Με ισχυρή άνοδο ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της Πέμπτης η Wall Street, ανακτώντας σημαντικό μέρος των απωλειών της προηγούμενης ημέρας, όταν οι αγορές είχαν δεχθεί ισχυρές πιέσεις μετά την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.
O Dow Jones ενισχύθηκε κατά 615 μονάδες ή 1,19% στις 52.209, ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 1,66% στις 7.437 μονάδες και ο Nasdaq Composite έκανε θεαματικό άλμα ύψους 2,78%, φτάνοντας τις 25.122 μονάδες, δίδοντας τέλος σε ένα εξαήμερο καθοδικό σερί.
Ειδικά, ο Nasdaq 100 των μεγαλύτερων Big Tech σημείωσε άνοδο κοντά στο 3,4%, μία ημέρα μετά την είσοδο του σε περιοχή τεχνικής διόρθωσης, δεδομένου ότι είχε υποχωρήσει πάνω από 10% από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά του.
Εντυπωσιακά αποτελέσματα από Μicrosoft
Καταλύτης για την αλλαγή του κλίματος αποτέλεσαν τα εντυπωσιακά αποτελέσματα της Microsoft, η οποία εκτινάχθηκε έως και 17%, μετά την ανακοίνωση ισχυρότερης του αναμενομένου ανάπτυξης της πλατφόρμας cloud Azure και προβλέψεων που ενίσχυσαν την πεποίθηση ότι οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη αρχίζουν να αποδίδουν ουσιαστικά οικονομικά οφέλη.
Σημαντικά κέρδη στη σημερινή συνεδρίαση κατέγραψε και η Oracle, μετά την επέκταση της συνεργασίας της με τη Google για το μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης Gemini, ενώ η αγορά απορρόφησε χωρίς ιδιαίτερες αναταράξεις τις πιο αδύναμες προβλέψεις της Meta, η οποία εξακολουθεί να δέχεται πιέσεις λόγω των τεράστιων – αλλα αμφίβολων – επενδύσεων που πραγματοποιεί σε υποδομές AI.
Ισχυρή αντίδραση σημειώθηκε και σε αρκετές από τις μετοχές που είχαν δεχθεί τις μεγαλύτερες πιέσεις κατά τη διάρκεια της πρόσφατης διόρθωσης. Οι Bloom Energy, Sandisk και CoreWeave σημείωσαν άνοδο άνω του 20%, ανακτώντας μέρος των μεγάλων απωλειών που είχαν καταγράψει νωρίτερα.
Άνοδος και στον κλάδο των ημιαγωγών
Σημαντική ώθηση στην αγορά έδωσε και ο κλάδος των ημιαγωγών.
Το ETF iShares Semiconductor ενισχύθηκε πάνω από 8%, ενώ η Micron Technology και η Advanced Micro Devices (AMD) σημείωσαν άνοδο άνω του 13%. Παράλληλα, η νοτιοκορεατική SK Hynix κατέγραψε κέρδη που ξεπέρασαν το 17%.
Αντίθετα, η Meta δέχθηκε ισχυρές πιέσεις, με τη μετοχή της να υποχωρεί κατά 9%, μετά τις συγκρατημένες προβλέψεις για τα έσοδα και τη σημαντική μείωση κατά 91% στις ελεύθερες ταμειακές ροές του δεύτερου τριμήνου.
Συνολικά οι επιδόσεις των κατασκευαστών μικροτσίπ ήταν εντυπωσιακές, με τον σχετικό δείκτη των μεγάλων εταιρειών του κλάδου, τον Philadelphia Semiconductor Index, να εκτινάσσεται κατά πάνω από 8%, διακόπτοντας έτσι ένα πενθήμερο πτωτικό σερί.
Η Micron Technology επιδόθηκε σε ένα ράλι άνω του 18%, με την Lam Research να τρέχει στο +19% και την AMD να προσθέτει 13%.
Οι κινήσεις αυτές αντανακλούν την επανεμφάνιση των επενδυτών που αναζητούν ευκαιρίες στις εταιρείες που είχαν πληγεί περισσότερο από το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Διαφορετικές στρατηγικές των μεγάλων εταιρειών ΑΙ
Αναλυτές εκτιμούν ότι η συνεδρίαση ανέδειξε τις διαφορετικές στρατηγικές των μεγάλων εταιρειών ΑΙ. Όπως σημείωσε ο επικεφαλής επενδύσεων της Pave Finance, Στίβεν Έβανς, ορισμένες εταιρείες καταφέρνουν να αυξάνουν την κερδοφορία τους παρά τις υψηλές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, ενώ άλλες βλέπουν το αυξημένο κόστος να επιβαρύνει τα οικονομικά τους αποτελέσματα.
Η σημερινή αντίδραση ακολούθησε τη χθεσινή έντονη πτώση, όταν ο Dow Jones είχε χάσει περισσότερες από 1.100 μονάδες, στη χειρότερη συνεδρίασή του από τον Απρίλιο του 2025.
Οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν ότι η Fed ενδέχεται να καθυστερεί στην αντιμετώπιση των πληθωριστικών πιέσεων, ενώ η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου παραμένει κοντά στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007.
Το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται πλέον στα οικονομικά αποτελέσματα των Amazon, Apple και Coinbase, τα οποία ανακοινώνονται μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης και αναμένεται να επηρεάσουν το κλίμα στις αγορές τις επόμενες ημέρες.
Η αμερικανική μακρο-οικονομία
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, τα νέα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν νωρίτερα έδωσαν μεικτά μηνύματα. Η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 1,5% το δεύτερο τρίμηνο, αισθητά χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις για 2,1%, ενώ οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας διαμορφώθηκαν στις 197.000, καλύτερα από τις προβλέψεις.
Το σημαντικότερο στοιχείο, ωστόσο, ήταν ο δομικός δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (core PCE), ο οποίος αυξήθηκε μόλις κατά 0,1% σε μηνιαία βάση τον Ιούνιο, έναντι προσδοκιών για 0,2%, καταγράφοντας τη μικρότερη μηνιαία αύξηση από τον Μάρτιο του 2025. Σε ετήσια βάση ο αγαπημένος πληθωριστικός δείκτης της Fed διαμορφώθηκε στο 3,3%, όσο ανέμενε η αγορά.
Ο γενικός PCE υποχώρησε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση, καταγράφοντας την πρώτη πτώση από τον Απρίλιο του 2020, στοιχείο που ενίσχυσε την εκτίμηση ότι οι πληθωριστικές πιέσεις δεν ενισχύονται γοργά.
H αγορά ομολόγων
Οι αποδόσεις των ομολόγων ενισχύθηκαν περαιτέρω, με το 10ετές να σκαρφαλώνει στο 4,665% και το 30ετές που ήδη χθες είχε αγγίξει το υψηλότερο επίπεδο του από τον Ιούλιο του 2007 να ανεβαίνει στο 6,206%.
Όπως σχολίασε ο Ρας Μόουλντ της AJ Bell, η αγορά ομολόγων δεν έχει ακόμη πειστεί ότι η νέα ηγεσία της Fed διαθέτει την απαιτούμενη αξιοπιστία για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού, επισημαίνοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις στα μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα, παρά τη διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων.
Παρά τα καθησυχαστικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, η αγορά κρατικών ομολόγων συνέχισε να εμφανίζεται επιφυλακτική απέναντι στα μηνύματα του νέου προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς, ο οποίος επέμεινε μετά τη συνεδρίαση της Τετάρτης ότι η κεντρική τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στην καταπολέμηση του πληθωρισμού.
