Τα πάνω κάτω έφεραν στη Wall Street τα νεότερα στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ την Παρασκευή (6/10). Η ισχυρότερη του αναμενόμενου έκθεση για την απασχόληση, η οποία δίνει πάτημα στα «γεράκια» της Fed για περαιτέρω σύσφιγξη ελέω υψηλού πληθωρισμού, οδήγησε τον Dow Jones 200 μονάδες κάτω στο ξεκίνημα της συνεδρίασης, την ώρα που οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων «φλέρταραν» και πάλι με ιστορικά υψηλά.
Ο βιομηχανικός δείκτης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση με άνοδο 0,87% στις 33.407 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτης κατέγραψε κέρδη 1,6%, τερματίζοντας στις 13.431 μονάδες και ο ευρύτερος ανέβηκε στις 4.308 μονάδες, ενισχυμένος κατά 1,18%.
Στο ταμπλό του Dow Jones οι Salesforce, Walt Disney, Microsoft, Honeywell και Caterpillar ηγήθηκαν των κερδών, με τη μετοχή τους να σημειώνει άνοδο άνω του 2%. Ενδεικτικό της ανόδου που κατέγραψε ο βιομηχανικός δείκτης, το γεγονός ότι οι 24 από τις 30 μετοχές ολοκλήρωσαν στο πράσινο. Στο ταμπλό του Nasdaq η PDD Holdings βρέθηκε στην κορυφή των μετοχών με τη μεγαλύτερη κερδοφορία. Η μετοχή της ενισχύθηκε κατά 7,5%. Από κοντά οι τίτλοι των CrowdStrike Holdings, Athassian και Zscaler με άνοδο άνω του 6%. Στους κλάδους του S&P 500 μόνο ο κλάδος των καταναλωτικών αγαθών σημείωσε πτώση (0,5%). Στον αντίποδα οι κλάδοι της τεχνολογίας και των επικοινωνιών αναπτύχθηκαν άνω του 1,5%.
Η αγορά εργασίας αποδείχτηκε πιο ανθεκτική σε σχέση με τις προβλέψεις των αναλυτών. Το ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο παρέμεινε αμετάβλητο στο 3,8%. Ωστόσο, οι νέες θέσεις εργασίας αυξήθηκαν σε 336.000 τον Σεπτέμβριο, από 227.000 τον Αύγουστο και 236.000 τον Ιούλιο. Οι αναλυτές περίμεναν πτώση στις 170.000. Επίσης, οι μισθοί αυξήθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο σε σχέση με τον Αύγουστο. Ειδικότερα, τον Σεπτέμβριο το μέσο ωρομίσθιο αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και 4,2% σε ετήσια, έναντι πρόβλεψης για άνοδο κατά 0,3% και 4,3% αντίστοιχα.
Η ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας εν μέσω της πολύμηνης παραμονής σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων, πυροδότησε εκ νέου ανησυχίες για μία ακόμη αύξηση από τη Fed πριν φύγει το 2023. Την Πέμπτη (5/10) η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed) του Σαν Φρανσίσκο Μέρι Ντέιλι είχε ξεκαθαρίσει ότι πληθωρισμός και αγορά εργασίας καθορίζουν τις επόμενες κινήσεις στα επιτόκια.
Διάγραμμα με το ράλι ανόδου του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου © CNBC
Οι μετοχές στη Wall Street επηρεάστηκαν αρχικά και από το ράλι αποδόσεων στην αγορά ομολόγων. Ειδικότερα, μετά τις ανακοινώσεις του υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο ανέβηκε πάνω από 12 μονάδες βάσης, πλησιάζοντας και πάλι το υψηλό 16 ετών που είχε πιάσει νωρίτερα την εβδομάδα. Στη συνέχεια κατέβηκε στο 4,797%, αυξημένο όμως κατά 6 μονάδες βάσης.
Πώς εξηγείται το απότομο γύρισμα στη Wall Street
Το τι προκάλεσε αυτήν την εντυπωσιακή μεταστροφή στο ταμπλό της Wall Street δεν είναι ξεκάθαρο. Όπως μετέδωσε το CNBC, ορισμένοι επενδυτές έδωσαν έμφαση στο γεγονός ότι οι μισθοί αυξήθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο τον περασμένο μήνα, γεγονός που ερμηνεύτηκε ως σημάδι επηρεασμού της αγοράς από τη σφιχτή νομισματική πολιτική της Fed. Την ίδια στιγμή αρκετοί traders εστίασαν στην υποχώρηση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων από τα υψηλά ημέρας, εξέλιξη που έδωσε τον απαιτούμενο χώρο στις μετοχές να αναπνεύσουν.
«Βλέπουμε μια μικρή υποχώρηση των αποδόσεων από εκεί που βρισκόμασταν γύρω στο 4,8%. Αυτή η μικρή υποχώρηση βοηθάει τη χρηματιστηριακή αγορά» δήλωσε η Megan Horneman, επικεφαλής επενδύσεων στην Verdence Capital Advisors. Και πρόσθεσε: «Είχαμε αρκετή αδυναμία στην αγορά τις τελευταίες εβδομάδες και κάποιες συνθήκες υπερπώλησης».
«Δεδομένων αυτών των διαφορετικών απόψεων, οι επιπτώσεις της νομισματικής πολιτικής από την έκθεση για την απασχόληση του Σεπτεμβρίου είναι πιθανότατα μέτριες» εκτίμησε ο Dante DeAntonio, οικονομολόγος εργασίας της Moody’s Analytics, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να στρέφεται πλέον στην επόμενη εβδομάδα όταν και ανακοινώνονται τα στοιχεία για τον πληθωρισμό Σεπτεμβρίου στις ΗΠΑ. «Υπάρχουν πιθανώς αρκετά καλά νέα από την αύξηση των μισθών και το ποσοστό ανεργίας για να μην επιστρέψει η Fed σε αυξήσεις επιτοκίων. Παραμένει, πάντως, η ισχυρή προσδοκία ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα τον Νοέμβριο» πρόσθεσε.
Σε επίπεδο εβδομάδας ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,6%, τερματίζοντας το αρνητικό σερί τεσσάρων εβδομάδων του ευρύτερου δείκτη στη Wall Street. Ο Nasdaq ολοκλήρωσε με άνοδο 1,6%, ενώ ο Dow Jones μετά το εντυπωσιακό rebound των μετοχών του, μάζεψε το μεγαλύτερο μέρος των εβδομαδιαίων απωλειών, κινούμενος οριακά χαμηλότερα κατά 0,1%.
