Υψηλότερα κέρδη για το τρίτο τρίμηνο από το 2022 αναμένεται να ανακοινώσει η Samsung Electronics, χάρη στην αύξηση των τιμών των τσιπ μνήμης που υποστηρίζεται από τη ζήτηση για διακομιστές, καθώς οι πελάτες ανασυγκροτούν τα αποθέματά τους, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Ο μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ μνήμης στον κόσμο αναμένεται να ανακοινώσει λειτουργικά κέρδη 10,1 τρισεκατομμυρίων γουόν (7,11 δισεκατομμύρια δολάρια) για την περίοδο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου, δηλαδή ετήσια αύξηση 10%, σύμφωνα με την LSEG SmartEstimate από 31 αναλυτές, η οποία δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα σε εκείνους που είναι πιο συνεπείς και ακριβείς.
Οι αναλυτές απέδωσαν την ανάκαμψη κυρίως στις καλύτερες τιμές των συμβατικών τσιπ μνήμης, οι οποίες θα αντισταθμίσουν τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων των τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), καθώς η Samsung δεν έχει ακόμη προμηθεύσει τα τελευταία προϊόντα HBM της στην Nvidia.
Τα τσιπ HBM, που αποτελούν βασικό στοιχείο για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης (AI), είναι σχεδιασμένα ώστε να μειώνουν την ενεργειακή κατανάλωση και να επιτρέπουν την ταχύτερη επεξεργασία μεγάλων όγκων δεδομένων μέσω της κάθετης στοίβαξης των ημιαγωγών.
Οι αναλυτές ανέφεραν ότι η ζήτηση για τσιπ μνήμης, ιδίως από υπερμεγέθεις εταιρείες και επενδύσεις σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη για υπηρεσίες όπως το ChatGPT, έχει αυξήσει το φόρτο εργασίας των γενικών διακομιστών, ενισχύοντας έτσι τις τιμές των συμβατικών τσιπ μνήμης.
Οι τιμές ορισμένων τσιπ DRAM, που χρησιμοποιούνται ευρέως σε διακομιστές, smartphone και υπολογιστές, αυξήθηκαν κατά 171,8% το τρίτο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με στοιχεία της TrendForce. Ενώ η συμβατική δραστηριότητα της Samsung στον τομέα της μνήμης είχε καλές επιδόσεις, οι αναλυτές ανέφεραν ότι οι καθυστερήσεις στην προμήθεια των τελευταίων τσιπ HBM3E 12 στρωμάτων στην Nvidia έπληξαν τα κέρδη και την τιμή της μετοχής της.
Οι ανταγωνιστές SK Hynix και Micron έχουν κερδίσει περισσότερα από τη ζήτηση που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη, ενώ η έκθεση της Samsung στην Κίνα, όπου οι πωλήσεις προηγμένων τσιπ περιορίζονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες, έχει περιορίσει την ανάπτυξή της.
Οι αναλυτές ανέφεραν ότι η διάθεση της αγοράς απέναντι στις μετοχές της Samsung και στον τομέα των τσιπ, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής τσιπ μνήμης και τσιπ βάσει συμβολαίων, αναμένεται να βελτιωθεί, καθώς η εταιρεία εξασφαλίζει συμφωνίες προμήθειας με σημαντικούς πελάτες, όπως η OpenAI και η Tesla.
Οι μετοχές της Samsung έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από 43% μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας προμήθειας τσιπ με την Tesla τον Ιούλιο.
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψης του CEO της OpenAI, Σαμ Άλτμαν, στη Νότια Κορέα νωρίτερα αυτό το μήνα, η Samsung, η SK Hynix και η OpenAI ανακοίνωσαν συνεργασίες για την προμήθεια προηγμένων τσιπ μνήμης στο έργο Stargate.
Η συμφωνία για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης μεταξύ της OpenAI και της AMD, ενός από τους σημαντικότερους πελάτες HBM της Samsung, θα ωφελήσει επίσης τη Samsung, δήλωσε ο Ryu Young-ho, ανώτερος αναλυτής της NH Investment & Securities.
Ο Ryu πρόσθεσε ότι η συμφωνία της Samsung με την Tesla, ύψους 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχει αυξήσει τις προσδοκίες ότι η Samsung, η οποία αντιμετωπίζει δυσκολίες στον τομέα της κατασκευής τσιπ, θα μπορούσε να κερδίσει περισσότερες παραγγελίες από μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, εάν η εταιρεία υλοποιήσει το έργο όπως έχει προγραμματιστεί.
Ενώ οι πρόσφατες συμφωνίες προμήθειας με βάση την τεχνητή νοημοσύνη σηματοδοτούν θετικές προοπτικές για τη Samsung, οι αναλυτές προειδοποίησαν ότι παραμένουν αβεβαιότητες, όπως οι πιθανές αμερικανικές δασμοί στα τσιπ και οι αυστηρότεροι έλεγχοι των εξαγωγών της Κίνας σε σπάνια υλικά που χρησιμοποιούνται σε προηγμένα τσιπ και εξοπλισμό κατασκευής
Τον Σεπτέμβριο, η Micron ανακοίνωσε ότι αναμένει να εξαντλήσει όλα τα τσιπ HBM για το ημερολογιακό έτος 2026 τους επόμενους μήνες, λόγω της ισχυρής ζήτησης.
Η Samsung θα ανακοινώσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα λειτουργικά κέρδη την Τρίτη, ενώ τα πλήρη αποτελέσματα θα δημοσιευθούν αργότερα αυτό το μήνα.
