Μερίσματα 5 δισ. ευρώ θα διανείμει στους μετόχους της η Τράπεζα Πειραιώς από τα κέρδη των χρήσεων 2025 – 2030, με το payout ratio να ανεβαίνει στο 65%, ενώ στόχος είναι τα κέρδη ανά μετοχή να ενισχύονται ετησίως κατά περίπου 10%, χωρίς να συμπεριλαμβάνονται τα buy back μετοχών. Η Τράπεζα διατηρεί κεφαλαιακό πλεόνασμα 275 μ.β. πάνω από τον στόχο για δείκτη CET1 στο 12,5% και σκοπεύει να διατηρήσει το buffer αυτό άνω των 200 μ.β. τα επόμενα χρόνια, διατηρώντας στρατηγική ευελιξία και για εξαγορές.
Όπως ανέφερε χθες η Διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς (CEO Χρήστος Μεγάλου, CFO Θεόδωρος Γναρδέλης και η Γενική Διευθύντρια Business Planning, Investor Relations & ESG του Ομίλου, Χρυσάνθη Μπερμπάτη) στην ενημέρωση προς τους δημοσιογράφους που ακολούθησε τις συναντήσεις με διεθνείς αναλυτές και επενδυτές στο Λονδίνο για την παρουσίαση του business plan της περιόδου 2026 – 2030, η Πειραιώς έχει έως και 400 εκατ. ευρώ buffer το οποίο μπορεί να χρησιμοποιήσει για εξαγορές στους τομείς investment banking και asset management, «χωρίς, μάλιστα, να πειραχθεί καθόλου το μέρισμα προς τους μετόχους». Ο CEO Χρήστος Μεγάλου ανέφερε ότι μετά την εξαγορά του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από το Euronext, αλλά και ενόψει της αναβάθμισης της Ελλάδας από τον MSCI στις αναπτυγμένες αγορές, που αναμένεται το καλοκαίρι, θα αυξηθούν σημαντικά οι όγκοι συναλλαγών στο trading, η Πειραιώς έχει την μεγαλύτερη χρηματιστηριακή και στο πλαίσιο αυτό θα υπήρχε ενδιαφέρον για εξαγορά στο asset management («μας ενδιαφέρει το Λουξεμβούργο», ανέφερε χαρακτηριστικά).
Το καλύτερο growth story στην Ευρώπη
Χαρακτηρίζοντας τις επιδόσεις και τις προοπτικές της τράπεζας Πειραιώς ως το καλύτερο growth story στην Ευρώπη, ο CEO Χρήστος Μεγάλου είπε ότι οι στόχοι του νέου business plan αντανακλούν τη δέσμευση της Τράπεζας στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους της, με πρόβλεψη για απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) σε περίπου 18% έως το 2030 (κυμαινόμενη μεταξύ 15% και 18% κατά την περίοδο 2026-2030), η οποία θα στηριχθεί σε διατηρήσιμη παραγωγή καθαρών κερδών και μεταφράζεται σε ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) περίπου 10%. Η Πειραιώς επιδιώκει υπερδιπλασιασμό του μερίσματος ανά μετοχή, από 40 cents το 2025, σε περίπου 80 cents το 2030. Η συνολική αύξηση της αξίας για τους μετόχους (ενσώματη λογιστική αξία και μερίσματα) θα διαμορφωθεί σε 13% ανά έτος, κατά την πενταετή περίοδο. «Είναι από τα καλύτερα νούμερα που μπορούν να πετύχουν οι τράπεζες», τόνισε χαρακτηριστικά ο κ. Μεγάλου, εξαίροντας επίσης την Πειραιώς και για την αποτελεσματικότητά της, με δείκτη κόστους προς έσοδα στο 33% («το ζηλεύουν οι ευρωπαϊκές τράπεζες που έχουν δείκτη C/I στο 50%», είπε χαρακτηριστικά) και στόχο περίπου 30% το 2030.
«Από το 2016 και μετά ό,τι έχουμε πει, το πετύχαμε και με το παραπάνω και αυτό είναι που εκτιμά η αγορά στην Πειραιώς», είπε ο CEO της Τράπεζας. Ο ίδιος αναφέρθηκε επίσης στο θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον της ελληνικής οικονομίας, λέγοντας ότι «η Ελλάδα εξακολουθεί να είναι μία πάρα πολύ καλή χώρα για να κάνεις business». Ερωτώμενος για τις επιπτώσεις της τρέχουσας γεωπολιτικής κρίσης στη Μέση Ανατολή, είπε ότι αν διαρκέσει μήνες μπορεί να δημιουργήσει ένα supply shock και άνοδο των επιτοκίων λόγω της ανόδου του ενεργειακού κόστους.
Στόχος για αύξηση 10% στα επιχειρηματικά δάνεια και 5% στη λιανική
Αναφερόμενος στους επιμέρους στόχους της Πειραιώς μέχρι το 2030, ο κ. Μεγάλου είπε ότι η αύξηση των δανείων αναμένεται να παραμείνει ισχυρή, με ετήσιο ρυθμό 10% (και μάλιστα με κατανάλωση κεφαλαίων περίπου 50% που πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες θα ήθελαν) για την επιχειρηματική πίστη και 5% για τη λιανική (καθαρή πιστωτική επέκταση 0,7 δις. το 2030). Ειδικά στη λιανική, επισημάνθηκε η αύξηση στη στεγαστική πίστη που δεν στηρίζεται σε κρατικά προγράμματα αλλά σε προϊόντα της Πειραιώς, με τις νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων, από 0,7 δις. ευρώ το 2025 να αναμένονται σε 1,2 δις. το 2030. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αναμένεται να αυξηθούν από περίπου 37 δισ. ευρώ το 2025 σε περίπου 56 δισ. έως το 2030, μέσω της επέκτασης τόσο της επιχειρηματικής πίστης, όσο και της λιανικής. Αναφορικά με τις καταθέσεις, η Τράπεζα αναμένει τη συνέχιση της ανοδικής τάσης, με το υπόλοιπο να αναμένεται να διαμορφωθεί σε περίπου 76 δισ. το 2030, από 66 δισ. το 2025, χρηματοδοτώντας το μεγαλύτερο μέρος της πιστωτικής επέκτασης, με ευρεία και διαφοροποιημένη πελατειακή βάση άνω των 10 εκατ. λογαριασμών. Σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό αναμένει η Τράπεζα την αύξηση των κεφαλαίων υπό διαχείριση, τα οποία εκτιμάται ότι θα υπερβούν τα 20 δισ. ευρώ έως το 2030, από 14,5 δισ. το 2025, υποστηριζόμενα από καινοτόμες λύσεις, ενισχυμένο δίκτυο Relationship Managers (RMs), αξιοποίηση της ψηφιοποίησης και της τεχνητής νοημοσύνης.
Η Εθνική Ασφαλιστική
Σημαίνουσα θέση στο νέο business plan της Πειραιώς έχε η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, η οποία δημιουργεί σημαντικές ευκαιρίες για σταυροειδείς πωλήσεις, διεύρυνση μεριδίων αγοράς και ενίσχυση της διαφοροποίησης εσόδων. Όπως αναφέρθηκε, τα ασφάλιστρα των πελατών αναμένεται να διαμορφωθούν σε περίπου 1,6 δισ. ευρώ έως το 2030 από 0,8 δισ. το 2025, μέσω της αύξησης του μεριδίου σε μια αναπτυσσόμενη ασφαλιστική αγορά. Η ισχυρή και διαφοροποιημένη ανάπτυξη στους κλάδους Ζωής και Υγείας και Γενικών Ασφαλίσεων, θα επιτευχθεί μέσω επανατοποθέτησης της τραπεζοασφαλιστικής δραστηριότητας ως διαρθρωτικού μοχλού ανάπτυξης, καθώς και αξιοποίησης ευκαιριών δημιουργίας νέων αγορών. Ο δείκτης εξόδων προς ασφάλιστρα στον ασφαλιστικό βραχίονα της Τράπεζας αναμένεται να μειωθεί σε περίπου 8% έως το 2030 από 13% το 2025. Όπως ανέφερε η Διοίκηση, τα κέρδη 70 εκατ. ευρώ που αναμένεται να κάνει φέτος η Εθνική Ασφαλιστική θα ενσωματωθούν στα αποτελέσματα της Πειραιώς, αλλά τα οφέλη από τις πωλησιακές δυνατότητες θα φανούν το 2027. Για το 2026, η Πειραιώς θα συνεχίσει κανονικά τις συνεργασίες της στον ασφαλιστικό τομέα με τις ΝΝ και Ergo Ασφαλιστική, οι οποίες θα λυθούν το 2027. Οι προμήθειες που αναμένεται να εισφέρει η Εθνική Ασφαλιστική στην Πειραιώς υπολογίζονται σε 120 εκατ. ευρώ το 2027 και 200 – 210 εκατ. το 2030. Όπως αναφέρθηκε, η συμβολή των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων αλλά και του τομέα διαχείρισης κεφαλαίων στα έσοδα της Πειραιώς αναμένεται να ανέλθει σε μεσαία διψήφια επίπεδα.
