Σε ανοδική τροχιά κινούνται τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τη Δευτέρα, με τις αγορές στο Παρίσι και το Μιλάνο να καταγράφουν τα μεγαλύτερα κέρδη, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τα τελευταία εταιρικά αποτελέσματα, την απόφαση της Moody’s να διατηρήσει αμετάβλητη την πιστοληπτική αξιολόγηση της Γαλλίας και την υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου. Η εβδομάδα χαρακτηρίζεται από ιδιαίτερα πυκνή οικονομική ατζέντα, με τις αποφάσεις της Fed και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να αναμένεται να καθορίσουν την κατεύθυνση των διεθνών αγορών.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύεται κατά 0,39% στις 638,24 μονάδες, επιχειρώντας να ανακτήσει μέρος των απωλειών της προηγούμενης εβδομάδας, όταν είχε καταγράψει πτώση 1,39%, τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία υποχώρηση από τις αρχές Σεπτεμβρίου.
Στη Φρανκφούρτη, ο DAX σημειώνει άνοδο 0,80% στις 25.378 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 κερδίζει 0,86% φθάνοντας στις 7.849,73 μονάδες. Ακόμη ισχυρότερη είναι η άνοδος στο Μιλάνο, όπου ο FTSE MIB ενισχύεται κατά 0,88% στις 48.986,19 μονάδες.
Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 καταγράφει κέρδη 0,50%, στις 10.743,53 μονάδες. Αντίθετα, η Μαδρίτη κινείται κόντρα στο θετικό κλίμα, με τον IBEX 35 να υποχωρεί κατά 0,45%, στις 18.903,90 μονάδες.
Η ανοδική αντίδραση έρχεται έπειτα από μια δύσκολη εβδομάδα για τις ευρωπαϊκές μετοχές, που επηρεάστηκαν από τις αυξημένες γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή, την άνοδο του ενεργειακού κόστους και τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική κατάσταση της Γαλλίας.
Ανάσα για τη Γαλλία μετά την απόφαση της Moody’s
Σημαντικό ρόλο στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος διαδραματίζει η απόφαση της Moody’s Ratings να διατηρήσει την πιστοληπτική αξιολόγηση της Γαλλίας στη βαθμίδα Aa3, με αρνητικές προοπτικές.
Η ανακοίνωση της Παρασκευής περιόρισε τις ανησυχίες για άμεση υποβάθμιση της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας της Ευρωζώνης, η οποία βρίσκεται αντιμέτωπη με αυξανόμενο κόστος δανεισμού, πολιτική αστάθεια και δυσκολίες δημοσιονομικής προσαρμογής.
Την προηγούμενη εβδομάδα, η απόδοση του δεκαετούς γαλλικού κρατικού ομολόγου ξεπέρασε το 5%, για πρώτη φορά από το 2002, εντείνοντας τις ανησυχίες για την πορεία του δημόσιου χρέους της χώρας.
Μετά την απόφαση της Moody’s, το κόστος δανεισμού της Γαλλίας αποκλιμακώθηκε, με την απόδοση του δεκαετούς ομολόγου να υποχωρεί τη Δευτέρα 26 Οκτωβρίου στο 4,99%, μειωμένη κατά πέντε μονάδες βάσης σε σχέση με την προηγούμενη συνεδρίαση. Ωστόσο, παραμένει αυξημένη κατά 21 μονάδες βάσης τον τελευταίο μήνα και κατά 157 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Η Moody’s προειδοποίησε ότι θα απαιτηθεί σημαντική και διατηρήσιμη δημοσιονομική προσαρμογή και μετά τις προεδρικές εκλογές του 2027, προκειμένου να σταθεροποιηθεί το δημόσιο χρέος, το οποίο εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 120% του ΑΕΠ. Παράλληλα, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο αναβάθμισης των προοπτικών της Γαλλίας από αρνητικές σε σταθερές, εφόσον επιτευχθεί ουσιαστική μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος.
Πετρέλαιο: Πιέσεις στην ενέργεια, κέρδη στις ταξιδιωτικές
Η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου επηρεάζει τους επιμέρους κλάδους των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τις ενεργειακές μετοχές να χάνουν 0,7%, ενώ οι ταξιδιωτικές εταιρείες ενισχύονται κατά περίπου 1%, επωφελούμενες από τις προσδοκίες για χαμηλότερο κόστος καυσίμων.
Το Brent υποχωρεί κατά 2,20%, στα 114,52 δολάρια το βαρέλι, και το αμερικανικό WTI κατά 2,24%, στα 101,03 δολάρια, μετά το ράλι της προηγούμενης εβδομάδας. Οι προσδοκίες για αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν στηρίζονται στις προγραμματισμένες επαφές αξιωματούχων της Σαουδικής Αραβίας, της Τουρκίας και του Πακιστάν με την ιρανική ηγεσία στην Τεχεράνη.
Εταιρικά αποτελέσματα: Βουτιά για Galp, άνοδος για Computacenter
Στο μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων, η πορτογαλική Galp Energia ανακοίνωσε αύξηση 68% στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις, ωστόσο η μετοχή της υποχωρεί κατά 8,5%. Αντίθετα, η βρετανική Computacenter ενισχύεται κατά 6,8%, μετά την αναβάθμιση των προβλέψεών της για τα ετήσια προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων σε τουλάχιστον 425 εκατ. στερλίνες, από 380-395 εκατ. προηγουμένως.
Στο επίκεντρο οι αποφάσεις Fed και ΕΚΤ
Οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στις αποφάσεις των μεγάλων κεντρικών τραπεζών, με τη Fed να συνεδριάζει την Τετάρτη 28 Οκτωβρίου, την ΕΚΤ την Πέμπτη και την Τράπεζα της Ιαπωνίας την Παρασκευή.
Οι αγορές αποδίδουν πιθανότητα 90% στη διατήρηση των αμερικανικών επιτοκίων στο 3,75%-4%, αν και η Bank of America προβλέπει αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης, λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων. Στην Ευρώπη, το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις εκτιμήσεις της ΕΚΤ για την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό, υπό τη σκιά του υψηλού ενεργειακού κόστους.
Θετικό πρόσημο στα futures της Wall Street
Ανοδικά κινούνται τα futures της Wall Street, με τον S&P 500 να ενισχύεται κατά 0,25%, τον Nasdaq 100 κατά 0,29% και τον Dow Jones κατά 155 μονάδες ή 0,31%.
Η αντίδραση έρχεται μετά τις απώλειες της Παρασκευής, όταν ο Dow Jones έχασε περισσότερες από 650 μονάδες, ενώ S&P 500 και Nasdaq υποχώρησαν κατά 0,5% και 0,2% αντίστοιχα. Το ενδιαφέρον στρέφεται επίσης στα αποτελέσματα των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων και στις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη.
