Ένα διαφορετικό ιδιοκτησιακό τοπίο διαμορφώνεται σταδιακά στην ελληνική ξενοδοχειακή αγορά, καθώς ξένοι όμιλοι αυξάνουν συνεχώς τα χαρτοφυλάκια ξενοδοχείων που διαθέτουν στην Ελλάδα. Η παρουσία τους δεν περιορίζεται πλέον σε μεμονωμένες αγορές ακινήτων, αλλά επεκτείνεται στη δημιουργία οργανωμένων πλατφορμών, με κοινή στρατηγική επενδύσεων, ανακαινίσεων και λειτουργίας. Πίσω από γνωστά ξενοδοχεία, όπως το Athenaeum InterContinental, το Grand Hyatt Athens, το Sheraton Rhodes, τα πρώην ξενοδοχεία Κυπριώτη στην Κω και μεγάλα resorts στην Κρήτη, τη Ρόδο και τη Χαλκιδική, βρίσκονται πλέον funds από τις ΗΠΑ, τη Σιγκαπούρη, την Ισπανία, τον Καναδά και το Ισραήλ.
Η καταγραφή δεν αφορά τα διεθνή σήματα που φέρουν τα ξενοδοχεία, αλλά τον τελικό ιδιοκτησιακό έλεγχο των ακινήτων και των εταιρειών που τα κατέχουν. Ένα ξενοδοχείο μπορεί, για παράδειγμα, να λειτουργεί με το σήμα της Hyatt ή της InterContinental, χωρίς να ανήκει σε αυτές.
Η H.I.G. και το χαρτοφυλάκιο των 13 ξενοδοχείων
Στην κορυφή βρίσκεται η αμερικανική H.I.G. Capital, η οποία έχει συγκροτήσει μέσω της Ella Resorts και των συνδεδεμένων επενδυτικών σχημάτων ένα χαρτοφυλάκιο 13 ξενοδοχείων στην Ελλάδα.
Σε αυτό περιλαμβάνονται και οι γνωστές μονάδες του ομίλου Κυπριώτη στην Κω. Η παρουσία της H.I.G. εκτείνεται επίσης στη Ρόδο, όπου βρίσκονται το Elissa Lifestyle Resort και το Helea Lifestyle Beach Resort, καθώς και σε Κρήτη και Κέρκυρα. Συνολικά το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει αυτήν τη στιγμή περίπου 4.500 δωμάτια, αν και δεν λειτουργούν ακόμα όλα, καθώς μέρος του χαρτοφυλακίου βρίσκεται σε διαδικασία αναβάθμισης ή επανατοποθέτησης.
Πάντως, η στρατηγική είναι σαφώς μεγαλύτερη. Όπως επιβεβαιώνει η εταιρεία, στόχος είναι η δημιουργία χαρτοφυλακίου 6.000 δωματίων στην Ελλάδα και συνολικά 10.000 δωματίων στη Μεσόγειο. Αυτό σημαίνει ότι η H.I.G. παραμένει στην αγορά για νέες εξαγορές, πέρα από τις επενδύσεις που απαιτούνται για την ανακαίνιση των 13 υφιστάμενων ξενοδοχείων.
Ella Elissa στη Ρόδο ©Ella Resorts
Το διπλό αποτύπωμα της GIC σε Sani/Ikos και HIP
Ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία διαθέτει στην ελληνική ξενοδοχειακή αγορά και η GIC, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης. Η GIC ελέγχει το Sani/Ikos Group, ενώ ταυτόχρονα κατέχει το 35% της Hotel Investment Partners, της μεγάλης ξενοδοχειακής πλατφόρμας που ελέγχεται κατά 65% από την Blackstone.
Μέσω του Sani/Ikos Group, η GIC συνδέεται με περίπου 11 λειτουργούσες ξενοδοχειακές μονάδες στην Ελλάδα. Σε αυτές περιλαμβάνονται τα πέντε ξενοδοχεία του Sani Resort στη Χαλκιδική, τα Ikos Oceania και Ikos Olivia επίσης στη Χαλκιδική, τα Ikos Dassia και Ikos Odisia στην Κέρκυρα, το Ikos Aria στην Κω και το νέο Ikos Kissamos στην Κρήτη.
Με την έναρξη λειτουργίας του Ikos Kissamos το 2026, δυναμικότητας περίπου 414 δωματίων και σουιτών, το ελληνικό χαρτοφυλάκιο του ομίλου προσεγγίζει πλέον τα 3.100 δωμάτια.
Η επόμενη μεγάλη κίνηση βρίσκεται ξανά στη Χαλκιδική. Ο Sani/Ikos Group απέκτησε από την Goldman Sachs τα πρώην Athos Palace, Pallini Beach και Theophano Imperial Palace και σχεδιάζει να δημιουργήσει στη θέση τους το Ikos Kassandra. Η συνολική επένδυση θα ξεπεράσει τα 400 εκατ. ευρώ, με το νέο συγκρότημα να διαθέτει περίπου 750 δωμάτια, περισσότερα από 30 εστιατόρια και μπαρ, πισίνες, θέατρα και εγκαταστάσεις ευεξίας. Η λειτουργία του τοποθετείται στο 2029.
Παράλληλα, ο όμιλος φέρεται να βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την εξαγορά του Out of the Blue Resort στην Αγία Πελαγία της Κρήτης. Εάν η συμφωνία ολοκληρωθεί, θα ενισχύσει περαιτέρω την παρουσία του στην Κρήτη, λίγους μήνες μετά το άνοιγμα του Ikos Kissamos.
Η Blackstone, το Grand Hyatt Athens και τα νησιωτικά resorts
Grand Hyatt Athens
Η δεύτερη μεγάλη συμμετοχή της GIC στην Ελλάδα είναι μέσω της Hotel Investment Partners. Η HIP αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες ιδιοκτησίας ξενοδοχείων στη Νότια Ευρώπη και ανήκει κατά 65% στην αμερικανική Blackstone και κατά 35% στο fund της Σιγκαπούρης.
Στα τέλη του 2024 η HIP διέθετε στην Ελλάδα 10 ξενοδοχεία και 2.641 δωμάτια, σε Αθήνα, Κέρκυρα, Ζάκυνθο, Κρήτη, Ρόδο και Χαλκιδική. Με την απόκτηση του Phaea Cretan Malia Park (όμιλος Σμπώκου), δυναμικότητας 204 δωματίων, το χαρτοφυλάκιο εκτιμάται ότι έχει ανέλθει σε 11 ξενοδοχεία και περίπου 2.845 δωμάτια.
Το πιο αναγνωρίσιμο ακίνητο της πλατφόρμας είναι το Grand Hyatt Athens στη λεωφόρο Συγγρού, το οποίο αποκτήθηκε έναντι περίπου 235 εκατ. ευρώ. Μετά την επέκτασή του διαθέτει 548 δωμάτια, αλλά, παρά το όνομά του, δεν ανήκει στη Hyatt. Το ακίνητο ελέγχεται από την HIP, ενώ η Hyatt παρέχει το διεθνές brand και τη λειτουργική πλατφόρμα.
Στο χαρτοφυλάκιο της HIP περιλαμβάνονται επίσης μεγάλα νησιωτικά resorts, τα πρώτα από τα οποία αποκτήθηκαν το 2019 από τη Louis Group. Επρόκειτο για δύο ξενοδοχεία στην Κέρκυρα, δύο στη Ζάκυνθο και ένα στην Κρήτη, συνολικής δυναμικότητας 1.464 δωματίων και αξίας 178,6 εκατ. ευρώ. Πολλά από αυτά ανακαινίστηκαν και επανατοποθετήθηκαν με νέα διεθνή σήματα.
Η HIP απέκτησε το 2026 και το Phaea Cretan Malia Park, προγραμματίζοντας νέες επενδύσεις για την αναβάθμισή του. Την ίδια στιγμή, η Blackstone προετοιμάζει την εισαγωγή της HIP στο Χρηματιστήριο της Μαδρίτης, με σχεδιαζόμενη άντληση έως 700 εκατ. ευρώ. Σημαντικό μέρος των κεφαλαίων προορίζεται για νέες εξαγορές.
Η Azora από το Sheraton Rhodes στο Athenaeum InterContinental
Σε μία ακόμη μεγάλη ιδιοκτησιακή πλατφόρμα εξελίσσεται η παρουσία της ισπανικής Azora στην Ελλάδα. Η πρώτη της κίνηση έγινε το 2022, όταν απέκτησε από τη ΛΑΜΨΑ το Sheraton Rhodes Resort έναντι 43,8 εκατ. ευρώ. Το ξενοδοχείο διαθέτει 401 δωμάτια και εξακολουθεί να λειτουργεί με το σήμα Sheraton.
Η μεγάλη διεύρυνση ήρθε το 2025, όταν η Azora απέκτησε το 50,1% της Donkey Hotels. Η οικογένεια Ιωάννου διατήρησε το υπόλοιπο 49,9%, όμως ο πλειοψηφικός έλεγχος πέρασε στον ισπανικό όμιλο.
Η Donkey Hotels διαθέτει πέντε μονάδες και 834 δωμάτια: το Athenaeum InterContinental Athens, το NEW Hotel, το Semiramis, το Periscope και το NOŪS Santorini. Μαζί με το Sheraton Rhodes, η Azora ελέγχει άμεσα ή μέσω πλειοψηφικής συμμετοχής έξι ελληνικά ξενοδοχεία με συνολικά περίπου 1.235 δωμάτια.
Το μεγαλύτερο είναι το Athenaeum InterContinental, με 563 δωμάτια. Και εδώ το InterContinental αποτελεί το εμπορικό σήμα, ενώ ο ιδιοκτησιακός έλεγχος βρίσκεται στην Azora και στην οικογένεια Ιωάννου.
Οι δύο πλευρές έχουν δεσμευθεί να τοποθετήσουν νέα κεφάλαια στην Donkey Hotels. Το σχέδιο περιλαμβάνει αναβάθμιση του Athenaeum InterContinental, επενδύσεις στις υπόλοιπες μονάδες και νέες εξαγορές από χαρτοφυλάκιο ευκαιριών που έχει ήδη εντοπιστεί.
Οι νέες κινήσεις της Fattal στην Ελλάδα
Την παρουσία του διευρύνει και ο ισραηλινός Fattal Hotel Group, μέσω της Leonardo Hotels & Resorts Mediterranean. Στις ιδιόκτητες μονάδες του περιλαμβάνονται το Leonardo Kolymbia Resort στη Ρόδο, το NYX Hotel Thessaloniki και το Seafos Luxury Resort & Spa κοντά στο Ναύπλιο. Το NYX Esperia Palace στην Αθήνα λειτουργεί από τον όμιλο μέσω μακροχρόνιας μίσθωσης και επομένως δεν αποτελεί ιδιόκτητο ακίνητο.
Το 2026 η Fattal ολοκλήρωσε την εξαγορά του Cora Resort & Spa στη Χαλκιδική από την Bain Capital. Το πεντάστερο resort διαθέτει 181 δωμάτια και είχε προηγουμένως ανακαινιστεί μέσω επενδυτικού προγράμματος 24 εκατ. ευρώ.
Ο ισραηλινός όμιλος σχεδιάζει, παράλληλα, νέα επένδυση περίπου 45 εκατ. ευρώ για τη δημιουργία adults-only resort στη Χαλκιδική, ενώ οι συνολικές τοποθετήσεις του στην ελληνική αγορά έχουν ήδη ξεπεράσει τα 150 εκατ. ευρώ.
Η πρώτη κίνηση της Brookfield στην Κρήτη
Domes Zeen Chania Resort
Στον χάρτη των ξένων ιδιοκτητών προστέθηκε πρόσφατα και η καναδική Brookfield. Μέσω κοινοπραξίας με την Domes Resorts, απέκτησε πλειοψηφική συμμετοχή στο Domes Zeen Chania, ένα παραθαλάσσιο resort 105 δωματίων και βιλών.
Το ξενοδοχείο εξακολουθεί να λειτουργεί από τη Domes και να φέρει το σήμα Luxury Collection της Marriott. Η Brookfield, όμως, έχει πλέον τον πλειοψηφικό ιδιοκτησιακό έλεγχο. Η συμφωνία συνοδεύεται από επένδυση άνω των 40 εκατ. ευρώ για την επέκταση και αναβάθμιση του resort.
Η είσοδος ενός ομίλου του μεγέθους της Brookfield μέσω μιας μόνο μονάδας μπορεί να αποτελεί το πρώτο βήμα για μεγαλύτερη παρουσία στην ελληνική ξενοδοχειακή αγορά.
Γιατί οι ξένοι επενδυτές αυξάνουν την παρουσία τους
Η εικόνα που προκύπτει δεν είναι απλώς μια αλληλουχία εξαγορών. Η ελληνική ξενοδοχειακή αγορά περνά σε μια φάση συγκέντρωσης, κατά την οποία οι ξένοι επενδυτές δεν αγοράζουν μόνο ακίνητα, αλλά δημιουργούν πλατφόρμες ικανές να χρηματοδοτούν ανακαινίσεις, να προσελκύουν διεθνή brands και να πραγματοποιούν νέες εξαγορές.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται κυρίως στα μεγάλα resorts, στα πεντάστερα ξενοδοχεία και σε μονάδες που μπορούν να αναβαθμιστούν σημαντικά. Η ανάπτυξη της τουριστικής ζήτησης, η άνοδος των τιμών των δωματίων και η δυνατότητα επέκτασης της περιόδου λειτουργίας καθιστούν την Ελλάδα μία από τις ελκυστικότερες ξενοδοχειακές αγορές της Νότιας Ευρώπης.
Το επόμενο διάστημα, το Ikos Kassandra, η επέκταση του Domes Zeen Chania, οι νέες κινήσεις της Azora, η ανάπτυξη της Ella Resorts και οι πιθανές εξαγορές των Sani/Ikos και HIP αναμένεται να διευρύνουν ακόμη περισσότερο το μερίδιο των ξένων κεφαλαίων. Και ενώ τα διεθνή brands παραμένουν η ορατή πλευρά αυτής της αλλαγής, η πραγματική αναδιάταξη συντελείται βαθύτερα: στις εταιρείες και στα επενδυτικά κεφάλαια που κατέχουν πλέον τα ίδια τα ξενοδοχειακά ακίνητα.
