,89 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 έκλεισε με κέρδη 1,79%, στις 10.829,21 μονάδες, ενώ ο Euro Stoxx 50, που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες της ευρωζώνης, κατέγραψε άνοδο 2,32%, στις 6.287,05 μονάδες. Ακόμη μεγαλύτερη ήταν η ανοδική αντίδραση στη Μαδρίτη, όπου ο IBEX 35 ενισχύθηκε κατά 3%, στις 19.371,50 μονάδες. Στο Μιλάνο, ο FTSE MIB σημείωσε κέρδη 2,18%, στις 51.031,02 μονάδες. Θετική ήταν η εικόνα και στην Ελβετία, με τον SMI να ενισχύεται κατά 2,09%, στις 15.051,60 μονάδες.
Στο επίκεντρο των αγοραστικών κινήσεων βρέθηκαν οι ευρωπαϊκές τράπεζες, καθώς η αποκλιμάκωση των αποδόσεων των ομολόγων και η βελτίωση του επενδυτικού κλίματος ενίσχυσαν τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου. Ξεχώρισε η Deutsche Bank, με τη μετοχή της να καταγράφει άνοδο 6,88%. Στη Γερμανία, ιδιαίτερα ισχυρή ήταν η επίδοση της Heidelberg Materials, η οποία πραγματοποίησε άλμα 9,55%, υποστηριζόμενη από τις θετικές επιχειρηματικές επιδόσεις της. Στο Παρίσι, η Kering ενισχύθηκε κατά 6,36%, συμβάλλοντας στην άνοδο του CAC 40, ενώ στο Λονδίνο η Fresnillo ξεχώρισε με κέρδη 7,09%.
Σημαντική άνοδο κατέγραψαν επίσης οι ευρωπαϊκές εταιρείες καθαρής ενέργειας, καθώς η επικράτηση των Δημοκρατικών δημιούργησε προσδοκίες για ευνοϊκότερη πολιτική απέναντι στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Αντίθετα, περισσότερο συγκρατημένη ήταν η εικόνα σε επιλεγμένες εταιρείες τεχνολογίας και υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, λόγω ανησυχιών για ενδεχόμενους αυστηρότερους περιορισμούς στην ανάπτυξη νέων κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ ενισχύθηκε έναντι του αμερικανικού νομίσματος, καθώς οι επενδυτές επαναξιολόγησαν τις προοπτικές της οικονομικής πολιτικής των ΗΠΑ μετά το εκλογικό αποτέλεσμα. Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου διαμορφώθηκε κοντά στο 1,1222, με το κοινό ευρωπαϊκό νόμισμα να ενισχύεται κατά περίπου 0,26%. Ανοδικά κινήθηκε και η βρετανική λίρα, η οποία κατέγραψε κέρδη περίπου 0,36% έναντι του δολαρίου, στα 1,3463 δολάρια.
Υποχώρηση στις αποδόσεις των ομολόγων
Το θετικό κλίμα επεκτάθηκε και στην αγορά κρατικών ομολόγων, όπου καταγράφηκε υποχώρηση των αποδόσεων, καθώς ενισχύθηκε η ζήτηση για τίτλους σταθερού εισοδήματος. Η απόδοση του γερμανικού δεκαετούς ομολόγου, που αποτελεί σημείο αναφοράς για την ευρωζώνη, διαμορφώθηκε στην περιοχή του 3,27%, ενώ η αντίστοιχη απόδοση του γαλλικού δεκαετούς υποχώρησε κοντά στο 4,78%.
Στην περιφέρεια της ευρωζώνης, το ιταλικό δεκαετές κινήθηκε περίπου στο 4,32%, το ισπανικό στο 3,84% και το ελληνικό στο 4,17%. Στη Βρετανία, η απόδοση του δεκαετούς κρατικού τίτλου υποχώρησε στην περιοχή του 5,14%.
Επιβράδυνση της οικονομίας και επίμονος πληθωρισμός
Παρά τη χρηματιστηριακή ευφορία, τα νεότερα στοιχεία για την ευρωπαϊκή οικονομία αναδεικνύουν τις προκλήσεις που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία της S&P Global, ο σύνθετος δείκτης PMI της ευρωζώνης υποχώρησε στις 51,7 μονάδες τον Οκτώβριο, από 53,1 τον Σεπτέμβριο, καταγράφοντας χαμηλό τετραμήνου. Παρότι παρέμεινε πάνω από το όριο των 50 μονάδων, που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, η επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας αποτυπώνει την εξασθένηση της ζήτησης και την υποχώρηση της επιχειρηματικής εμπιστοσύνης. Ιδιαίτερα προβληματική εμφανίζεται η εικόνα στη Γαλλία, όπου η οικονομική δραστηριότητα επέστρεψε σε τροχιά συρρίκνωσης.
Την ίδια στιγμή, ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη επιταχύνθηκε στο 4% τον Οκτώβριο, από 3,8% τον Σεπτέμβριο, με τις τιμές της ενέργειας να καταγράφουν ετήσια αύξηση 20,8%. Η εξέλιξη αυτή διατηρεί την πίεση στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, καθώς η εξασθένηση της ανάπτυξης συνυπάρχει με υψηλό κόστος διαβίωσης.
