Οι τέσσερις μεγαλύτεροι παίκτες της παγκόσμιας αγοράς υποδομών τεχνητής νοημοσύνης έχουν αναλάβει δεσμεύσεις επενδύσεων που προσεγγίζουν συνολικά τα 2,4 τρισ. δολάρια, αποτυπώνοντας το μέγεθος του ανταγωνισμού για την κυριαρχία στη νέα εποχή της AI.
Η Alphabet, η Meta, η Microsoft και η Amazon αυξάνουν με πρωτοφανείς ρυθμούς τις δαπάνες για την κατασκευή και λειτουργία κέντρων δεδομένων, την προμήθεια εξειδικευμένου εξοπλισμού, τη μίσθωση εγκαταστάσεων και τη διασφάλιση ενεργειακών πόρων, με πολλές από τις σχετικές συμφωνίες να εκτείνονται σε ορίζοντα αρκετών δεκαετιών.
Σχεδόν ένα δισ. δολάρια οι επόμενες επενδύσεις της Alphabet
Χαρακτηριστικό είναι το παράδειγμα της Alphabet, μητρικής της Google. Η εταιρεία γνωστοποίησε ότι οι συνολικές συμβατικές της δεσμεύσεις, οι συμφωνίες αγοράς και οι μελλοντικές μισθώσεις που δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ ανέρχονται πλέον στα 902 δισ. δολάρια, ποσό υπερεννέα φορές υψηλότερο από εκείνο που είχε δηλώσει πριν από έναν χρόνο.
Οι δεσμεύσεις αυτές αφορούν κυρίως τεχνικό εξοπλισμό, ενεργειακά συμβόλαια και εγκαταστάσεις για data centers.
Αντίστοιχη είναι η εικόνα και στη Meta, η οποία ανακοίνωσε μελλοντικές επενδυτικές δεσμεύσεις σχεδόν 700 δισ. δολαρίων. Περίπου τα μισά από αυτά αφορούν μακροχρόνιες μισθώσεις κέντρων δεδομένων, οι οποίες σε ορισμένες περιπτώσεις φθάνουν ακόμη και τα 30 χρόνια. Το συνολικό ύψος των δεσμεύσεων της εταιρείας είναι πλέον υπεροκτώ φορές μεγαλύτερο σε σχέση με πέρυσι.
Οι επενδύσεις αυτές έχουν αναζωπυρώσει τη συζήτηση για το κατά πόσο οι τεράστιες δαπάνες στην τεχνητή νοημοσύνη θα αποδώσουν τα αναμενόμενα οικονομικά οφέλη. Η Alphabet και η Amazon έχουν ήδη περάσει σε αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές εξαιτίας των υψηλών επενδύσεων, ενώ οι αναλυτές εκτιμούν ότι σύντομα θα ακολουθήσει και η Meta.
Επιθετική στρατηγική
Παρά τις πιέσεις στα οικονομικά τους μεγέθη, οι εταιρείες εμφανίζονται αποφασισμένες να συνεχίσουν την επιθετική στρατηγική τους. Στις τελευταίες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων όλες προανήγγειλαν ακόμη μεγαλύτερες επενδύσεις, εκτιμώντας ότι η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ που απαιτούν οι εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης θα συνεχίσει να αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς.
Ωστόσο, οι δεσμεύσεις δεν αφορούν αποκλειστικά τα κέντρα δεδομένων. Η Meta διευκρίνισε ότι μέρος των επενδύσεων συνδέεται με τα προϊόντα επαυξημένης και εικονικής πραγματικότητας της μονάδας Reality Labs, ενώ η Alphabet και η Amazon περιλαμβάνουν επίσης στις συμβατικές τους υποχρεώσεις δαπάνες για άδειες περιεχομένου και άλλες τεχνολογικές υπηρεσίες.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Amazon, Άντι Τζάσι, υπερασπίστηκε τη στρατηγική του ομίλου, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία διανύει μια αντίστοιχη περίοδο με εκείνη της δημιουργίας της Amazon Web Services, όταν οι μεγάλες επενδύσεις των πρώτων ετών δημιούργησαν στη συνέχεια μία από τις πιο κερδοφόρες δραστηριότητες του ομίλου.
Όπως τόνισε, ακόμη και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 220 δισ. δολαρίων που προγραμματίζονται για φέτος δεν επαρκούν για να καλύψουν τη ζήτηση στις υπηρεσίες cloud. Δεν είναι τυχαίο ότι η AWS κατέγραψε αύξηση εσόδων κατά 37% το δεύτερο τρίμηνο, τον υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης από τα τέλη του 2021.
Η εικόνα που διαμορφώνεται δείχνει ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας θεωρούν την τεχνητή νοημοσύνη τη σημαντικότερη επενδυτική ευκαιρία της επόμενης δεκαετίας και είναι διατεθειμένες να διαθέσουν κεφάλαια πρωτοφανούς ύψους, ακόμη κι αν αυτό επιβαρύνει προσωρινά την κερδοφορία και τις ταμειακές τους ροές.
