Ο ιαπωνικός γίγαντας ηλεκτρονικού εμπορίου και μητρική εταιρεία του Viber, Rakuten Group ενίσχυσε την πώληση ομολόγων junk στα 2 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς η επιβαρυμένη με χρέη εταιρεία προσέλκυσε επενδυτές με μια απόδοση που είναι σημαντικά υψηλότερη από το χρέος παρόμοιας διαβάθμισης.
Ο όμιλος τιμολόγησε τα πενταετή ομόλογα με απόδοση 9,875%, σύμφωνα με πληροφορίες από πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα. Αυτό είναι περίπου τρεις ποσοστιαίες μονάδες περισσότερο από τα συγκρίσιμα ομόλογα, αναφέρει το Bloomberg.
Το κόστος ασφάλισης του χρέους της Rakuten έναντι μη πληρωμής μειώθηκε και οι μετοχές της διεύρυναν τα κέρδη, καθώς οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν θετικά στην πώληση, η οποία αυξήθηκε από το αρχικό ποσό των 1,25 δισ. δολαρίων.
Η εταιρεία στράφηκε στις αγορές υψηλής απόδοσης των ΗΠΑ για δεύτερη φορά φέτος, καθώς αντιμετωπίζει ένα δυσθεώρητο χρέος που λήγει τα επόμενα δύο χρόνια. Η εταιρεία δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι θα εξετάσει το ενδεχόμενο να συνδυάσει τις χρηματοοικονομικές της μονάδες, τροφοδοτώντας τα κέρδη των μετοχών της λόγω των εικασιών ότι η κίνηση αυτή θα αυξήσει τις συνέργειες και θα ενισχύσει την αξία. Η Rakuten έχει καταγράψει ζημίες για πέντε συνεχόμενα οικονομικά έτη, εν μέρει λόγω μιας κακώς συγχρονισμένης κίνησης στον τομέα της κινητής τηλεφωνίας.
Εκπρόσωπος της Rakuten με έδρα το Τόκιο αρνήθηκε να σχολιάσει τους συγκεκριμένους όρους ή τον σκοπό της έκδοσης ομολόγων.
Τα έσοδα από την πώληση των ομολόγων θα χρησιμοποιηθούν για την εξαγορά ή την επαναγορά των senior notes της Rakuten που λήγουν το 2024 ή αργότερα, δήλωσε η ίδια πηγή. Η εταιρεία έχει το ισοδύναμο ομολόγων ύψους 4,6 δισ. δολαρίων σε γεν και δολάρια που λήγουν έως τον Ιούνιο του 2025, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Τα συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου για τα ομόλογα της Rakuten συσφίγγονταν περίπου 42 μονάδες βάσης σε περίπου 388 μονάδες βάσης το πρωί της Πέμπτης, δήλωσε έμπορος. Θα ήταν η μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τα μέσα Φεβρουαρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της CMA. Οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν άνοδο 0,4%, επεκτείνοντας τα κέρδη στο 37% μέχρι στιγμής φέτος, υπερδιπλάσια του δείκτη Topix.
Ένα «γλυκαντικό» για τους επενδυτές ήταν ότι η προσφορά της Rakuten υποσχόταν πολύ υψηλότερη απόδοση από άλλα ομόλογα παρόμοιας βαθμολογίας ΒΒ. Η μέση απόδοση των ομολόγων με αυτή την αξιολόγηση είναι 6,63%, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η απόδοση της τελευταίας προσφοράς εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από το 12,125% που προσέφερε η Rakuten για την πώληση ομολόγων ύψους 1,8 δισ. δολαρίων τον Ιανουάριο – ρεκόρ για εισηγμένη ιαπωνική εταιρεία που εξέδωσε ομόλογα σε δολάρια.
