Σημαντικά κέρδη από την εκρηκτική άνοδο της Nvidia έχει αποκομίσει η οικογένεια Αγγελικούση, καθώς το family office της Μαρία Αγγελικούση, Nicrone, έχει τοποθετηθεί στρατηγικά στη μετοχή του αμερικανικού κολοσσού των chips τεχνητής νοημοσύνης.
Σύμφωνα με το Bloomberg, η Nvidia συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εισηγμένων συμμετοχών της Nicrone, στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στροφής του επενδυτικού βραχίονα της οικογένειας προς τις δημόσιες αγορές. Η αλλαγή αυτή έχει πραγματοποιηθεί τα τελευταία χρόνια υπό την Laura Lavers, πρώην στέλεχος hedge fund, η οποία ανέλαβε πριν από περίπου τρία χρόνια την ηγεσία του βρετανικού σκέλους του family office.
Το ακριβές ύψος της συμμετοχής στη Nvidia δεν είναι γνωστό, ούτε και τα συνολικά κέρδη που έχει καταγράψει η Nicrone από τη συγκεκριμένη επένδυση. Ωστόσο, η εικόνα της μετοχής δείχνει το μέγεθος της κίνησης: από τότε που η Lavers ανέλαβε τη συγκεκριμένη θέση, η τιμή της Nvidia έχει υπερτετραπλασιαστεί. Η επένδυση προσφέρει παράλληλα μια σπάνια εικόνα για το πώς η οικογένεια Αγγελικούση επιχειρεί να διαφοροποιήσει ένα μέρος της περιουσίας που δημιουργήθηκε στη ναυτιλία, αξιοποιώντας τα μεγάλα κέρδη που έφερε στον κλάδο η άνοδος των ναύλων τα προηγούμενα χρόνια.
Η Μαρία Αγγελικούση, επικεφαλής του Angelicoussis Group, διαθέτει περιουσία περίπου 13,5 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με τον Bloomberg Billionaires Index, και βρίσκεται πίσω από τη μεγαλύτερη ναυτιλιακή περιουσία στην Ελλάδα.
Ποια είναι η Nicrone – Η στροφή στις εισηγμένες μετοχές
Η Nicrone δημιουργήθηκε πριν από τέσσερα χρόνια με περιουσιακά στοιχεία άνω του 1 δισ. δολαρίων και λειτουργεί ως ιδιωτικός επενδυτικός βραχίονας της οικογένειας Αγγελικούση. Τα τελευταία χρόνια, σύμφωνα με το Bloomberg, το family office έχει αυξήσει την έκθεσή του στις εισηγμένες μετοχές, απομακρυνόμενο σε έναν βαθμό από την προηγούμενη έμφαση στις ιδιωτικές αγορές. Στο πλαίσιο αυτής της στρατηγικής, η Nvidia αποτέλεσε μία από τις σημαντικότερες επιλογές.
Η τοποθέτηση στον αμερικανικό όμιλο ήρθε σε μια περίοδο κατά την οποία η Nvidia αναδείχθηκε στον μεγαλύτερο ωφελημένο της παγκόσμιας έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς τα chips της βρίσκονται στην καρδιά των υποδομών που απαιτούν τα μεγάλα μοντέλα AI και τα data centers. Για τη Nicrone, η επένδυση δεν φαίνεται να αποτέλεσε απλώς μια βραχυπρόθεσμη χρηματιστηριακή κίνηση, αλλά μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής κατανομής κεφαλαίων στις δημόσιες αγορές.
Το Bloomberg αναφέρει ότι η Nvidia έχει βρεθεί μεταξύ των κορυφαίων εισηγμένων συμμετοχών του family office, χωρίς ωστόσο η Nicrone να δημοσιοποιεί αναλυτικά το χαρτοφυλάκιο μετοχών της.
Από τα ναύλα στην τεχνητή νοημοσύνη
Η διεύρυνση των επενδύσεων πέρα από τη ναυτιλία έρχεται μετά από μία ιδιαίτερα κερδοφόρα περίοδο για τον κλάδο. Οι παγκόσμιες διαταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού, αρχικά κατά την περίοδο της πανδημίας και στη συνέχεια μέσα από νέες γεωπολιτικές εντάσεις, οδήγησαν σε σημαντική άνοδο των ναύλων σε αρκετές κατηγορίες πλοίων. Η οικογένεια Αγγελικούση βρέθηκε έτσι με αυξημένη ρευστότητα από τη βασική ναυτιλιακή δραστηριότητά της, μέρος της οποίας διοχετεύεται πλέον σε διαφορετικές κατηγορίες επενδύσεων.
Η Nvidia αποτελεί ίσως το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα αυτής της διαφοροποίησης, καθώς δείχνει ότι η οικογένεια δεν περιορίζεται στην παραδοσιακή ναυτιλιακή της βάση, αλλά αναζητεί μακροπρόθεσμες αποδόσεις σε κλάδους που συνδέονται με την τεχνολογία και την τεχνητή νοημοσύνη.
Η επενδυτική παράδοση του Γιάννη Αγγελικούση
Η τοποθέτηση σε εισηγμένες αμερικανικές μετοχές δεν αποτελεί, πάντως, εντελώς νέα πρακτική για την οικογένεια. Ο πατέρας της Μαρίας Αγγελικούση, Γιάννης Αγγελικούσης, ο οποίος πέθανε το 2021 και είχε ηγηθεί της οικογενειακής επιχείρησης για περισσότερες από τρεις δεκαετίες, είχε επίσης επενδύσει μέρος των κερδών από τη ναυτιλία στις αμερικανικές αγορές. Μεταξύ των εταιρειών στις οποίες είχε τοποθετηθεί ήταν και η Apple.
Το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο ρευστοποιήθηκε κατά τη διάρκεια της πανδημίας και τα κεφάλαια χρησιμοποιήθηκαν στη συνέχεια για τη δημιουργία της Nicrone. Με αυτή την έννοια, η σημερινή στροφή προς τη Nvidia και άλλες εισηγμένες επενδύσεις αποτελεί συνέχεια μιας επενδυτικής φιλοσοφίας που είχε ήδη αναπτύξει η προηγούμενη γενιά της οικογένειας. Η διαφορά είναι ότι πλέον το family office λειτουργεί με πιο οργανωμένη και θεσμική δομή, αναζητώντας στελέχη με εμπειρία στις δημόσιες αγορές και με στόχο, σύμφωνα με αγγελίες προσλήψεων που επικαλείται το Bloomberg, τη δημιουργία «μακροπρόθεσμης αξίας» μέσω επενδύσεων σε εισηγμένες μετοχές.
Η Nvidia στους «εκλεκτούς» των family offices
Η περίπτωση Αγγελικούση δεν είναι μοναδική. Η Nvidia έχει βρεθεί τα τελευταία χρόνια στο επίκεντρο και άλλων family offices που διαχειρίζονται την περιουσία ορισμένων από τις πλουσιότερες οικογένειες και επιχειρηματίες παγκοσμίως. Σύμφωνα με ανάλυση του Bloomberg σε χρηματιστηριακές γνωστοποιήσεις, περισσότερα από δώδεκα family offices που δημοσιοποιούν τις συμμετοχές τους στις ΗΠΑ κατείχαν μετοχές Nvidia στο τέλος Ιουνίου. Ανάμεσά τους περιλαμβάνονταν επενδυτικοί βραχίονες που συνδέονται με τη σουηδική οικογένεια Rausing, καθώς και με τους διαχειριστές hedge funds David Tepper και George Soros. Η μέση αξία των συμμετοχών τους στη Nvidia πλησίαζε τα 200 εκατ. δολάρια, αντιπροσωπεύοντας κατά μέσο όρο περίπου το 4% των επενδύσεών τους σε αμερικανικές μετοχές. Η ισχυρή παρουσία της Nvidia στα χαρτοφυλάκια αυτά δείχνει πόσο έντονα το κύμα της AI έχει περάσει και στη διαχείριση των μεγάλων ιδιωτικών περιουσιών.
Τα family offices στρέφονται στις μετοχές
Η επενδυτική στρατηγική της Nicrone ακολουθεί μια ευρύτερη τάση μεταξύ των οικογενειακών επενδυτικών γραφείων. Έρευνα της UBS σε 307 family offices, τα οποία διαχειρίζονταν κατά μέσο όρο κεφάλαια 1,3 δισ. δολαρίων το καθένα, έδειξε ότι σχεδόν το ένα τρίτο των χαρτοφυλακίων τους ήταν τοποθετημένο σε μετοχές ανεπτυγμένων αγορών. Οι εισηγμένες μετοχές αποτελούσαν μάλιστα τη μεγαλύτερη επιμέρους κατηγορία επενδύσεων. Ανάλογη τάση παρατηρείται και σε άλλες μεγάλες ναυτιλιακές οικογένειες. Σύμφωνα με το Bloomberg, δύο διαφορετικοί κλάδοι της γερμανικής δυναστείας Oldendorff έχουν επίσης δημιουργήσει family offices την τελευταία δεκαετία, με δραστηριότητες σε Γερμανία και Ηνωμένο Βασίλειο. Για την οικογένεια Αγγελικούση, πάντως, η περίπτωση της Nvidia ξεχωρίζει καθώς συμπίπτει με μία από τις ισχυρότερες χρηματιστηριακές ανόδους που έχει καταγράψει μεγάλη αμερικανική τεχνολογική εταιρεία τα τελευταία χρόνια. Χωρίς να είναι γνωστό το ακριβές ποσό που επενδύθηκε ή τα κέρδη που έχουν ήδη κατοχυρωθεί, η επιλογή της Nvidia καταγράφει με σαφήνεια τη νέα κατεύθυνση της Nicrone: ένα μέρος της μεγάλης ναυτιλιακής περιουσίας της οικογένειας μεταφέρεται σταδιακά σε διεθνείς εισηγμένες εταιρείες και σε κλάδους που βρίσκονται στην αιχμή της τεχνολογικής ανάπτυξης.
