Η Berkshire Hathaway, ο επενδυτικός όμιλος συμμετοχών του Γουόρεν Μπάφετ, προχωρά σε μία από τις μεγαλύτερες κινήσεις της τελευταίας δεκαετίας, εξαγοράζοντας την κατασκευαστική κατοικιών Taylor Morrison Home, έναντι 6,8 δισ. δολαρίων σε μετρητά, σε μια συμφωνία που θεωρείται ψήφος εμπιστοσύνης προς την αμερικανική αγορά ακινήτων.
Η προσφορά ανέρχεται στα 72,50 δολάρια ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας premium περίπου 24% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της εταιρείας την προηγούμενη συνεδρίαση.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εξαγορά της Berkshire από την αγορά της πετροχημικής δραστηριότητας της Occidental Petroleum στις αρχές του έτους.
Η συμφωνία αποκτά ιδιαίτερη σημασία, καθώς είναι η πρώτη μεγάλη εξαγορά υπό την ηγεσία του Γκρεγκ Άμπελ, ο οποίος ανέλαβε τα ηνία του ομίλου μετά την αποχώρηση του θρυλικού επενδυτή Γουόρεν Μπάφετ.
Επέκταση προς το real estate
Ο Άμπελ δήλωσε ότι η Berkshire σκοπεύει σταδιακά να ενοποιήσει τις δραστηριότητές της στον τομέα κατασκευής κατοικιών, δημιουργώντας μια ενιαία πλατφόρμα που θα επιτρέψει στον όμιλο να επεκτείνει περαιτέρω την παρουσία του στην αμερικανική στεγαστική αγορά.
Η Taylor Morrison συγκαταλέγεται στις μεγαλύτερες εταιρείες ανάπτυξης οικιστικών κοινοτήτων στις ΗΠΑ και δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 350 κοινότητες σε 12 πολιτείες. Παράλληλα, παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπως στεγαστικά δάνεια, ασφάλειες και υπηρεσίες escrow.
Η διοίκηση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διευθύνουσας συμβούλου Σέριλ Πάλμερ, θα παραμείνει στη θέση της μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας.
Yψηλά τα επιτόκια στεγαστικών στις ΗΠΑ
Η εξαγορά πραγματοποιείται σε μια περίοδο κατά την οποία ο αμερικανικός κλάδος κατοικίας αντιμετωπίζει πιέσεις λόγω των υψηλών επιτοκίων στεγαστικών δανείων και της επιβράδυνσης των νέων κατασκευών.
Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία, οι νέες οικιστικές κατασκευές στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 2,8% τον Απρίλιο, ενώ οι μονοκατοικίες κατέγραψαν τη μεγαλύτερη πτώση από τον περασμένο Αύγουστο.
Παρά το δύσκολο περιβάλλον, η Berkshire φαίνεται να εκτιμά ότι η μακροπρόθεσμη ζήτηση για κατοικίες στις ΗΠΑ παραμένει ισχυρή. Ο όμιλος διαθέτει ήδη σημαντική παρουσία στον κλάδο μέσω της Clayton Homes, ενώ κατέχει και μετοχές της Lennar.
Η αγορά αντιμετωπίζει τη συμφωνία ως ένδειξη ότι ο Γκρεγκ Άμπελ είναι έτοιμος να υιοθετήσει πιο ενεργητική στρατηγική εξαγορών, αξιοποιώντας τα τεράστια διαθέσιμα κεφάλαια της Berkshire, τα οποία έφθασαν τα 397 δισ. δολάρια στο τέλος του πρώτου τριμήνου, το υψηλότερο επίπεδο στην ιστορία της εταιρείας.
Οι μετοχές της Taylor Morrison ενισχύθηκαν έντονα στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας, ενώ η Berkshire παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη.
