Οι τιμές και οι μετοχές του λιθίου σημείωσαν άνοδο τη Δευτέρα, μετά την απόφαση της κινεζικής CATL του μεγαλύτερου παραγωγού μπαταριών στον κόσμο, να αναστείλει τη λειτουργία του μεγάλου ορυχείου Jianxia στην επαρχία Jiangxi, που παράγει περίπου το 6% του παγκόσμιου λιθίου. Αυξάνονται οι φόβοι ότι το Πεκίνο ενδέχεται να προχωρήσει προχωρήσει στην αναστολή και άλλων έργων, στο πλαίσιο της προσπάθειάς του να αντιμετωπίσει την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα.
Η Tianqi Lithium Corp. σημείωσε άνοδο έως και 19% στο Χονγκ Κονγκ, ενώ η Ganfeng Lithium Group Co. ενισχύθηκε 21% και οι αυστραλιανές εταιρείες εξόρυξης ανέκαμψαν, μετά την επιβεβαίωση της CATL ότι είχε κλείσει το ορυχείο στην επαρχία Jiangxi. Οι τιμές του μετάλλου για μπαταρίες στο Χρηματιστήριο Προθεσμιακών Συμβολαίων της Γκουάνγκτζου σημείωσαν άνοδο στο ημερήσιο όριο.
Η τύχη του ορυχείου της CATL – του μεγαλύτερου στο κέντρο λιθίου της Κίνας στο Yichun – ήταν υπό στενή παρακολούθηση για εβδομάδες, εν μέσω εικασιών ότι οι αρχές δεν θα ανανέωναν την άδειά του. Το ορυχείο αντιπροσωπεύει περίπου το 6% της παγκόσμιας παραγωγής, σύμφωνα με την Bank of America Corp., ενώ άλλα ορυχεία στην περιοχή αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον άλλο 5%.
«Νομίζω ότι αυτό σημαίνει ότι η τιμή του λιθίου θα έχει πολύ μεγάλη άνοδο στο εγγύς μέλλον», δήλωσε ο Matty Zhao, συνδιευθυντής της έρευνας μετοχών της Κίνας στον δανειστή, σε συνέντευξη στο Bloomberg TV.
Οι παραγωγοί λιθίου έχουν αντιμετωπίσει μια παγκόσμια υπερπροσφορά που επιδεινώθηκε από την πτώση της ζήτησης για ηλεκτρικά οχήματα, συμπεριλαμβανομένης της κατάργησης των κινήτρων για τη βιομηχανία στις ΗΠΑ από τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ. Στην Κίνα, η λεγόμενη εκστρατεία κατά της υποβάθμισης έχει τροφοδοτήσει τις εικασίες για πιθανή καταστολή ενός τομέα που σαφώς υποφέρει από υπερπροσφορά.
Η CATL, ο μεγαλύτερος παραγωγός μπαταριών στον κόσμο, επιβεβαίωσε το κλείσιμο του ορυχείου Jianxiawo τη Δευτέρα το πρωί, αναφέροντας ότι επιδιώκει να ανανεώσει την άδεια που έχει λήξει, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες. Η λειτουργία θα διακοπεί για τουλάχιστον τρεις μήνες, μετά τη λήξη της άδειας εξόρυξης στις 9 Αυγούστου.
Η κινεζική εταιρεία δήλωσε ότι η διακοπή θα έχει μικρή επίδραση στις συνολικές της δραστηριότητες και οι μετοχές της αυξήθηκαν κατά 2,8% στο Χονγκ Κονγκ, πριν χάσουν περίπου το ήμισυ των κερδών τους.
«Για την CATL, δεν αναμένουμε καμία σημαντική επίδραση στη λειτουργία της παραγωγής μπαταριών από την αναστολή λειτουργίας του ορυχείου Jiangxi», δήλωσε ο Eugene Hsiao, επικεφαλής της στρατηγικής μετοχών της Κίνας στη Macquarie Capital. «Η ανησυχία από την αναστολή λειτουργίας του ορυχείου αφορά λιγότερο την CATL και περισσότερο το αν η ευρύτερη αλυσίδα εφοδιασμού λιθίου θα αντιμετωπίσει μείωση της παραγωγικής ικανότητας και αν αυτό θα συντονιστεί μέσω δράσεων της κινεζικής κυβέρνησης».
Το θέμα της «αντι-εξέλιξης» έχει κυριαρχήσει στις χρηματοπιστωτικές αγορές της Κίνας τους τελευταίους μήνες, με τους επενδυτές να προσπαθούν να εντοπίσουν κλάδους και εταιρείες που θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τις προσπάθειες της κυβέρνησης του Πεκίνου για την αντιμετώπιση του αποπληθωρισμού και της πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας. Αυτό περιλαμβάνει κλάδους από το ηλεκτρονικό εμπόριο έως τα ηλεκτρικά οχήματα και τη χαλυβουργία.
«Πιστεύουμε ότι αυτό θα μπορούσε να αποτελεί μέρος της πρωτοβουλίας της κυβέρνησης κατά της εξέλιξης», ανέφεραν αναλυτές της Citigroup Inc. σε σημείωμα. Τα κλεισίματα στην Yichun «θα βοηθήσουν την Κίνα να επανατιμολογήσει τους στρατηγικούς της πόρους μακροπρόθεσμα, και η κυβέρνηση θα μπορεί να διασφαλίσει ότι το λίθιο εξορύσσεται και εξάγεται με σωστό και σύμφωνο με τους κανονισμούς τρόπο».
Όπως πολλές κινεζικές εταιρείες μπαταριών, η CATL έχει επεκτείνει επιθετικά τις επενδύσεις της σε ορυκτά, από το λίθιο έως το νικέλιο και το κοβάλτιο, προκειμένου να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμες προμήθειες και να μειώσει το κόστος. Αυτή η κάθετη ολοκλήρωση έχει με τη σειρά της βοηθήσει την Κίνα να καταστεί ο κορυφαίος κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων στον κόσμο.
Το πιο ενεργό συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για το ανθρακικό λίθιο στο Χρηματιστήριο Μελλοντικής Εκπλήρωσης της Γκουάνγκτζου σημείωσε άνοδο κατά το ημερήσιο όριο του 8% κατά την έναρξη της συνεδρίασης τη Δευτέρα. Το συμβόλαιο με λήξη τον Νοέμβριο διαπραγματεύτηκε στα 81.000 γιουάν ανά τόνο, από 75.000 γιουάν την Παρασκευή, ανέφεραν.
Αυστραλοί μεταλλωρύχοι
Οι μετοχές των αυστραλιανών παραγωγών λιθίου επίσης σημείωσαν άνοδο. Η PLS Ltd., πρώην Pilbara Minerals Ltd., σημείωσε άνοδο έως και 19% στο Σίδνεϊ, ενώ η Liontown Resources Ltd. σημείωσε άνοδο έως και 25%. Η Mineral Resources Ltd. σημείωσε άνοδο έως και 14%.
Οι traders και οι στελέχη του κλάδου παρακολουθούν τώρα για άλλους περιορισμούς στην εξόρυξη γύρω από την πόλη Yichun της Κίνας, η οποία έχει αναδειχθεί σε κέντρο μεταλλικών στοιχείων για μπαταρίες. Μια τοπική κυβερνητική υπηρεσία ζήτησε από οκτώ εταιρείες εξόρυξης να υποβάλουν εκθέσεις αποθεμάτων μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με σημειώσεις χρηματιστών και αναλυτών, μετά από έλεγχο που διαπίστωσε μη συμμόρφωση στη διαδικασία εγγραφής και έγκρισης.
«Η κατάσταση της CATL δεν αλλάζει τη δομή της υπερπροσφοράς στην αγορά», δήλωσε ο Zhang Weixin, αναλυτής της China Futures Co. «Ωστόσο, εάν η διακοπή της παραγωγής επεκταθεί και σε άλλα ορυχεία στο Yichun μετά τις 30 Σεπτεμβρίου, το επίπεδο των τιμών του λιθίου θα μπορούσε να ανέβει ακόμη περισσότερο».
