Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων χτυπούν «κόκκινο», το πετρέλαιο φλερτάρει με τα 103 δολάρια και οι ευρωπαϊκές αγορές παρακολουθούν με αυξανόμενη ανησυχία τις εξελίξεις στο γαλλικό δημοσιονομικό μέτωπο. Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, το Χρηματιστήριο Αθηνών επιχείρησε να κρατήσει άμυνες, όμως οι 2.650 μονάδες αποδείχθηκαν δύσκολο εμπόδιο, με τους αγοραστές να χάνουν σταδιακά τη δυναμική που είχαν εμφανίσει νωρίτερα.
Το μήνυμα από τις διεθνείς αγορές είναι σαφές: το χρήμα γίνεται ακριβότερο και η νευρικότητα επιστρέφει. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινείται στο 5,30%, την ώρα που το πετρέλαιο έφθασε ακόμη και στα 103 δολάρια το βαρέλι, δημιουργώντας ένα εκρηκτικό μείγμα για μετοχές και ομόλογα.
Στην Ευρώπη, το Παρίσι βρέθηκε νωρίτερα να υποχωρεί περισσότερο από 1%, καθώς τα δημοσιονομικά προβλήματα της Γαλλίας επανέρχονται στο επίκεντρο. Η απόδοση του γαλλικού 10ετούς κινείται στο 4,85%, έχοντας προηγουμένως ξεπεράσει ακόμη και το 4,90%.
Οι πιέσεις δεν αφήνουν ανεπηρέαστη ούτε την ελληνική αγορά ομολόγων. Το ελληνικό 10ετές ακολούθησε την ανηφόρα, με την απόδοσή του να διαμορφώνεται στο 4,48%.
Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, ο Dow Jones κινείται με απώλειες, ο S&P 500 κρατά οριακά θετικό πρόσημο, ενώ ο Nasdaq εμφανίζει καλύτερη εικόνα, με άνοδο 0,52%. Σε αυτό το διεθνές σκηνικό, η Λεωφόρος Αθηνών βρήκε μπροστά της έναν γνώριμο αντίπαλο: την περιοχή πάνω από τις 2.650 μονάδες.
Η αγορά επιχείρησε να αντιδράσει
Η αγορά επιχείρησε να αντιδράσει, με τις τραπεζικές μετοχές να δίνουν αρχικά τον τόνο και τις εντολές πώλησης να περιορίζονται. Στην πορεία, ωστόσο, η ορμή εξασθένησε και οι δημοπρασίες αφαίρεσαν σημαντικό μέρος των ενδοσυνεδριακών κερδών.
Ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τελικά τη συνεδρίαση στις 2.639 μονάδες, με οριακή άνοδο 0,13%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 270 εκατ. ευρώ, σχεδόν στο μισό των επιπέδων της περασμένης Παρασκευής.
Πρωταγωνίστρια η Allwyn, ισχυρή και η Metlen
Πρωταγωνίστρια της ημέρας ήταν η Allwyn, η οποία έκλεισε με άνοδο 4,1%, στα 11,53 ευρώ.
Η αγορά αποδίδει την κίνηση και στο αποτέλεσμα του πρώτου γύρου των εκλογών στη Βραζιλία, όπου ο Μπολσονάρο επικράτησε με διαφορά δύο μονάδων έναντι του Λούλα, ο οποίος είχε προχωρήσει σε τρίμηνη κατάργηση του στοιχήματος.
Ισχυρή εικόνα παρουσίασε και η Metlen, η οποία πλησιάζει εκ νέου το ψυχολογικό όριο των 50 ευρώ. Η μετοχή έκλεισε στα 49,22 ευρώ, με άνοδο 0,4%.
Η Morgan Stanley τοποθετεί την τιμή-στόχο για τη Metylen στα 56 ευρώ, με τον όμιλο να έχει παράλληλα δύο σημαντικούς καταλύτες: την ανοδική πορεία του αλουμινίου και τις παραγγελίες γαλλίου. Ενδιαφέρον παρουσιάζουν και οι κινήσεις στο short μέτωπο. Η AKO Capital προχώρησε σε σημαντική μείωση της ανοικτής θέσης της το διήμερο 1 και 2 Οκτωβρίου. Από το αρχικό 1,30%, η θέση έχει πλέον περιοριστεί στο 1,13%.
Προς νέα υψηλά η Optima
Ξεχωριστή ήταν και η συνεδρίαση για την Optima, η οποία συνεχίζει να κοιτάζει προς νέα ιστορικά υψηλά. Η μετοχή ενισχύθηκε κατά 2,39% και ολοκλήρωσε στα 15 ευρώ.
Στην αγορά κυκλοφορούν παράλληλα σενάρια, τα οποία προς το παρόν δεν επιβεβαιώνονται, ακόμη και για ενδεχόμενη μετοχική συνεργασία με άλλη τράπεζα.
Πρόσθετο ενδιαφέρον δημιουργεί η νέα έκθεση της UBS για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Ο διεθνής οίκος αναθεώρησε ανοδικά τις τιμές-στόχους, τοποθετώντας πλέον τον πήχη στα 16 ευρώ για την Optima, στα 19,70 ευρώ για την Εθνική, στα 12,50 ευρώ για την Πειραιώς, στα 5,40 ευρώ για τη Eurobank και στα 5,20 ευρώ για την Alpha Bank.
Χάθηκε το μομέντουμ
Το αρχικό momentum των τραπεζών, πάντως, δεν άντεξε μέχρι το τέλος.
Η Εθνική, που πριν από τις δημοπρασίες κέρδιζε περισσότερο από 1%, είδε ουσιαστικά την άνοδο να εξανεμίζεται, κρατώντας πάντως τα 16,85 ευρώ. Η Eurobank έκλεισε στα 4,61 ευρώ, επίσης με αισθητά περιορισμένα κέρδη.
Ακόμη πιο χαρακτηριστική ήταν η εικόνα στην Πειραιώς. Η αρχική αντίδραση μηδενίστηκε και η μετοχή έκλεισε αμετάβλητη στα 10,18 ευρώ.
Στον αντίποδα, η Alpha Bank παρέμεινε σε αρνητικό έδαφος σε όλη τη διάρκεια της Δευτέρας, με τις απώλειες να διευρύνονται τελικά στο 0,90% και τη μετοχή να κλείνει στα 8,76 ευρώ.
Αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε και στη Βιοχάλκο, η οποία κράτησε μέχρι και τις δημοπρασίες άνοδο 1,7%, κλείνοντας στα 17,96 ευρώ.
Νέο καύσιμο στη μετοχή έδωσε η Piraeus Securities, η οποία ξεκίνησε την κάλυψη της Βιοχάλκο με σύσταση για αποδόσεις ανώτερες της αγοράς και τιμή-στόχο τα 24 ευρώ.
Με βάση επίπεδα διαπραγμάτευσης 17,80 ευρώ, η συγκεκριμένη αποτίμηση υποδηλώνει δυνητικό ανοδικό περιθώριο περίπου 36%.
Θετική ήταν και η εικόνα της ΔΕΗ, η οποία έκλεισε στα 22,92 ευρώ με κέρδη σχεδόν 1%, ενώ η Titan ενισχύθηκε κατά 1,50%, στα 47,42 ευρώ.
Όσο πλησίαζε το κλείσιμο, πάντως, έγινε εμφανές ότι η αγορά δυσκολευόταν να διατηρήσει την αρχική της αντίδραση.
Οι πιέσεις εντάθηκαν σε συγκεκριμένους τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης. Ο ΑΔΜΗΕ υποχώρησε κατά 1,5%, ενώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχασε 1,97%, κλείνοντας στα 42,90 ευρώ.
Ακόμη μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τη μετοχή του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών, η οποία υποχώρησε κατά 2,48%, στα 12,19 ευρώ. Μόλις την προηγούμενη εβδομάδα ο τίτλος είχε βρεθεί κοντά στην περιοχή των 13 ευρώ.
Το τελικό +0,13% του Γενικού Δείκτη περιγράφει τελικά μόνο ένα μέρος της συνεδρίασης. Η ουσία βρίσκεται περισσότερο στην αδυναμία της αγοράς να κατοχυρώσει την κίνηση πάνω από τις 2.650 μονάδες και στο γεγονός ότι τα σημαντικά αρχικά κέρδη των τραπεζών περιορίστηκαν ή εξαφανίστηκαν μέχρι το καμπανάκι.
Με τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων να ανεβαίνουν, το πετρέλαιο σε τριψήφια επίπεδα και τη Γαλλία να προσθέτει έναν ακόμη παράγοντα αβεβαιότητας στην ευρωπαϊκή εξίσωση, το Χρηματιστήριο Αθηνών καλείται πλέον να αποδείξει ότι μπορεί να διατηρήσει την επαφή του με τα υψηλά ακόμη και όταν το διεθνές περιβάλλον παύει να προσφέρει ούριο άνεμο.
