Με ισχυρά κέρδη ξεκίνησαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η απότομη αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου περιόρισε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και βελτίωσε τη διάθεση των επενδυτών. Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον σε μια ιδιαίτερα πυκνή εβδομάδα, η οποία περιλαμβάνει αποφάσεις μεγάλων κεντρικών τραπεζών, κρίσιμα μακροοικονομικά στοιχεία και αποτελέσματα από τους τεχνολογικούς κολοσσούς της Wall Street.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχυόταν κατά 0,74%, στις 649,36 μονάδες. Στη Φρανκφούρτη, ο DAX σημείωνε άνοδο 1,38%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 κέρδιζε 0,70%.
Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 κινούνταν υψηλότερα κατά 0,51% και στο Μιλάνο ο FTSE MIB ενισχυόταν κατά 0,48%.
Βασικός καταλύτης για την άνοδο των μετοχών ήταν η μεγάλη πτώση στις τιμές του αργού, μετά την προσωρινή παύση των εχθροπραξιών μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν. Το μπρεντ υποχωρούσε κατά 7,55%, στα 90,96 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI κατέγραφε απώλειες 6,92%, στα 84,21 δολάρια.
Η Τεχεράνη ανακοίνωσε ότι θα διακόψει τις επιθέσεις της για όσο διάστημα οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν επαναλαμβάνουν τις στρατιωτικές επιχειρήσεις τους. Η εξέλιξη ενίσχυσε τις προσδοκίες για αποκλιμάκωση στον Περσικό Κόλπο και περιόρισε, τουλάχιστον προσωρινά, τον φόβο για νέες διαταραχές στη μεταφορά πετρελαίου μέσω του Στενού του Ορμούζ.
Ωστόσο, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι δεν έχουν εξαλειφθεί. Οι προσκείμενοι στο Ιράν αντάρτες Χούθι της Υεμένης επιτέθηκαν σε σαουδαραβικές πετρελαϊκές εγκαταστάσεις κατά μήκος της Ερυθράς Θάλασσας, απειλώντας ακόμη μία κρίσιμη θαλάσσια αρτηρία για το παγκόσμιο εμπόριο ενέργειας.
«Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή κινήθηκαν προς θετικότερη κατεύθυνση το Σαββατοκύριακο», σχολίασε η επικεφαλής οικονομολόγος της NAB, Σάλι Ολντ, εκτιμώντας ότι οι τιμές του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι φαίνεται να ενθαρρύνουν κινήσεις αποκλιμάκωσης και από τις δύο πλευρές.
Άνοδος σε Ασία και αμερικανικά futures
Το θετικό κλίμα είχε προηγουμένως αποτυπωθεί στις ασιατικές αγορές. Ο ιαπωνικός Nikkei έκλεισε με άνοδο 0,50%, ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ ενισχύθηκε κατά 1,01%. Στην ηπειρωτική Κίνα, ο Shanghai Composite σημείωσε κέρδη 1,15%.
Στην Αυστραλία, ο ASX 200 κατέγραψε άνοδο 1,39%, ενώ ο ινδικός Nifty 50 ενισχυόταν κατά 0,85%.
Στο επίκεντρο της κινεζικής αγοράς βρέθηκε η CXMT, η οποία εκτοξεύθηκε περίπου 500% κατά το χρηματιστηριακό της ντεμπούτο στη Σαγκάη, μετά την άντληση 8,6 δισ. δολαρίων στη μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά της Ασίας για το 2026.
Ανοδικά κινούνταν και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της Wall Street. Τα futures του Dow Jones ενισχύονταν κατά 408 μονάδες ή 0,78%, του S&P 500 κατά 0,87% και του Nasdaq 100 κατά 1,46%.
Η τεχνολογία βρέθηκε στο επίκεντρο, καθώς μέσα στην εβδομάδα ανακοινώνουν αποτελέσματα οι Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Apple και Qualcomm. Συνολικά, περίπου το ένα τρίτο των εταιρειών του S&P 500 αναμένεται να δημοσιεύσει οικονομικά μεγέθη, με την αύξηση της κερδοφορίας να εκτιμάται στο 26,5% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG IBES.
Οι υψηλές προσδοκίες, πάντως, ανεβάζουν σημαντικά τον πήχη. Οι επενδυτές εξετάζουν πλέον όχι μόνο την αύξηση εσόδων και κερδών, αλλά και το ύψος των δαπανών για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες έχουν αυξηθεί δραματικά.
Στο πλαίσιο αυτό, δημοσίευμα της Wall Street Journal ανέφερε ότι η Nvidia βρίσκεται σε συνομιλίες για την παροχή στήριξης περίπου 250 δισ. δολαρίων προς την OpenAI, στο πλαίσιο μεγάλου έργου ανάπτυξης κέντρων δεδομένων.
Στο επίκεντρο η απόφαση της Fed
Η αποκλιμάκωση του πετρελαίου περιόρισε τις πληθωριστικές ανησυχίες και οδήγησε τους επενδυτές να μειώσουν ελαφρώς τις πιθανότητες αύξησης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.
Η Fed συνεδριάζει την Τετάρτη, με τις αγορές να αποτιμούν περίπου μία πιθανότητα στις τρεις για αύξηση των επιτοκίων. Οι περισσότεροι αναλυτές, ωστόσο, εκτιμούν ότι ο πρόεδρος της κεντρικής τράπεζας, Κέβιν Γουόρς, δύσκολα θα υποστηρίξει άμεση μεταβολή της νομισματικής πολιτικής.
Αναλυτές της Goldman Sachs χαρακτήρισαν την έκβαση της συνεδρίασης ασυνήθιστα αβέβαιη, λόγω των διαφορετικών απόψεων στο εσωτερικό της Fed, της ασαφούς στάσης του Γουόρς και της νέας κλιμάκωσης με το Ιράν που σημειώθηκε κατά την περίοδο απαγόρευσης δημόσιων παρεμβάσεων των αξιωματούχων.
Η Goldman Sachs εκτιμά ότι πιθανότατα θα υπάρξει τουλάχιστον μία διαφωνία υπέρ της αύξησης των επιτοκίων, αλλά οι περισσότεροι αξιωματούχοι δεν φαίνεται να επιθυμούν άμεση κίνηση μετά τα ηπιότερα στοιχεία πληθωρισμού του Ιουνίου.
Υποχώρηση σε αποδόσεις και δολάριο
Η πτώση του πετρελαίου στήριξε και τις αγορές ομολόγων. Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε κατά τέσσερις μονάδες βάσης, στο 4,63%.
Το δολάριο κινήθηκε χαμηλότερα έναντι των βασικών νομισμάτων. Το ευρώ ενισχύθηκε κατά 0,3%, στα 1,1408 δολάρια, ενώ το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε κατά 0,2% έναντι του γεν, στα 163,54 γεν.
Στα εμπορεύματα, η πτώση των αποδόσεων ευνόησε τον χρυσό, ο οποίος ενισχύθηκε κατά 1,3%, στα 4.103 δολάρια ανά ουγγιά.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών στοιχείων, οι επενδυτές περιμένουν την πρώτη εκτίμηση για το αμερικανικό ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου, με την ανάπτυξη να προβλέπεται στο 1,5% σε ετησιοποιημένη βάση. Θα ακολουθήσουν ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, τα στοιχεία εισοδήματος και κατανάλωσης, οι αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν.
Στην Ευρωζώνη, το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στην προκαταρκτική εκτίμηση του ΑΕΠ, στον πληθωρισμό, στην οικονομική εμπιστοσύνη και στα στοιχεία για την ανεργία.
