Ανοδικές τάσεις προδιαγράφονται για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις διεθνείς αγορές, τις εξελίξεις στη νομισματική πολιτική και τις γεωπολιτικές ισορροπίες.
Η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στη Βρετανία, οι επικείμενες ανακοινώσεις από τη Fed, αλλά και οι διακυμάνσεις σε χρυσό και πετρέλαιο, συνθέτουν ένα σύνθετο επενδυτικό τοπίο.
Παράλληλα, οι συνομιλίες ΗΠΑ και Ιράν για το πυρηνικό πρόγραμμα, καθώς και οι διαπραγματεύσεις Ουκρανίας–Ρωσίας, προσθέτουν γεωπολιτική διάσταση στις αγορές ενέργειας. Σε αυτό το περιβάλλον, οι ευρωπαϊκοί δείκτες εμφανίζονται έτοιμοι να κινηθούν υψηλότερα, αντλώντας στήριξη από τα μακροοικονομικά στοιχεία και τη σταθεροποίηση του διεθνούς επενδυτικού κλίματος.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε άνοδο περίπου 0,5% λίγο μετά το άνοιγμα, και ο βρετανικός FTSE 100 και ο γαλλικός CAC 40
σημείωσαν άνοδο 0,4%, ενώ ο γερμανικός DAX σημείωσε άνοδο 0,6%.
Η γερμανική εταιρεία βιοεπιστημών Bayer διεύρυνε τις ζημίες της και υποχώρησε κατά 7,3% στις πρώτες συναλλαγές, αφού η μονάδα Monsanto πρότεινε την καταβολή 7,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την επίλυση αγωγών που ισχυρίζονταν ότι το ζιζανιοκτόνο Roundup προκαλούσε καρκίνο, ανέφερε σε δελτίο τύπου την Τρίτη.
Ανέφερε ότι αναμένει ότι οι προβλέψεις και οι υποχρεώσεις της για δικαστικές διαμάχες θα αυξηθούν από 7,8 δισεκατομμύρια ευρώ (9,24 δισεκατομμύρια δολάρια) σε 11,8 δισεκατομμύρια ευρώ, με περίπου 5 δισεκατομμύρια ευρώ σε πληρωμές που σχετίζονται με δικαστικές διαμάχες το 2026. Η Bayer αναμένει αρνητική ελεύθερη ταμειακή ροή για φέτος.
Η επενδυτική κοινότητα αξιολογεί τις παγκόσμιες εξελίξεις, σε μια περίοδο όπου οι κεντρικές τράπεζες και τα μακροοικονομικά δεδομένα συνεχίζουν να διαμορφώνουν το βραχυπρόθεσμο κλίμα.
Πληθωρισμός και νομισματική πολιτική στηρίζουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο υποχώρησε στο 3% τον Ιανουάριο, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Office for National Statistics, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters. Το ποσοστό ήταν μειωμένο από το 3,4% του Δεκεμβρίου.
Ο David Smith, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Henderson High Income Trust plc, επεσήμανε ότι, παρά τη μακρότερη και εντονότερη περίοδο υψηλού πληθωρισμού σε σύγκριση με τις ΗΠΑ και την ευρωζώνη, τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν σαφή μεταστροφή της τάσης. Όπως σημείωσε, ο πληθωρισμός ενδέχεται να υποχωρήσει στο 2% έως το τέλος του έτους ή και νωρίτερα, ανοίγοντας τον δρόμο για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων από την Bank of England.
Η στερλίνα διατηρήθηκε σταθερή έναντι του δολαρίου στα 1,3562 δολάρια, ενώ οι αποδόσεις των βρετανικών κρατικών ομολόγων παρέμειναν αμετάβλητες. Την προηγούμενη συνεδρίαση, ωστόσο, η στερλίνα είχε υποχωρήσει και οι αποδόσεις των gilts είχαν μειωθεί, μετά την ανακοίνωση ότι η ανεργία στο Ηνωμένο Βασίλειο ανήλθε σε υψηλό πενταετίας και η αύξηση των μισθών επιβραδύνθηκε.
Εταιρικά αποτελέσματα και διεθνές περιβάλλον
Στο επίκεντρο της προσοχής βρίσκονται και τα εταιρικά αποτελέσματα των Glencore, BAE Systems, Orange και Euronext, τα οποία αναμένεται να επηρεάσουν τη δυναμική επιμέρους κλάδων.
Στην Ασία, οι αγορές κατέγραψαν άνοδο σε περιβάλλον περιορισμένης ρευστότητας, καθώς πολλές αγορές —μεταξύ αυτών η ηπειρωτική Κίνα, το Χονγκ Κονγκ, η Σιγκαπούρη, η Ταϊβάν και η Νότια Κορέα— παρέμειναν κλειστές λόγω του Σεληνιακού Νέου Έτους. Στις ΗΠΑ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κινήθηκαν κοντά στα επίπεδα ισορροπίας, με τους επενδυτές να αναμένουν τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Federal Reserve.
Ιδιαίτερη βαρύτητα αποδίδεται επίσης στον δείκτη τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), ο οποίος ανακοινώνεται την Παρασκευή και αποτελεί το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed.
Χρυσός: Ανάκαμψη μετά τη διόρθωση
Ο χρυσός ανέκαμψε πάνω από τα 4.900 δολάρια ανά ουγγιά, καταγράφοντας άνοδο έως 1,3% σε συνθήκες περιορισμένων συναλλαγών. Είχε προηγηθεί διήμερη πτώση άνω του 3%, υπό την πίεση της ενίσχυσης του αμερικανικού δολαρίου.
Παρά τη βραχυπρόθεσμη διόρθωση από τα ιστορικά υψηλά των 5.595 δολαρίων στα τέλη Ιανουαρίου, αρκετοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, μεταξύ των οποίων οι BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG και Goldman Sachs Group Inc., εκτιμούν ότι η ανοδική τάση θα συνεχιστεί. Οι γεωπολιτικές εντάσεις, η απομάκρυνση επενδυτών από κρατικά ομόλογα και νομίσματα, καθώς και οι ανησυχίες για την ανεξαρτησία της Fed, αποτελούν βασικούς παράγοντες στήριξης.
Ανοδικά το πετρέλαιο
Οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν ανοδικές, καθώς οι ΗΠΑ και το Ιράν έκαναν λόγο για θετική πρόοδο στις συνομιλίες σχετικά με το πυρηνικό πρόγραμμα της Τεχεράνης. Το Brent διαπραγματευόταν πάνω από τα 67 δολάρια το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate, WTI, κινήθηκε πάνω από τα 62 δολάρια.
Ο αντιπρόεδρος των ΗΠΑ JD Vance δήλωσε ότι οι συνομιλίες εξελίσσονται ικανοποιητικά, αν και εκκρεμούν κρίσιμα ζητήματα. Παράλληλα, το Ιράν ανακοίνωσε προσωρινό κλείσιμο τμήματος των Στενών του Ορμούζ για στρατιωτικές ασκήσεις, ενώ οι ΗΠΑ απέστειλαν δεύτερο αεροπλανοφόρο στην περιοχή.
Ταυτόχρονα, συνεχίζονται στη Γενεύη οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαλάρωση κυρώσεων και αύξηση της προσφοράς πετρελαίου στις διεθνείς αγορές. Οι εξελίξεις αυτές παραμένουν κρίσιμες για τη βραχυπρόθεσμη πορεία των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων και τη συνολική επενδυτική ψυχολογία.
