Στην εξαγορά της ισπανικής CIRSA προχωρά η ιταλική Lottomatica, αναφέρει σε δημοσίευμά του το Reuters.
To deal θα υλοποιηθεί μέσω μιας συμφωνίας ανταλλαγής μετοχών συνολικής αξίας 2,8 δισ. ευρώ, η οποία αναδιαμορφώνει τον ευρωπαϊκό χάρτη της αγοράς τυχερών παιγνίων και αθλητικού στοιχήματος.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής, σύμφωνα με τις σχετικές ανακοινώσεις των δύο εταιρειών, θα οδηγήσει στη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας του κλάδου παγκοσμίως. Παράλληλα, η αμερικανική Blackstone, η οποία αποτελεί σήμερα τον βασικό μέτοχο της CIRSA, θα καταστεί ο μεγαλύτερος μεμονωμένος επενδυτής στο νέο εταιρικό σχήμα.
Η προσαρμοσμένη βασική κερδοφορία του ενοποιημένου ομίλου εκτιμάται ότι θα φθάνει τα 2 δισ. ευρώ.
Βάσει των όρων της συμφωνίας, η Lottomatica θα προσφέρει 0,668 νέες μετοχές της για κάθε μία μετοχή της CIRSA. Η σχέση ανταλλαγής αποτιμά τη μετοχή της ισπανικής εταιρείας στα 16,55 ευρώ, με premium 21% σε σύγκριση με το κλείσιμο της μετοχής στη συνεδρίαση της Τρίτης, σύμφωνα με υπολογισμούς του Reuters.
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Lottomatica θα διατηρήσουν το 67,5% του ενοποιημένου ομίλου.
Αναλυτές της JPMorgan χαρακτήρισαν τη συμφωνία στρατηγικά ελκυστική, επισημαίνοντας ότι με τη συμφωνία ανταλλαγής μετοχών, η ιταλική εταιρεία αποκτά μια επιχείρηση με χαμηλότερη αποτίμηση, χωρίς να χάνει τον έλεγχο του νέου σχήματος. Παράλληλα, διατύπωσαν την εκτίμηση ότι η Lottomatica που έχει ισχυρή παρουσία στην ιταλική αγορά, θέλει λογικά να ενισχύσει τη θέση της στην Ισπανία.
Πιο επιφυλακτική εμφανίστηκε η Jefferies, σημειώνοντας ότι η διοίκηση θα χρειαστεί να πείσει τους μετόχους της Lottomatica για τα οφέλη της συναλλαγής.
Η ανακοίνωση της συμφωνίας οδήγησε τη μετοχή της Lottomatica σε πτώση ως 9,5% και της CIRSA σε άνοδο 15%.
Πριν από την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η CIRSA θα καταβάλει στους μετόχους της έκτακτο μέρισμα ύψους 262 εκατ. ευρώ.
Οι δύο εταιρείες εκτιμούν ότι η ενοποίηση θα αποφέρει ετήσια οφέλη προ φόρων ύψους 115 εκατ. ευρώ μέσα στην πρώτη τριετία μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Κατά το ίδιο διάστημα, ο νέος όμιλος σχεδιάζει να επιστρέψει έως και 4 δισ. ευρώ στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.
Η ενοποιημένη εταιρεία θα είναι εισηγμένη τόσο στο Χρηματιστήριο του Μιλάνου όσο και στο Χρηματιστήριο της Ισπανίας. Θα διατηρήσει την επωνυμία Lottomatica, με έδρα τη Ρώμη αλλά θα κρατήσει και τα γραφεία της CIRSA στη Βαρκελώνη.
Τη διοίκηση θα αναλάβει ο σημερινός πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Lottomatica, Γκουλιέλμο Αντζελότσι. Η Blackstone θα διορίσει δύο νέα μέλη στο διοικητικό συμβούλιο, τα οποία θα προστεθούν στα σημερινά 11 μέλη της Lottomatica.
