Τούρκοι αξιωματούχοι προσπαθούν να αποτρέψουν μια κατάρρευση σε μερικούς από τους πιο σημαντικούς διαχειριστές κεφαλαίων, προκειμένου να μην επηρεάσουν τον ευρύτερο χρηματοπιστωτικό τομέα.
Οι ρυθμιστικές αρχές ανακοίνωσαν ένα κύμα μέτρων την Πέμπτη για να μειώσουν την αναταραχή, συμπεριλαμβανομένων σχεδίων για τη ρευστοποίηση κεφαλαίων ύψους περίπου 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων που διαχειρίζονται η Tera Portfoy και άλλες εταιρείες, καθώς και ποινικές μηνύσεις εναντίον δεκάδων ατόμων και απαγορεύσεις συναλλαγών λόγω εικαζόμενης χειραγώγησης των τιμών των μετοχών.
Οι αξιωματούχοι δεσμεύτηκαν επίσης να λάβουν μέτρα ώστε να διασφαλίσουν ότι η κρίση δεν θα εξαπλωθεί.
Τα προβλήματα είναι προσωρινά και διαχειρίσιμα, ανέφεραν οι αρχές σε δήλωσή τους μετά από έκτακτη σύσκεψη υπό τον Υπουργό Οικονομικών Mehmet Simsek το πρωί της Πέμπτης.
Μέτρα από την κεντρική τράπεζα Τουρκίας
Η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας ανακοίνωσε διάφορα μέτρα για την ενίσχυση της ρευστότητας στην αγορά και δήλωσε ότι θα λάβει πρόσθετα μέτρα εφόσον χρειαστεί.
Η αρχική αντίδραση ήταν θετική, με τον κύριο δείκτη μετοχών, τον Borsa Istanbul 100, να σταθεροποιείται μετά από ένα τριήμερο κύμα πωλήσεων που αφαίρεσε σχεδόν το 10% από τον δείκτη αναφοράς, ενώ ο υποδείκτης που παρακολουθεί τις τράπεζες σημείωσε άνοδο έως και 9,4%.
Ωστόσο, εκατοντάδες μικρότερες μετοχές εκτός των κύριων δεικτών συνέχισαν να κατρακυλούν, με περισσότερες από 100 από αυτές να υποχωρούν κοντά στο ρυθμιστικό ημερήσιο όριο απωλειών του 10%.
Οι εξελίξεις έχουν φέρει στο επίκεντρο τους κινδύνους που δημιουργούνται από τον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο κεφαλαίων της Τουρκίας, όπου ορισμένοι διαχειριστές δημιούργησαν μεγάλες θέσεις σε σχετικά μη ρευστοποιήσιμες μετοχές.
Η Tera Portfoy στο επίκεντρο
Στο επίκεντρο της κερδοσκοπικής μανίας βρίσκεται η Tera Portfoy, ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων που ιδρύθηκε από τον Emre Tezmen με περίπου 730 δισεκατομμύρια λίρες (15 δισεκατομμύρια δολάρια) υπό διαχείριση.
Η εταιρεία αποτελούσε το θέμα συζήτησης στους χρηματοπιστωτικούς κύκλους της Κωνσταντινούπολης επειδή σημείωνε κέρδη που φαινόντουσαν εξωπραγματικά με τα συνήθη πρότυπα, με το βασικό της κεφάλαιο να επιστρέφει αποδόσεις άνω του 66.000% σε διάστημα τριών ετών. Το κεφάλαιο εφάρμοσε μια στρατηγική διοχέτευσης δισεκατομμυρίων λιρών σε έναν στενό κύκλο συνδεδεμένων εταιρειών και ενίσχυσε τα στοιχήματα με δανεικά χρήματα.
Η μεγάλη απομάκρυνση ξεκίνησε τον Αύγουστο, όταν οι ρυθμιστικές αρχές αυστηροποίησαν τους κανόνες για τα κεφάλαια μετοχών που κατείχαν συγκεντρωμένα στοιχήματα σε μη ρευστοποιήσιμες μετοχές.
Αυτό ανάγκασε τα κεφάλαια να πουλήσουν ορισμένες από τις θέσεις τους και πυροδότησε μια μαζική έξοδο. Κεφάλαια στην Tera Portfoy και την Pusula Portfoy Yonetimi AS ανακοίνωσαν τις τελευταίες ημέρες ότι δεν μπόρεσαν να ικανοποιήσουν τις εξαγορές των πελατών.
Η κεντρική τράπεζα λαμβάνει επίσης μέτρα για τη διευκόλυνση των συνθηκών ρευστότητας. Σχεδιάζει να αυξήσει τη χρηματοδότηση μέσω δημοπρασιών repo μιας εβδομάδας όταν χρειαστεί, και δήλωσε ότι θα προσαρμόσει τα όρια δανεισμού των τραπεζών.
Ενώ η κύρια αγορά άρχισε να ηρεμεί, δεκάδες μικρότερες τουρκικές μετοχές εξακολουθούσαν να σημειώνουν πτώση, ένα σημάδι ότι παραμένει κάποια πίεση. Σχεδόν 100 από τις 584 μετοχές του δείκτη Borsa Istanbul All Shares βρίσκονταν κοντά στο όριο πτώσης.
