Με επιφυλακτικό βηματισμό κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές δείχνουν να αγνοούν την εντυπωσιακή ανάκαμψη που κατέγραψε η Wall Street στην αρχή της εβδομάδας, εν μέσω εντεινόμενων στοιχημάτων για μείωση επιτοκίων από τη Fed. Παρά τη θετική εικόνα στις αγορές των ΗΠΑ και της Ασίας, η Ευρώπη εμφανίζεται πιο συγκρατημένη, με τα βλέμματα στραμμένα τόσο στα επερχόμενα μακροοικονομικά στοιχεία όσο και στις γεωπολιτικές εξελίξεις γύρω από την Ουκρανία.
Την ίδια ώρα, εταιρικά νέα, όπως οι μαζικές απολύσεις με τσεκούρι σε 5.200 θέσεις εργασίας από την ABN Amro και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων μεγάλων ομίλων, προσθέτουν επιπλέον αβεβαιότητα σε μια ήδη εύθραυστη επενδυτική ψυχολογία στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 κινείται οριακά υψηλότερα 0,1%. Ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 προχωρά με ήπια άνοδο 0,1%, όπως ο γερμανικός δείκτης DAX και ο γαλλικός δείκτης CAC 40.
Η συγκρατημένη εικόνα στην Ευρώπη έρχεται παρά την άνοδο των βασικών αμερικανικών δεικτών τη Δευτέρα, η οποία οφειλόταν κυρίως στη δυναμική του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης και στις αυξανόμενες προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από τη Fed. Κατά τη διάρκεια της νύχτας, και οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού κινήθηκαν υψηλότερα, ενισχυμένες από το ράλι της Νέας Υόρκης.
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και οι εκτιμήσεις για τη Fed
Οι traders παρακολουθούν στενά κάθε εξέλιξη που θα μπορούσε να επηρεάσει την επερχόμενη απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τη νομισματική πολιτική. Οι αγορές προεξοφλούν πλέον με πιθανότητα άνω του 80% μια μείωση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.
Η εκτίμηση αυτή ενισχύθηκε μετά τα σχόλια του προέδρου της Fed της Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, ο οποίος ανέφερε την περασμένη Παρασκευή ότι υπάρχει περιθώριο για μείωση επιτοκίων «στο άμεσο μέλλον». Παράλληλα, η πρόεδρος της Fed του Σαν Φρανσίσκο, Μέρι Ντέιλι, δήλωσε στη Wall Street Journal ότι στηρίζει τη μείωση των επιτοκίων λόγω ανησυχιών για την αγορά εργασίας.
Στην Ευρώπη, το ενδιαφέρον στρέφεται και σε μια σειρά εταιρικών αποτελεσμάτων από ομίλους όπως οι Compass Group, EasyJet και Kingfisher, ενώ στα μακροοικονομικά στοιχεία περιλαμβάνονται το ΑΕΠ της Γερμανίας και η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη Γαλλία.
Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια: Επηρεάζουν εταιρικά νέα και γεωπολιτική
Σε επίπεδο εταιρικών εξελίξεων, η ολλανδική τράπεζα ABN Amro ανακοίνωσε ότι θα περικόψει 5.200 θέσεις εργασίας έως το 2028, στο πλαίσιο προσπάθειας εξορθολογισμού των δραστηριοτήτων της και μείωσης του κόστους. Παράλληλα, γνωστοποίησε ότι συμφώνησε να πουλήσει τη θυγατρική προσωπικών δανείων Alfam στη Rabobank.
Την ίδια στιγμή, οι μετοχές του αμυντικού τομέα στην περιοχή εμφανίζουν έντονη μεταβλητότητα την τελευταία εβδομάδα, καθώς οι ΗΠΑ συνεχίζουν να πιέζουν για πρόοδο σε μια συμφωνία ειρήνης για την Ουκρανία. Τη Δευτέρα, οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης συνεδρίασαν προκειμένου να συζητήσουν ένα προσχέδιο ειρηνευτικού σχεδίου 28 σημείων, το οποίο φέρεται να είχε διαμορφωθεί αρχικά από Αμερικανούς και Ρώσους αξιωματούχους, χωρίς τη συμμετοχή της Ουκρανίας ή της υπόλοιπης Ευρώπης.
Βάσει του προκαταρκτικού αυτού σχεδίου, η Ουκρανία θα έπρεπε να προχωρήσει σε σημαντικές παραχωρήσεις προς τη Ρωσία, συμπεριλαμβανομένης της παραχώρησης εδαφών που καταλήφθηκαν μετά την πλήρους κλίμακας εισβολή, καθώς και της συρρίκνωσης των ενόπλων δυνάμεών της.
Σε δήλωσή της μετά τη συνάντηση, η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν, υπογράμμισε τον κεντρικό ρόλο της Ευρώπης στη διαμόρφωση του μέλλοντος της Ουκρανίας. «Η εδαφική ακεραιότητα και η κυριαρχία της Ουκρανίας πρέπει να γίνουν σεβαστές», τόνισε, προσθέτοντας ότι μόνο η ίδια η Ουκρανία μπορεί να λαμβάνει αποφάσεις για το μέλλον της και τις ένοπλες δυνάμεις της.
Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και διεθνείς αγορές σε κίνηση
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι επενδυτές προετοιμάζονται επίσης για τον Φθινοπωρινό Προϋπολογισμό που θα παρουσιαστεί την Τετάρτη, με την υπουργό Οικονομικών Ρέιτσελ Ριβς να αναμένεται να ανακοινώσει σειρά αυξήσεων φόρων.
Στις ΗΠΑ, οι τεχνολογικές μετοχές οδήγησαν σε άνοδο τους βασικούς δείκτες, με τον S&P 500 να ενισχύεται κατά 1,5% και τον Nasdaq 100 να ολοκληρώνει τη συνεδρίαση με κέρδη άνω του 2%, στην καλύτερη επίδοσή του από τον Μάιο. Το Bitcoin ανέκτησε μέρος των απωλειών του, ενώ η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου υποχώρησε στο 4,03%. Το πετρέλαιο κινήθηκε ανοδικά, καθώς οι αγορές στάθμισαν την πιθανότητα μιας ειρηνευτικής συμφωνίας μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας.
Ο διοικητής της Fed, Κρίστοφερ Γουόλερ, ενίσχυσε την αισιοδοξία, υποδηλώνοντας τη στήριξή του σε μια μείωση επιτοκίων τον επόμενο μήνα. Αντίστοιχο κλίμα είχαν καλλιεργήσει και οι δηλώσεις των Γουίλιαμς και Ντέιλι τις προηγούμενες ημέρες.
Παρά τις καθυστερήσεις στη δημοσίευση οικονομικών στοιχείων λόγω του shutdown στις ΗΠΑ, οι αγορές συνεχίζουν να διαμορφώνουν προσδοκίες, βασισμένες σε παλαιότερα δεδομένα. Όπως δήλωσε στο Bloomberg ο επικεφαλής οικονομολόγος της BNP Paribas στις ΗΠΑ, Τζέιμς Έγκελχοφ, «η διαδικασία είναι πιο ατακτοποίητη από ό,τι έχουμε συνηθίσει», προσθέτοντας ότι ο Τζερόμ Πάουελ διαθέτει την απαραίτητη στήριξη για να προχωρήσει σε ακόμα μία μείωση επιτοκίων, με στόχο να προστατεύσει την αγορά εργασίας από μια σταδιακή επιδείνωση.
Οι αγορές χρήματος προεξοφλούν πλέον με πιθανότητα άνω του 70% μια μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο, καθώς οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και η αβεβαιότητα γύρω από τη μελλοντική πολιτική της Fed διατηρούν υψηλή τη μεταβλητότητα στα παγκόσμια χρηματιστήρια.
