Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι αμερικανικές μετοχές την Παρασκευή, σε μια εβδομάδα σημαντικών πιέσεων για τη Wall Street, καθώς οι επενδυτές περιορίζουν την έκθεσή τους στον τεχνολογικό κλάδο και στις εταιρείες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Την ίδια στιγμή, η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενισχύει την ανησυχία για τον πληθωρισμό και την πορεία των επιτοκίων.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε 0,34% στις 52.001 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,09% στις 7.659 μονάδες και ο τεχνολογικός Nasdaq βούτηξε 2,14% στις 26.140 μονάδες.
Μάλιστα, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κλείνει την εβδομάδα με αθροιστικές απώλειες που πλησιάζουν το 5%, σημειώνοντας τη χειρότερη εβδομάδα του από εκείνη τις αρχές Απριλίου 2025, όταν είχε κατακρημνιστεί με -10%.
Η έντονη διόρθωση αποτυπώνει τη στροφή των επενδυτών μακριά από τις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης, καθώς οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις, τον εταιρικό δανεισμό και την πορεία των επιτοκίων επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα.
Οι μετοχές των κατασκευαστών ημιαγωγών βρέθηκαν για ακόμη μια συνεδρίαση στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων.
Το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο VanEck Semiconductor ETF (SMH), το οποίο παρακολουθεί την πορεία του κλάδου, υποχωρούσε κατά 1%, με μεγάλες απώλειες για τις Micron Technology, AMD και Sandisk.
Ο κλάδος των ημιαγωγών βρίσκεται υπό πίεση καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για τον ανταγωνισμό από την Κίνα. Το SMH καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες 8%, οδεύοντας προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τον Ιούλιο.
Οι απώλειες των εταιρειών ημιαγωγών, σε συνδυασμό με την υποχώρηση άλλων μετοχών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη, οδηγούν τον S&P 500 προς αρνητικό εβδομαδιαίο κλείσιμο. Ο ευρύτερος δείκτης χάνει περισσότερο από 2% σε εβδομαδιαία βάση.
Αντίθετα, ο Dow Jones εμφανίζει καλύτερη εικόνα, με άνοδο μικρότερη του 1% από την αρχή της εβδομάδας.
Στα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιούνιο ο δείκτης φόβου VIX
Καθώς το κύμα πωλήσεων εντάθηκε το απόγευμα της Παρασκευής, ο δείκτης μεταβλητότητας Cboe Volatility Index (VIX), γνωστός και ως «δείκτης φόβου» της Wall Street, ανήλθε σε επίπεδα που είχε να καταγράψει στο κλείσιμο από τον Ιούνιο.
Ειδικότερα, άγγιξε τις 21,32 μονάδες, σημειώνοντας άνοδο μεγαλύτερη των 4,8 μονάδων μέσα στη συνεδρίαση, στο υψηλότερο κλείσιμο από τις 10 Ιουνίου, όταν είχε διαμορφωθεί στις 22,22 μονάδες.
Συνήθως, όταν ο VIX υπερβαίνει τις 20 μονάδες, ερμηνεύεται ως ένδειξη αυξημένου φόβου και αβεβαιότητας στις χρηματιστηριακές αγορές.
CoreWeave: Βουτιά 23% μέσα σε μία εβδομάδα – Στο μικροσκόπιο το χρέος των εταιρειών AI
Η αυξανόμενη ανησυχία των επενδυτών δεν περιορίζεται στις υψηλές αποτιμήσεις των τεχνολογικών εταιρειών, αλλά επεκτείνεται και στον τρόπο χρηματοδότησης των τεράστιων επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Η αγορά προβληματίζεται ολοένα περισσότερο για το κατά πόσο οι εταιρείες τεχνολογίας αναλαμβάνουν υπερβολικό δανεισμό, προκειμένου να χρηματοδοτήσουν την κατασκευή κέντρων δεδομένων και την ανάπτυξη υπολογιστικών υποδομών AI.
Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της CoreWeave, εταιρείας που δραστηριοποιείται στις εξειδικευμένες υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους για τεχνητή νοημοσύνη. Το συνολικό χρέος της έχει ξεπεράσει τα 51 δισ. δολάρια, ενώ η μετοχή της βούτηξε 12% στη συνεδρίαση της Παρασκευής, ανεβάζοντας τις εβδομαδιαίες απώλειες σε περισσότερο από 23%.
«Το ερώτημα είναι αν πρόκειται για ένα συστημικό πρόβλημα», δήλωσε ο Μάικλ Ρόζεν, επικεφαλής επενδύσεων της Angeles.
«Προφανώς, η αυξημένη έκδοση χρέους είναι κάτι που πρέπει να παρακολουθούμε και να μας προβληματίζει, εφόσον συνεχίσει να φτάνει σε υπερβολικά επίπεδα. Ωστόσο, αυτή τη στιγμή δεν βρισκόμαστε καν κοντά σε αυτό το σημείο», πρόσθεσε.
Πετρέλαιο: Πάνω από τα 100 δολάρια το WTI – Κέρδη για τις ενεργειακές μετοχές
Σε αντίθεση με τον τεχνολογικό κλάδο, οι μετοχές ενέργειας κατέγραψαν άνοδο, συμβάλλοντας στον περιορισμό των απωλειών του Dow Jones.
Μετοχές όπως η Chevron επωφελήθηκαν από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, η οποία τροφοδοτείται από την κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν, καθώς και από τη συνέχιση της σύγκρουσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού WTI ενισχύθηκαν κατά 3,5%, στα 101,4 δολάρια το βαρέλι. Αντίστοιχα, το brent έκανε άλμα 3,4%, στα 109,6 δολάρια το βαρέλι.
Ο επίμονος πληθωρισμός περιπλέκει τις αποφάσεις της Fed
Οι επενδυτές καλούνται ταυτόχρονα να διαχειριστούν νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό, τα οποία αποδείχθηκαν υψηλότερα των προσδοκιών.
Οι πιέσεις στις τιμές έχουν ενταθεί από το αυξημένο ενεργειακό κόστος, στον απόηχο του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Ο πληθωρισμός στις τιμές χονδρικής κατέγραψε αυτή την εβδομάδα τη μεγαλύτερη αύξησή του από το 2022, ενώ ο πληθωρισμός καταναλωτή παρέμεινε αρκετά υψηλότερα από τον στόχο του 2% που έχει θέσει η Fed.
Ο πρόεδρος της Fed Κέβιν Γουόρς, μιλώντας κατά τη διάρκεια εκδήλωσης του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου στην Μπανγκόκ, απέφυγε να σχολιάσει εάν η κεντρική τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι αγορές αποτιμούν πιθανότητα 85% να παραμείνει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στη συνεδρίαση της 27ης και 28ης Οκτωβρίου.
