Ο χρυσός κατέγραψε νέο ιστορικό ρεκόρ, ξεπερνώντας τα 5.300 δολάρια ανά ουγγιά, καθώς η αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου, οι αυξανόμενοι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και η μαζική φυγή επενδυτών από κρατικά ομόλογα και νομίσματα τροφοδοτούν ένα ράλι άνευ προηγουμένου. Οι δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος εμφανίστηκε αδιάφορος απέναντι στην πτώση του δολαρίου, ενίσχυσαν περαιτέρω τη δυναμική της αγοράς πολύτιμων μετάλλων.
Παράλληλα, οι προσδοκίες για μια πιο «ήπια» νομισματική πολιτική από τη Fed και οι αναταράξεις στις αγορές ομολόγων προσθέτουν καύσιμα στην επενδυτική στροφή προς τον χρυσό, που καταγράφει ήδη εντυπωσιακά κέρδη από την αρχή του έτους.
Ο χρυσός εκτινάχθηκε σε νέο ιστορικό υψηλό, ξεπερνώντας τα 5.300 δολάρια ανά ουγγιά, επεκτείνοντας ένα καταιγιστικό ράλι που τροφοδοτείται από την αδυναμία του αμερικανικού δολαρίου και τη μαζική φυγή από κρατικά ομόλογα και νομίσματα.
Το πολύτιμο μέταλλο σημείωσε άνοδο έως και 2,5%, προσθέτοντας στα κέρδη της Τρίτης, όταν είχε ενισχυθεί κατά 3,4% — τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τον Απρίλιο. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι δεν ανησυχεί για την πτώση της αξίας του δολαρίου, η οποία έχει οδηγήσει το βασικό παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα στο χαμηλότερο επίπεδο σχεδόν τετραετίας.
Η υποχώρηση του δολαρίου, σε συνδυασμό με την εντεινόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα και την απομάκρυνση επενδυτών από νομίσματα και αμερικανικά κρατικά ομόλογα, έχει πυροδοτήσει ένα νέο κύμα επενδυτικής ζήτησης για πολύτιμα μέταλλα.
Χρυσός, γεωπολιτικοί κίνδυνοι και φυγή από ομόλογα
Ο χρυσός έχει καταγράψει άνοδο περίπου 22% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας για πρώτη φορά αυτή την εβδομάδα το όριο των 5.000 δολαρίων ανά ουγγιά. Την ίδια περίοδο, το ασήμι έχει εκτιναχθεί σχεδόν κατά 60%, καταδεικνύοντας τη γενικευμένη στροφή των επενδυτών προς τα πολύτιμα μέταλλα.
Η μαζική πώληση στην ιαπωνική αγορά ομολόγων αποτελεί το πιο πρόσφατο παράδειγμα των ανησυχιών γύρω από τη διόγκωση των δημοσιονομικών δαπανών διεθνώς. Παράλληλα, οι εικασίες ότι οι ΗΠΑ ενδέχεται να παρέμβουν για να στηρίξουν το ιαπωνικό γεν έχουν ασκήσει πρόσθετη πίεση στο δολάριο, καθιστώντας τον χρυσό φθηνότερο για τους περισσότερους αγοραστές εκτός ΗΠΑ.
Τα σχόλια Τραμπ και οι επιπτώσεις στις αγορές
Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε την Τρίτη σε δημοσιογράφους στην Άιοβα ότι το δολάριο «πηγαίνει περίφημα» και ότι αναμένει διακυμάνσεις στις ισοτιμίες. «Όχι, νομίζω ότι είναι εξαιρετικό», απάντησε όταν ρωτήθηκε αν ανησυχεί για τις απώλειες του νομίσματος.
Ένας δείκτης του αμερικανικού δολαρίου υποχώρησε κατά 1,1% την Τρίτη, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τον Απρίλιο. Οι κινήσεις της κυβέρνησης Τραμπ —συμπεριλαμβανομένων απειλών για προσάρτηση της Γροιλανδίας, στρατιωτική παρέμβαση στη Βενεζουέλα και νέων επιθέσεων στην ανεξαρτησία της Federal Reserve— έχουν προκαλέσει αναστάτωση στις αγορές τις τελευταίες εβδομάδες.
Ο Αμερικανός πρόεδρος έχει επίσης δεσμευθεί να αυξήσει τους δασμούς στα προϊόντα της Νότιας Κορέας και να επιβάλει δασμούς 100% στον Καναδά εάν η Οτάβα καταλήξει σε εμπορική συμφωνία με την Κίνα.
Χρυσός και προσδοκίες για πιο «ήπια» Fed
Την ίδια στιγμή, traders στην αγορά ομολόγων ενισχύουν τα στοιχήματα για μια στροφή της Fed προς πιο χαλαρή νομισματική πολιτική, εν μέσω προσδοκιών ότι ο επικεφαλής επενδύσεων της BlackRock, Ρικ Ρίντερ, θα διαδεχθεί τον Τζερόμ Πάουελ στην προεδρία της κεντρικής τράπεζας.
Ο Ρίντερ έχει υποστηρίξει μια πιο επιθετική προσέγγιση στη μείωση του κόστους δανεισμού. Ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων ευνοεί τα πολύτιμα μέταλλα, τα οποία δεν αποφέρουν τόκους, καθιστώντας τον χρυσό ιδιαίτερα ελκυστικό.
Οι προσδοκίες για μια πιο «ήπια» και λιγότερο ανεξάρτητη Fed, σε συνδυασμό με τους γεωπολιτικούς κινδύνους, «πιθανότατα οδηγούν σε ταχύτερη ανακατανομή κεφαλαίων προς τον χρυσό, με αιχμή τους ιδιώτες επενδυτές», σημείωσε η Σούκι Κούπερ, επικεφαλής έρευνας εμπορευμάτων της Standard Chartered.
Μαζικές τοποθετήσεις και αναταράξεις στην αγορά πολύτιμων μετάλλων
Ακόμη και κολοσσοί του χώρου των κρυπτονομισμάτων έχουν συμμετάσχει στο ράλι. Η Tether Holdings SA διαθέτει πλέον τη μεγαλύτερη γνωστή ποσότητα χρυσού παγκοσμίως εκτός τραπεζών και κρατών, έχοντας εξελιχθεί σε σημαντικό παίκτη της αγοράς τον τελευταίο χρόνο. Η εταιρεία κατέχει περίπου 140 τόνους χρυσού, κυρίως ως ίδια αποθεματικά, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλό της Πάολο Αρντόινο.
Το ασήμι ενισχύθηκε έως και 3,6%, πλησιάζοντας το ιστορικό υψηλό άνω των 117 δολαρίων ανά ουγγιά που καταγράφηκε τη Δευτέρα, πριν περιορίσει τα κέρδη του. Η CME Group αυξάνει τα περιθώρια (margins) στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ασημιού στο Comex, ενώ το μοναδικό καθαρά επενδυτικό ταμείο ασημιού της Κίνας ανέστειλε προσωρινά τις συναλλαγές.
Μέσα σε αυτό το εκρηκτικό περιβάλλον, οι αρχές της κινεζικής πόλης Σενζέν δημιούργησαν ειδική ομάδα εργασίας για την εποπτεία πλατφόρμας συναλλαγών χρυσού, μετά από δυσκολίες επενδυτών στην ανάληψη κεφαλαίων, που προκάλεσαν διαμαρτυρίες.
Ο χρυσός διαμορφώθηκε στα 5.265,14 δολάρια ανά ουγγιά στο Λονδίνο, ενώ το ασήμι κινήθηκε στα 112,19 δολάρια. Η πλατίνα παρέμεινε σταθερή και το παλλάδιο σημείωσε άνοδο, με τον δείκτη Bloomberg Dollar Spot να ενισχύεται ελαφρώς.
