Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι τιμές των μετοχών στη σημερινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, με την αγορά να υποχωρεί στα επίπεδα των 2.000 μονάδων, εν μέσω επιδείνωσης του κλίματος στις διεθνείς αγορές, οι οποίες πλήττονται από το παγκόσμιο selloff των ομολόγων. Οι αποδόσεις των βρετανικών ομολόγων διαμορφώνονται σε υψηλό 27 ετών, ενώ σε υψηλό 16 ετών βρίσκεται το 30ετές γαλλικό ομόλογο.
O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 2.001,86 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 1,45%. Ενδοσυνεδριακά είχε υποχωρήσει κάτω από τις 2.000 μονάδες και κατέγραψε κατώτερη τιμή στις 1.995,44 μονάδες (-1,77%) και υψηλότερη στις 2.035,82 μονάδες (+0,22%) Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 184,35 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 31.472.521 μετοχές. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 1,40%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 2,20%.
Sell off στα ομόλογα και εκδόσεις μαμούθ
Η ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων καταγράφει μια ιστορική ημέρα, καθώς το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιταλία προχώρησαν σε μεγάλες εκδόσεις, εγκαινιάζοντας μια φθινοπωρινή «έφοδο» για χρηματοδότηση εν μέσω, όμως, μεγάλης αύξησης στις αποδόσεις για τους τίτλους μακροπρόθεσμης λήξης. Σύμφωνα με στοιχεία που συνέλεξε το Bloomberg, υπάρχουν 28 εκδότες που επεδίωξαν να αντλήσουν τουλάχιστον 49,6 δισ. ευρώ. Το ποσό βάζει την Ευρώπη σε τροχιά να ξεπεράσει το προηγούμενο ημερήσιο ρεκόρ των 47,6 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί νωρίτερα φέτος.
Η έκρηξη προσφοράς αντανακλά την παραδοσιακή άνοδο του Σεπτεμβρίου, όταν κυβερνήσεις και εταιρείες επιστρέφουν στις αγορές μετά τις διακοπές για να προχωρήσουν σε «προκαταβολικές» εκδόσεις για το υπόλοιπο του έτους. Οι αυξημένες αποδόσεις έχουν δελεάσει τους επενδυτές που καταθέσουν προσφορές-ρεκόρ, ακόμη και αν οι δημοσιονομικές ανησυχίες σε χώρες όπως η Γαλλία και το Ηνωμένο Βασίλειο επιμένουν.
Το Ηνωμένο Βασίλειο άντλησε 14 δισ. στερλίνες (18,7 δισ. δολάρια) από κοινοπρακτική έκδοση δεκαετών gilts, τη μεγαλύτερη που έχει πραγματοποιήσει ποτέ, αφού συγκέντρωσε εντολές άνω των 141 δισ. στερλινών. Η έκδοση επωφελήθηκε από τη συμμετοχή διεθνών αγοραστών, που κάλυψαν το 40% του ποσού, σύμφωνα με τον Dan Shane, επικεφαλής του ευρωπαϊκού τμήματος κοινοπρακτικών εκδόσεων χρέους της Morgan Stanley, μίας εκ των αναδόχων.
«Η έκδοση τιμολογήθηκε με προσαύξηση νέας έκδοσης μικρότερη από 1,5 μονάδα βάσης, γεγονός που αποδεικνύει τη δύναμη της ζήτησης για το πρόγραμμα gilts», δήλωσε. «Ήταν ιδιαίτερα θετικό να δούμε τη δυναμική συμμετοχή διεθνών κεντρικών τραπεζών στο βιβλίο προσφορών, οι οποίες αγόρασαν τη νέα έκδοση στο πλαίσιο της διαχείρισης των δικών τους συναλλαγματικών αποθεμάτων».
Την ίδια στιγμή, η Ιταλία συγκέντρωσε πάνω από 218 δισ. ευρώ ζήτησης για τα 13 δισ. ευρώ που ζήτησε με επταετές ομόλογο και τα 5 δισ. ευρώ με τριακονταετές.
Οι γαλλικές επιχειρήσεις συνέχισαν επίσης να βγαίνουν στην αγορά πριν από την ψήφο εμπιστοσύνης για την κυβέρνηση την επόμενη εβδομάδα, με την Unibail-Rodamco-Westfield να προχωρά σε υβριδική έκδοση για 685 εκατ. ευρώ.
Σειρά κύμα τραπεζών και επιχειρήσεων βγήκε στην αγορά, παρότι το κόστος δανεισμού έχει αυξηθεί σε σχέση με τα χαμηλά επίπεδα του περασμένου μήνα. Η ζήτηση για νέο χρέος τροφοδοτείται από σχεδόν αδιάκοπες εισροές επενδυτών σε ομολογιακά αμοιβαία καθ’ όλη τη διάρκεια του καλοκαιριού.
Την ίδια στιγμή, όμως, τα πράγματα δεν είναι εύκολα στην αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, όπου οι αποδόσεις των τριακονταετών πλησίασαν το 5% καθώς έχουν επανέλθει οι ανησυχίες για το μακροπρόθεσμο παγκόσμιο χρέος μετά από χρόνια εκδόσεων που επιβάρυναν τα δημοσιονομικά ελλείμματα. Οι βρετανικές αγορές υπέστησαν σήμερα νέο κύμα πωλήσεων, με τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις να φτάνουν στα υψηλότερα επίπεδα από το 1998. Η Γαλλία βρίσκεται σε οξεία πολιτική κρίση που έχει επίσης κλονίσει την αγορά ομολόγων, με τον πρωθυπουργό Φρανσουά Μπαϊρού να αναζητά στήριξη για την ψήφο εμπιστοσύνης στις 8 Σεπτεμβρίου.
«Λοιπόν, φαίνεται πως ο Σεπτέμβριος ξεκινάει δύσκολα, οπότε όλοι εμείς που ανησυχούσαμε για την παραδοσιακά ταραχώδη εποχικά περίοδο για το χρηματιστήριο, δείχνουμε διορατικοί», δήλωσε ο Matt Maley της Miller Tabak.
Η προσοχή αυτήν την εβδομάδα είναι στραμμένη στα βασικά στοιχεία της αγοράς εργασίας για ενδείξεις σχετικά με την οικονομική ανάπτυξη και τις προοπτικές πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Η βιομηχανική δραστηριότητα των ΗΠΑ συρρικνώθηκε τον Αύγουστο για έκτο συνεχόμενο μήνα, εξαιτίας της μείωσης της παραγωγής που δείχνει ότι η μεταποίηση παραμένει καθηλωμένη.
Οι αγορές παραγώγων επιτοκίων (swaps) τιμολογούν προς το παρόν περισσότερες από 20 μονάδες βάσης χαλάρωσης των επιτοκίων από την Fed τον Σεπτέμβριο, με λίγο περισσότερες από δύο μειώσεις κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες η καθεμία να έχουν προεξοφληθεί έως το τέλος του 2025.
Η εικόνα στο ταμπλό του Χ.Α
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, μικρή άνοδο κατέγραψε μόνο η μετοχή της Εθνικής (+0,21%). Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της Viohalco (-3,33%), της Metlen (-3,09%), της Elvalhalcor (-3,02%), της Lamda Development (-2,88%) και της Aegean Airlines (-2,84%).
Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Eurobank και η Alpha Bank διακινώντας 5.844.702 και 5.385.163 μετοχές, αντιστοίχως.
Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν η Εθνική με 27,68 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς με 19,58 εκατ. ευρώ.
Ανοδικά κινήθηκαν 9 μετοχές, 105 πτωτικά και 5 παρέμειναν σταθερές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Optronics (+6,06%) και Αττικές Εκδόσεις (+5,36%).
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Τζιρακιάν (-6,83%) και Δρομέας (-6,52%).
Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν ως εξής:
AKTOR:7,67000 -1,67%
ΚΥΠΡΟΥ:7,54000 -2,08%
METLEN:53,3000 -3,09%
OPTIMA:7,6100 -2,44%
ΤΙΤΑΝ: 36,3000 -2,29%
ALPHA BANK: 3,3870 -1,91%
AEGEAN AIRLINES: 13,6800 -2,84%
VIOHALCO: 6,3800 -3,33%
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 21,9800 -0,99%
ΔΑΑ:10,4000 -2,16%
ΔΕΗ: 13,8200 -2,12%
COCA COLA HBC:42,6000 -0,51%
ΕΛΠΕ: 8,2200 -2,61%
ELVALHALCOR: 2,5700 -3,02%
ΕΘΝΙΚΗ: 12,0700 +0,21%
ΕΥΔΑΠ: 7,0600 -2,35%
EUROBANK: 3,1600 -0,35%
LAMDA DEVELOPMENT: 7,0900 -2,88%
MOTOR OIL: 24,7400 -2,68%
JUMBO: 29,6000 -2,76%
ΟΛΠ:44,0000 -1,23%
ΟΠΑΠ: 19,0900 -1,39%
ΟΤΕ: 15,8400 -1,25%
ΠΕΙΡΑΙΩΣ: 6,6520 -0,12%
ΣΑΡΑΝΤΗΣ: 14,4200 -0,96%
