Η BNP Paribas ανακοίνωσε αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, με τις δραστηριότητες διαπραγμάτευσης μετοχών να επωφελούνται από το χρηματιστηριακό ράλι και τη μεταβλητότητα στις διεθνείς αγορές.
Τα έσοδα από συναλλαγές σε μετοχές αυξήθηκαν κατά 43% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 1,41 δισ. ευρώ, έναντι 980 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025. Η επίδοση ξεπέρασε αισθητά τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών, η οποία διαμορφωνόταν στα 1,08 δισ. ευρώ.
Η άνοδος ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από εκείνη που κατέγραψαν οι μεγαλύτεροι τραπεζικοί όμιλοι της Wall Street, επιβεβαιώνει όμως ότι η ισχυρή δυναμική των αμερικανικών αγορών επεκτάθηκε και στις ευρωπαϊκές επενδυτικές τράπεζες.
Τα συνολικά έσοδα της BNP Paribas αυξήθηκαν στα 14,09 δισ. ευρώ, από 12,58 δισ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς για 13,48 δισ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 4,35 δισ. ευρώ, έναντι 3,26 δισ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο του 2025 και πρόβλεψης 4,23 δισ. ευρώ.
Αυξημένο το μέρισμα της BNP Paribas κατά 25%
Παρά το γεγονός ότι τα λειτουργικά έξοδα και οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια κινήθηκαν υψηλότερα από τις εκτιμήσεις, η αύξηση των εσόδων υπερκάλυψε τις πρόσθετες επιβαρύνσεις.
Η γαλλική τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα καταβάλει ενδιάμεσο μέρισμα 3,23 ευρώ ανά μετοχή, αυξημένο κατά 25% σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα. Στην αύξηση συνέβαλε και έκτακτο κέρδος από πώληση περιουσιακού στοιχείου.
Η ισχυρή επίδοση στις μετοχές δικαιώνει τη στρατηγική του διευθύνοντος συμβούλου Ζαν-Λοράν Μποναφέ, ο οποίος είχε ενισχύσει τη συγκεκριμένη δραστηριότητα πριν από μερικά χρόνια, σε μια περίοδο κατά την οποία άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες περιόριζαν την παρουσία τους.
«Όλες οι μηχανές δουλεύουν», δήλωσε στο Bloomberg TV ο οικονομικός διευθυντής της BNP Paribas, Λαρς Μακενίλ. Όπως επισήμανε, η τράπεζα είναι μία από τις λίγες στην Ευρώπη που διαθέτουν πλήρη κλίμακα υπηρεσιών στον τομέα των μετοχών, γεγονός που της επέτρεψε να επωφεληθεί από το παγκόσμιο χρηματιστηριακό ράλι.
Πιέσεις στα ομόλογα και αυξημένες προβλέψεις
Αντίθετα, τα έσοδα από συναλλαγές σε ομόλογα, συνάλλαγμα και εμπορεύματα υποχώρησαν οριακά, στα 1,40 δισ. ευρώ, από 1,41 δισ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα.
Η τράπεζα έχει τοποθετήσει τον Κάβι Γκούπτα, πρώην στέλεχος του hedge fund Jain Global, επικεφαλής των δραστηριοτήτων σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος και εμπορευμάτων στην αμερικανική ήπειρο.
Η σύγκρουση στο Ιράν επηρέασε αρνητικά άλλους τομείς δραστηριότητας. Η BNP Paribas σχημάτισε προβλέψεις 949 εκατ. ευρώ για πιθανά προβληματικά δάνεια, ποσό υψηλότερο από το αναμενόμενο, λαμβάνοντας υπόψη και τους αυξημένους γεωπολιτικούς κινδύνους.
Ο Μακενίλ διευκρίνισε ότι πρόκειται για γενική πρόβλεψη, η οποία θα μπορούσε να αποδεσμευθεί σε περίπτωση μεταβολής των συνθηκών. Οι αυξημένες προβλέψεις που συνδέονται με τη γεωπολιτική αβεβαιότητα είχαν επιβαρύνει και τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.
Στο 13% ο δείκτης CET1
Η BNP Paribas συνεχίζει, παράλληλα, να χρησιμοποιεί συναλλαγές μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου, προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή της σε δάνεια και να απελευθερώσει κεφάλαια.
Πρόσφατα ολοκλήρωσε τέσσερις τέτοιες συναλλαγές, οι οποίες συνδέονται με περιουσιακά στοιχεία αξίας σχεδόν 10 δισ. ευρώ. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνεται και η πρώτη συμφωνία της τράπεζας που αφορά έκθεση σε εμπορικά ακίνητα.
Η ενίσχυση των εσόδων από τη διαπραγμάτευση μετοχών, σε συνδυασμό με τη θετική επίδραση των υψηλότερων επιτοκίων, βοήθησε τον γαλλικό όμιλο να επιτύχει νωρίτερα από το προβλεπόμενο τον στόχο κεφαλαιακής επάρκειας.
Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε ήδη στο 13% κατά το δεύτερο τρίμηνο, ενώ ο προηγούμενος στόχος προέβλεπε την επίτευξη του συγκεκριμένου επιπέδου έως το 2027.
Η τράπεζα επιβεβαίωσε επίσης τον στόχο για απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 12% το 2026 και άνω του 13% έως το 2028.
Η δικαστική υπόθεση στις ΗΠΑ
Η BNP Paribas δεν παρείχε νεότερη ενημέρωση σχετικά με τη δικαστική υπόθεση στις Ηνωμένες Πολιτείες, η οποία έχει ασκήσει πιέσεις στη μετοχή της.
Αμερικανικό δικαστήριο είχε διατάξει την τράπεζα να αποζημιώσει τρεις πρώην πολίτες του Σουδάν, οι οποίοι την κατηγόρησαν ότι συνέβαλε στη χρηματοδότηση του καθεστώτος της χώρας παρά τις αμερικανικές κυρώσεις.
Η απόφαση προκάλεσε ανησυχίες για το ενδεχόμενο δαπανηρών συμβιβασμών. Η BNP Paribas, η οποία δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη, ζήτησε τον Μάιο από ομοσπονδιακό εφετείο να ανατρέψει την ετυμηγορία.
Η τράπεζα ανέφερε ακόμη ότι τρίτα μέρη, μεταξύ των οποίων οι κυβερνήσεις των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ελβετίας, έχουν καταθέσει προτάσεις υποστηρικτικών υπομνημάτων υπέρ των νομικών της επιχειρημάτων.
