Σαφή προειδοποίηση προς την Ευρώπη να μην αποδυναμώσει τους κανόνες που διέπουν τις τράπεζες απηύθυνε η επικεφαλής της τραπεζικής εποπτείας της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Κλαούντια Μπουχ, την ώρα που εντείνονται οι πιέσεις για χαλάρωση του ρυθμιστικού πλαισίου προκειμένου να ενισχυθεί η ανάπτυξη και η ανταγωνιστικότητα.
Όπως μεταδίδει το Bloomberg, η πρόεδρος του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ προειδοποίησε ότι υπάρχει κίνδυνος η τρέχουσα συζήτηση για απλοποίηση των κανόνων να μετατραπεί σε ευρύτερη προσπάθεια απορρύθμισης του τραπεζικού τομέα.
Μιλώντας την Τρίτη στη Φρανκφούρτη, η Μπουχ σημείωσε ότι θα ήταν λάθος να αποδυναμωθούν τα υφιστάμενα πρότυπα για χάρη βραχυπρόθεσμων ωφελειών, χωρίς να συνυπολογίζονται οι μακροπρόθεσμες συνέπειες για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Η Ευρώπη κοιτάζει προς τις ΗΠΑ
Η παρέμβαση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι ευρωπαϊκές αρχές εξετάζουν μέχρι ποιο σημείο θα μπορούσαν να ακολουθήσουν τις ΗΠΑ στη μείωση του ρυθμιστικού βάρους για τις τράπεζες.
Το σημερινό πλαίσιο οικοδομήθηκε σε μεγάλο βαθμό μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, με αυστηρότερες απαιτήσεις κεφαλαίων και εποπτείας, ώστε οι τράπεζες να μπορούν να απορροφούν καλύτερα μελλοντικούς κραδασμούς.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες πιέζουν πλέον για χαμηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, υποστηρίζοντας ότι με αυτόν τον τρόπο θα μπορούσαν να ανταγωνιστούν αποτελεσματικότερα τις τράπεζες άλλων περιοχών και να διαθέσουν περισσότερα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων και νοικοκυριών.
Η Μπουχ αμφισβήτησε, ωστόσο, αυτό το επιχείρημα.
Σύμφωνα με την ίδια, οι τράπεζες με ισχυρή κεφαλαιακή βάση βρίσκονται σε καλύτερη θέση να στηρίξουν την πραγματική οικονομία μέσω του δανεισμού. Παράλληλα, πρόσφατες μελέτες δείχνουν ότι οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι, σε γενικές γραμμές, συγκρίσιμες διεθνώς και δεν αποτελούν καθοριστικό παράγοντα για τις διαφορές στις επιδόσεις των τραπεζών.
Τεχνολογία και μέγεθος κρίνουν την ανταγωνιστικότητα
Για την επικεφαλής της εποπτείας της ΕΚΤ, οι πραγματικοί λόγοι που καθορίζουν αν μία τράπεζα μπορεί να είναι ανταγωνιστική βρίσκονται αλλού.
Σημαντικό ρόλο παίζουν η υιοθέτηση νέων τεχνολογιών, η δυνατότητα επίτευξης μεγαλύτερης κλίμακας και η λειτουργική αποτελεσματικότητα. Με άλλα λόγια, η διαφορά ανταγωνιστικότητας μεταξύ ευρωπαϊκών και διεθνών τραπεζών δεν μπορεί να αποδοθεί απλώς στο ύψος των κεφαλαίων που υποχρεούνται να διακρατούν.
Η συζήτηση για το ευρωπαϊκό τραπεζικό πλαίσιο αναμένεται να ενταθεί το επόμενο διάστημα, καθώς οι Βρυξέλλες επιχειρούν να βρουν ισορροπία μεταξύ χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και ενίσχυσης της χρηματοδότησης της οικονομίας.
Η Μπουχ υποστήριξε ότι η συζήτηση αυτή μπορεί να είναι χρήσιμη, αρκεί να επικεντρωθεί στο πώς το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα θα γίνει ισχυρότερο, περισσότερο ενοποιημένο και πιο φιλικό προς την ανάπτυξη, χωρίς όμως να θυσιαστεί η ανθεκτικότητά του.
Το μήνυμα της ΕΚΤ είναι συνεπώς σαφές: η Ευρώπη μπορεί να απλοποιήσει και να βελτιώσει τους τραπεζικούς της κανόνες, όχι όμως επιστρέφοντας σε μια λογική απορρύθμισης που θα μπορούσε να δημιουργήσει νέους κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
