Έπειτα από μια μεταμεσονύχτια συνεδρίαση Διοικητικού Συμβουλίου, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ανακοινώνει σήμερα το πρωί την απόφαση που έλαβε όσον αφορά την πρόταση εξαγοράς του 9% της Alpha Bank από την ιταλική UniCredit.
Ο «χρησμός» του Ταμείου είναι προγραμματισμένος να βγει πριν από το άνοιγμα του Χρηματιστηρίου και, όπως είχε προαναγγελθεί, ακολούθησε τη διαδικασία αξιολόγησης των προσφορών που πιθανόν θα εκδηλώνονταν στο πλαίσιο δημοπρασίας που ολοκληρώθηκε το απόγευμα της Παρασκευής.
Ως γνωστόν, δεν εμφανίστηκε έτερος ενδιαφερόμενος, με αποτέλεσμα το Ταμείο να πρέπει να κρίνει την ήδη καλόπιστη (bona fider offer) πρόταση της Unicredit. Το αν ο ιταλικός οίκος θα προβεί σε βελτίωση του τιμήματος απόκτησης των 211.138.299 μετοχών, που σε πρώτη φάση αντιστοιχεί σε 1,33 ευρώ ανά μετοχή, είναι το πρώτο στοιχείο που με αγωνία περιμένει σήμερα η αγορά. Πάντως, οι πληροφορίες λένε ότι η βελτίωση μπορεί να φτάσει και στο τελευταίο κλείσιμο.
Πληροφορίες του powergame.gr αναφέρουν ότι είναι παραπάνω από πιθανό το Ταμείο να ζητήσει μια έστω και οριακή βελτίωση του τιμήματος, ακόμη και στο πλαίσιο «ηθικής τάξεως», προκειμένου να έχει εξαντλήσει κάθε περιθώριο να διασφαλίσει μια καλύτερη αποτίμηση για λογαριασμό και όφελος του Δημοσίου, κατ’ επέκταση του Έλληνα φορολογουμένου.
Οι ίδιες πληροφορίες εκτιμούν ότι σε περίπτωση αντιπρότασης της UniCredit και βελτιωμένου offer, δεν θα πρέπει να αναμένεται εντυπωσιακή διαφορά, αλλά ένα τίμημα που θα προσεγγίζει τις τιμές κλεισίματος των τελευταίων ημερών. Ενδεικτικά, η μετοχή της Alpha Bank έκλεισε στο 1,395 ευρώ την Παρασκευή, τελευταία εργάσιμη πριν από τη χθεσινοβραδινή συνεδρίαση του ΤΧΣ. Σενάρια που κυκλοφόρησαν για επίπεδο στο 1,80-2 ευρώ ανά μετοχή, θεωρούνται από παράγοντες της αγοράς εκτός τόπου και χρόνου.
Σύμφωνα με όσα έγραψε το powergame.gr στις 10/11, πρόκειται για μία συμφωνία εμπορική, με έναν μεγάλο ευρωπαϊκό όμιλο και όχι ένα οποιοδήποτε fund, η οποία ακουμπάει σε τρία πεδία:
- Κατ’ αρχάς, με τη συγχώνευση των δύο θυγατρικών στη Ρουμανία -μια αγορά που ήδη ανεβαίνει και έχει μεγάλες προοπτικές- δημιουργείται η τρίτη σε μέγεθος τοπική τράπεζα, στην οποία η Alpha θα διατηρήσει το 9,9%.
- Δεύτερον, η Αlpha Bank θα μπορεί να διαθέσει στα 3,5 εκατομμύρια των πελατών της τα προϊόντα διαχείρισης χαρτοφυλακίου και ασφάλισης ζωής, που συνδέονται με τα αμοιβαία κεφάλαια (unit linked) της UniCredit.
- Τρίτον, οι δύο όμιλοι θα προχωρήσουν στη δημιουργία ενός joint venture για την πώληση των συνταξιοδοτικών και ασφαλιστικών προϊόντων μέσω απόκτησης του 51% της Alpha Life από τη UniCredit.
Ως αποτέλεσμα της συμφωνίας αυτής -η τύχη της οποίας κρίνεται από τις σημερινές εξελίξεις- η Αlpha Bank θα ενισχύσει κατά 100 μονάδες βάσης επιπλέον τα εποπτικά της κεφάλαια, βελτιώνοντας ακόμη παραπάνω τον δείκτη CET1, ο οποίος με βάση τα στοιχεία γ’ τριμήνου φέτος ανήλθε σε 13,9%.
Αναφερόμενος στην πρόταση της UniCredit, ο CEO της Alpha Bank, Βασίλης Ψαλτης, δήλωσε με την αφορμή των αποτελεσμάτων τα εξής: «Είμαι πολύ ικανοποιημένος από την ιδιαιτέρως θετική υποδοχή αυτής της συμφωνίας απ’ όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη και την ευρεία αναγνώριση των ωφελειών που θα αποφέρει. Η συμφωνία θα ενδυναμώσει το δίκτυό μας και θα αναβαθμίσει περαιτέρω τις υπηρεσίες που προσφέρουμε στους πελάτες μας, εδραιώνοντας την ηγετική μας θέση».
