Η Monte dei Paschi di Siena (MPS) απέκτησε τον έλεγχο του 62% στη Mediobanca, σύμφωνα με στοιχεία του χρηματιστηρίου τη Δευτέρα, ανοίγοντας τον δρόμο για ανατροπές στην κορυφή της ιστορικής επενδυτικής τράπεζας. Ο μακροχρόνιος διευθύνων σύμβουλος της Mediobanca, Αλμπέρτο Νάγκελ, ετοιμάζεται να αποχωρήσει από τη θέση που κατέχει από το 2008.
Όπως μετέδωσε το Reuters την περασμένη εβδομάδα, ο Νάγκελ θα αποσυρθεί εφόσον η MPS εξασφάλιζε την πλειοψηφία του μετοχικού κεφαλαίου της Mediobanca – εξέλιξη που πλέον έχει επιβεβαιωθεί.
Η δημόσια προσφορά θα παραμείνει ανοικτή για ακόμη μία εβδομάδα, έως τις 16 Σεπτεμβρίου, δίνοντας στον διευθύνοντα σύμβουλο της MPS, Λουίτζι Λοβάγλιο, την ευκαιρία να πλησιάσει τον στόχο της ενισχυμένης πλειοψηφίας των δύο τρίτων.
Η εξαγορά σηματοδοτεί σημείο καμπής για την ιταλική τραπεζική σκηνή, με τη Monte dei Paschi –τη γηραιότερη τράπεζα στον κόσμο– να επιχειρεί να ενισχύσει τη θέση της ως κυρίαρχος παίκτης στην ευρωπαϊκή αγορά επενδυτικής τραπεζικής.
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση στο χρηματιστήριο, οι επενδυτές αποδέχθηκαν σε ποσοστό 62,3% την απρόσμενη προσφορά της MPS.
Η συμμετοχή της MPS ενδέχεται να αυξηθεί περαιτέρω, καθώς η δημόσια προσφορά ολοκληρώθηκε στο κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, αλλά θα επανανοίξει από τις 16 έως τις 22 Σεπτεμβρίου. Η τράπεζα με έδρα τη Σιένα έχει δεσμευθεί να αγοράσει το σύνολο των μετοχών που θα προσφερθούν.
Η συμφωνία, ύψους 15,9 δισ. ευρώ (18,7 δισ. δολάρια), δημιουργεί τον τρίτο μεγαλύτερο τραπεζικό όμιλο στην Ιταλία, αναφέρει το Bloomberg. Παράλληλα, αποτελεί την υλοποίηση μιας μακροχρόνιας φιλοδοξίας της πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι να δημιουργήσει μια νέα μεγάλη τράπεζα ικανή να ανταγωνιστεί την Intesa Sanpaolo SpA και την UniCredit SpA.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η MPS βελτίωσε την προσφορά της προσθέτοντας μετρητά, ακόμη και μειώνοντας το ελάχιστο όριο αποδοχής στο 35%. Η νέα πρόταση αποτιμούσε τη Mediobanca στα 19,56 ευρώ ανά μετοχή στο κλείσιμο της Δευτέρας, σε σύγκριση με την τιμή αγοράς των 19,48 ευρώ. Η εξέλιξη αυτή ολοκληρώνει μια εντυπωσιακή ανατροπή για την MPS, που θεωρείται η αρχαιότερη τράπεζα στον κόσμο και μόλις πρόσφατα βγήκε από μια πολυετή αναδιάρθρωση.
Η κρίση της ξεκίνησε με μια ατυχής εξαγορά λίγο πριν από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, που κορυφώθηκε με την κρατικοποίησή της το 2017. Στα σχεδόν 20 χρόνια που ακολούθησαν, οι επενδυτές ενίσχυσαν την τράπεζα με περισσότερα από 14 δισ. ευρώ, ενώ οι ιταλικές κυβερνήσεις διέθεσαν επιπλέον περίπου 7 δισ. ευρώ.
Από τότε που ανέλαβε διευθύνων σύμβουλος ο Λουίτζι Λοβάγλιο το 2022, η άνοδος των επιτοκίων και η βαθιά αναδιάρθρωση βελτίωσαν θεαματικά την κερδοφορία και την πορεία της μετοχής, επιτρέποντας στη Ρώμη να μειώσει τη συμμετοχή της. Η υψηλότερη αποτίμηση έδωσε επίσης στη MPS το περιθώριο να προχωρήσει στην εξαγορά μιας τράπεζας με κεφαλαιοποίηση περίπου 70% μεγαλύτερη.
Σύμφωνα με τον Λοβάγλιο, η συγχώνευση θα προσφέρει συνέργειες σε τομείς όπως η διαχείριση περιουσίας, το private banking, η επενδυτική τραπεζική και οι ασφαλιστικές δραστηριότητες. Η MPS θα αντιπροσωπεύει περίπου το 60% του συνδυασμένου σχήματος σε δάνεια και πελατειακά περιουσιακά στοιχεία.
Αν και η MPS είχε θέσει ως στόχο επιτυχίας την απόκτηση τουλάχιστον 35% στη Mediobanca, η πλειοψηφία παρέχει μεγαλύτερη επιρροή. Θα της επιτρέψει επίσης να ενοποιήσει τη Mediobanca και να ενισχύσει τα κεφάλαιά της αξιοποιώντας ταχύτερα έως και 2,9 δισ. ευρώ σε αναβαλλόμενους φορολογικούς πόρους.
Η συμφωνία κλείνει ένα σημαντικό κεφάλαιο: η Mediobanca παύει να αποτελεί τη μεγαλύτερη ανεξάρτητη εισηγμένη επενδυτική τράπεζα της Ιταλίας. Παράλληλα, αναμένεται να σημάνει το τέλος της θητείας του Αλμπέρτο Νάγκελ, ο οποίος βρίσκεται στην τράπεζα από το 1991 και την ηγείται ως CEO από το 2008, κατατάσσοντάς τον μεταξύ των μακροβιότερων επικεφαλής στην ευρωπαϊκή τραπεζική σκηνή.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, ο Νάγκελ προετοιμάζεται να παραιτηθεί μαζί με το υπόλοιπο διοικητικό συμβούλιο, καθώς η MPS πλησιάζει την πλήρη κυριαρχία στη Mediobanca. Ωστόσο, δεν έχει ληφθεί ακόμη οριστική απόφαση, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο αλλαγών στην τελευταία στιγμή.
