Ξεπέρασε κάθε προσδοκία η ζήτηση μετοχών του ΔΑΑ κατά τη δημόσια εγγραφή. Οι προσφορές που κατέθεσαν ιδιώτες και θεσμικοί επενδυτές για την απόκτηση μετοχών, προσέγγισαν τα 8 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε τουλάχιστον 10 φορές την αξία των μετοχών που υπολογίζεται στο άνω εύρος τιμών που είχε προαποφασιστεί για την πώληση των μετοχών. Στο κάτω εύρος τιμών η υπερκάλυψη ξεπερνά τις 12 φορές.
Με δεδομένο μάλιστα ότι περισσότερο από το 1/3 της διάθεσης, ήταν εξαρχής «καπαρωμένο» από τους «θεμέλιους» μετόχους του ΔΑΑ, AviAlliance και οικογένεια Κοπελούζου, η εκδηλωμένη ζήτηση για τα 57 εκατ. μετοχές που θα φτάσουν στην αγορά, αντιστοιχεί σε 17 έως 20 φορές φορές την αξία των προς διάθεση μετοχών. Πρόκειται για πρωτόγνωρη ζήτηση μετοχικών τίτλων κατά τη τελευταία 20ετία, η οποία αναμένεται να ενισχύσει αισθητά τη χρηματιστηριακή αγορά της Αθήνας.
Η υπερβάλλουσα ζήτηση τροφοδοτήθηκε από την υψηλή κερδοφορία του ΔΑΑ αλλά και την υποσχόμενη υψηλή μερισματική απόδοση. Η τελευταία, στα όρια εισαγωγής της μετοχής στο ΧΑ, εκτιμάται στο 8,5% με δεδομένο ότι η εταιρεία θα διαθέσει μέρισμα 70 εκατ. ευρώ για τα αποτελέσματα του 2023. Πρόκειται για μια μερισματική απόδοση η οποία πλησιάζει εκείνη του ΟΠΑΠ.
Η εισαγωγή των μετοχών ΔΑΑ στο ΧΑ επιτεύχθηκε με τη διάθεση του 30% των μετοχών του, κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, που αντιστοιχεί σε 90 εκατ. μετοχές. Από αυτές, τα 33 εκατ. μετοχές θα διατεθούν τις επόμενες ημέρες μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης στους «θεμέλιους» μετόχους της εταιρείας. Συγκεκριμένα η AviAlliance θα αναλάβει 30 εκατ. μετοχές και μέλη της οικογένειας Κοπελούζου 3 εκατ. μετοχές.
Το εύρος διάθεσης των μετοχών είχε οριστεί σε 7 έως 8,2 ευρώ και φυσικά, με την υψηλή ζήτηση που σημειώθηκε, η τιμή έκλεισε οριστικά στα 8,2 ευρώ. Η τιμή διάθεσης αφορά στα 57 εκατ. μετοχές ΔΑΑ που θα λάβουν οι ιδιώτες και οι θεσμικοί επενδυτές, όπως επίσης στα 3 εκατ. μετοχές που θα αναλάβουν και τα μέλη της οικογένειας Κοπελούζου. Το συνολικό έσοδο από τη συγκεκριμένη διάθεση μετοχών, ανέρχεται σε 492 εκατ. ευρώ (60 εκατ. μετοχές Χ 8,2 ευρώ).
Το υπόλοιπο 1/3 των μετοχών που θα αναλάβει η AviAlliance, θα διατεθεί με υπερτίμημα 19% επί της τιμής διάθεσης των μετοχών στο ευρύ επενδυτικό κοινό. Η τιμή αυτή είναι 9,758 ευρώ (1,19 Χ 8,2 ευρώ). Έτσι το έσοδο από τη συγκεκριμένη και «κλειδωμένη» διάθεση μετοχών ανέρχεται σε 292,7 εκατ. ευρώ (=30 εκατ. μετοχές Χ 9,758 ευρώ). Αθροιζόμενα τα δύο προαναφερόμενα ποσά αντιστοιχούν σε 784,74 εκατ. ευρώ που θα εισπράξει το ΤΑΙΠΕΔ για το 30% των μετοχών ΔΑΑ που διέθεσε στην αγορά.
Νωρίτερα συνεδρίασε το διοικητικό συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ για να εγκρίνει την τιμή πώλησης των μετοχών προς 8,2 ευρώ η κάθε μία. Παράλληλα αύριο αναμένεται να ανακοινωθεί και η τελική κατανομή μετοχών στους εγγραφέντες δικαιούχους, οι οποίοι θα λάβουν λιγότερο από το 1/10 των τίτλων για τους οποίους έχουν εγγραφεί.
Την ερχόμενη Τετάρτη, ο επικεφαλής του ΤΑΙΠΕΔ Δημήτρης Πολίτης και του ΔΑΑ Γιάννης Παράσχης, θα χτυπήσουν το καμπανάκι της έναρξης της συνεδρίασης στο ΧΑ, ημέρα κατά την οποία θα γίνει η πρώτη διαπραγμάτευση μετοχικών τίτλων του ΔΑΑ.
