Οι αμερικανικοί κολοσσοί του πετρελαίου Exxon και Chevron ανακοίνωσαν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η Chevron σημείωσε ρεκόρ παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, ενισχυμένη από την εξαγορά της Hess αξίας 55 δισ. δολ., και τα ισχυρότερα περιθώρια διύλισης ανέβασαν τα αποτελέσματα του δεύτερου μεγαλύτερου παραγωγού πετρελαίου των ΗΠΑ για το τρίτο τρίμηνο.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη για την τρίμηνη περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου ήταν 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια ή 1,85 δολάρια ανά μετοχή, ξεπερνώντας κατά πολύ την εκτίμηση των αναλυτών για 1,68 δολάρια ανά μετοχή, όπως συγκεντρώθηκε από την LSEG.
Οι ταμειακές ροές από τις λειτουργίες, εξαιρουμένου του κεφαλαίου κίνησης, αυξήθηκαν κατά σχεδόν 20% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 9,9 δισεκατομμύρια δολάρια, εν μέρει λόγω της αύξησης της παραγωγής σε περιοχές όπως η λεκάνη Permian και ο Κόλπος του Μεξικού στις ΗΠΑ, δήλωσε σε συνέντευξή της η οικονομική διευθύντρια της Chevron, Eimear Bonner, σύμφωνα με το Reuters.
Η εταιρεία ανέφερε σε παρουσίαση προς τους επενδυτές ότι αναμένει να συνεχιστεί η ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, ακόμη και με χαμηλότερες τιμές πετρελαίου, λόγω της αυξημένης αποδοτικότητας του κεφαλαίου και της ανάπτυξης περιουσιακών στοιχείων με υψηλά περιθώρια κέρδους.
Η Chevron ολοκλήρωσε την εξαγορά της Hess τον Ιούλιο
Η Chevron ολοκλήρωσε την εξαγορά της Hess τον Ιούλιο, η οποία έδωσε στην εταιρεία πρόσβαση σε ένα παραγωγικό πετρελαϊκό κοίτασμα στη Γουιάνα, το οποίο εκμεταλλεύεται η μεγαλύτερη ανταγωνίστρια Exxon Mobil. Η συμφωνία θέτει τη Chevron σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσει τη μεταβλητότητα των τιμών του πετρελαίου με μια πηγή κερδοφόρας παραγωγής, σύμφωνα με επενδυτές.
Η νέα ενοποιημένη εταιρεία παρήγαγε 4,1 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (boepd), ένα ρεκόρ υψηλό και αύξηση σε σχέση με την αυτόνομη παραγωγή της Chevron που ήταν 3,4 εκατομμύρια boepd το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.
Τα αποτελέσματα ενισχύθηκαν επίσης από τη μείωση του κόστους, καθώς η Chevron είναι σε καλό δρόμο για να επιτύχει μείωση κόστους ύψους 2 έως 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων το επόμενο έτος, δήλωσε η Bonner.
Τα κέρδη από την ανάντη δραστηριότητα ανήλθαν συνολικά σε 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας πτώση 28% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, λόγω της μείωσης των τιμών του πετρελαίου. Τα κέρδη της Chevron από την κατάντη δραστηριότητα αυξήθηκαν κατά 91% κατά την ίδια περίοδο, φτάνοντας τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, χάρη στα υψηλότερα περιθώρια διύλισης και τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα στις ΗΠΑ.
Η Chevron κατέβαλε 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα και αγόρασε μετοχές αξίας 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες, οι οποίες ανήλθαν συνολικά σε 4,4 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, αυξήθηκαν σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους λόγω των δαπανών για τα παλαιά περιουσιακά στοιχεία της Hess.
Οι τιμές αναφοράς του αργού πετρελαίου μπρεντ κυμάνθηκαν κατά μέσο όρο στα 68,17 δολάρια κατά το τρίτο τρίμηνο, σημειώνοντας πτώση περίπου 13% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους και άνοδο 2% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Η ομάδα παραγωγών πετρελαίου ΟΠΕΚ+ αύξησε την παραγωγή της καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους, προκαλώντας ανησυχίες για υπερπροσφορά και επηρεάζοντας αρνητικά τις τιμές του αργού πετρελαίου.
Οι μέσες τιμές του φυσικού αερίου στις ΗΠΑ κατά τη διάρκεια του τριμήνου αυξήθηκαν κατά περίπου 38% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Η νέα παραγωγή στη Γουιάνα ενίσχυσε τα κέρδη της Exxon Mobil
Η Exxon Mobil ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για έκτο συνεχόμενο τρίμηνο μετά την έναρξη λειτουργίας του τέταρτου έργου παραγωγής πετρελαίου στη Γουιάνα. Τα προσαρμοσμένα κέρδη του τρίτου τριμήνου, ύψους 1,88 δολαρίων ανά μετοχή, ήταν 7 σεντς υψηλότερα από τη μέση πρόβλεψη σε έρευνα του Bloomberg μεταξύ αναλυτών. Η Exxon αύξησε το μέρισμά της για 43η συνεχόμενη χρονιά.
Η Exxon προχωρά με μια σειρά από έργα επέκτασης, παρά την πτώση των τιμών του πετρελαίου και το φάσμα της παγκόσμιας υπερπροσφοράς αργού πετρελαίου, καθώς η συμμαχία ΟΠΕΚ+ απελευθερώνει περισσότερες προμήθειες στις παγκόσμιες αγορές. Οκτώ από τα 10 έργα που έχουν προγραμματιστεί για φέτος έχουν ήδη ξεκινήσει και τα υπόλοιπα δύο είναι «σε καλό δρόμο», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Darren Woods στην ανακοίνωση.
Ο Woods στοιχηματίζει ότι το χαμηλό επίπεδο χρέους της Exxon σημαίνει ότι έχει επαρκή ικανότητα να χρηματοδοτήσει έργα ανάπτυξης που εκτείνονται από το αργό πετρέλαιο στη Βραζιλία έως τα χημικά στην Κίνα, διατηρώντας παράλληλα ένα ετήσιο πρόγραμμα επαναγοράς αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρά τις χαμηλές τιμές του πετρελαίου. Ο στόχος του είναι να είναι έτοιμος να εκμεταλλευτεί την άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων, η οποία, σύμφωνα με αναλυτές, θα μπορούσε να επέλθει ήδη από το επόμενο έτος.
Τα κέρδη του τρίτου τριμήνου επωφελήθηκαν από την έναρξη λειτουργίας του Yellowtail, ενός έργου ανάπτυξης 250.000 βαρελιών την ημέρα στη Γουιάνα, του μεγαλύτερου μέχρι σήμερα στη χώρα. Η Exxon ξόδεψε 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε «εξαγορές ανάπτυξης» κατά τη διάρκεια της περιόδου, που περιελάμβαναν αρκετές συμφωνίες για εκτάσεις στη λεκάνη του Permian, όπου η παραγωγή έφτασε το ρεκόρ των 1,7 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα.
Η Exxon Mobil αυξάνει την παραγωγή ορυκτών καυσίμων
Έχοντας αγωνιστεί για χρόνια να ανακόψει τη μείωση της παραγωγής, η Exxon αυξάνει τώρα την παραγωγή ορυκτών καυσίμων, με τους αναλυτές να προβλέπουν αύξηση περίπου 5% στην παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου το επόμενο έτος, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Μεγάλο μέρος αυτής της αύξησης αναμένεται να προέλθει από τη Γουιάνα, όπου η Exxon έκανε τη μεγαλύτερη ανακάλυψη της γενιάς της το 2015.
Τα σχέδιά της περιλαμβάνουν την προσθήκη τριών επιπλέον πλωτών πλοίων παραγωγής στη χώρα έως το 2029, αυξάνοντας την ημερήσια παραγωγική ικανότητα της Γουιάνας σε σχεδόν 1,5 εκατομμύρια βαρέλια, που ισοδυναμεί με την τρέχουσα παραγωγή της Νιγηρίας, μέλους του ΟΠΕΚ. Η τριμηνιαία παραγωγή της χώρας της Νότιας Αμερικής ξεπέρασε τα 700.000 βαρέλια την ημέρα, ένα ρεκόρ.
Η Exxon ποντάρει επίσης στην αύξηση της παραγωγής στην λεκάνη του Permian στις ΗΠΑ, σε μια εποχή που οι ανταγωνιστές της υποχωρούν, καθώς και σε επενδύσεις διύλισης στη Σιγκαπούρη, το Ρότερνταμ και το Ηνωμένο Βασίλειο. Η εταιρεία υπέγραψε πρόσφατα συμφωνίες εξερεύνησης με το Ιράκ και την Τρινιντάντ και Τομπάγκο.
Η έμφαση του Woods στην ανάπτυξη φαίνεται να έρχεται σε αντίθεση με μια αγορά που είναι περισσότερο από κορεσμένη με πετρέλαιο. Ωστόσο, ο CEO υποστηρίζει ότι προσθέτει παραγωγή χαμηλότερου κόστους που θα είναι απαραίτητη για τις επόμενες δεκαετίες, ακόμη και αν η ζήτηση για αργό πετρέλαιο σταθεροποιηθεί ή μειωθεί λόγω της ενεργειακής μετάβασης. Οι εξελίξεις στη Γουιάνα και τη λεκάνη του Permian θα αποδώσουν ακόμη και αν η τιμή του πετρελαίου πέσει κάτω από τα 35 δολάρια το βαρέλι.
Δεν είναι η πρώτη φορά που ο Woods επιδιώκει την ανάπτυξη σε μια περίοδο χαμηλών τιμών πετρελαίου. Οι μετοχές της Exxon είχαν υποαπόδοση από το 2018 έως τα πρώτα στάδια της πανδημίας, όταν ο Woods επένδυσε σημαντικά σε νέα έργα, αλλά στη συνέχεια σημείωσαν θεαματική ανάκαμψη όταν η ζήτηση ενέργειας ανέκαμψε το 2022 και το 2023.
