Ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον προσέλκυσε η έξοδος της Εθνικής Τράπεζας στις αγορές, μέσω έκδοσης ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (AT1), με τις προσφορές να υπερκαλύπτουν το ζητούμενο ποσό κατά περισσότερο από δέκα φορές. Η εξέλιξη αυτή επιβεβαιώνει το θετικό κλίμα που επικρατεί για τον όμιλο στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου και τη βελτιωμένη αντίληψη των επενδυτών για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Η έκδοση αφορούσε τίτλο AT1 χωρίς ημερομηνία λήξης (perpetual), με δυνατότητα ανάκλησης μετά από 5,5 έτη, μέσω της οποίας η Εθνική Τράπεζα άντλησε κεφάλαια ύψους 500 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες από την αγορά, στο κλείσιμο του βιβλίου οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα 5,5 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε υπερκάλυψη που υπερέβη τις δέκα φορές.
Ιδιαίτερα θετική ήταν και η εξέλιξη στο σκέλος της τιμολόγησης. Οι αρχικές ενδείξεις (initial price thoughts – IPT) είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του 6,375%, ωστόσο, χάρη στην ισχυρή ζήτηση, το τελικό κουπόνι διαμορφώθηκε αισθητά χαμηλότερα, στο 5,8%. Η συμπίεση της απόδοσης αντανακλά την αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών και τη βελτιωμένη πρόσβαση της τράπεζας στη διεθνή επενδυτική κοινότητα.
Ο τίτλος αναμένεται να αξιολογηθεί με Ba3 από τον οίκο Moody’s, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες.
Όπως έχει γνωστοποιήσει η Εθνική Τράπεζα, τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από την έκδοση θα αξιοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς του ομίλου, καθώς και για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης και των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας. Η επιτυχία της έκδοσης ενισχύει τη στρατηγική ευελιξία της τράπεζας και την ικανότητά της να στηρίζει την αναπτυξιακή της πορεία σε ένα απαιτητικό διεθνές περιβάλλον.
