Eπενδύσεις-ρεκόρ σε νεοφυείς επιχειρήσεις αμυντικής τεχνολογίας πραγματοποίησαν φέτος oι μεγαλύτερες αμυντικές εταιρείες παγκοσμίως, προσπαθώντας να προσαρμοστούν στη ραγδαία μεταβαλλόμενη μορφή του σύγχρονου πολέμου.
Οι λεγόμενοι «αμυντικοί πρωταγωνιστές» — μεγάλες εταιρείες με μακροχρόνιες σχέσεις με δυτικές κυβερνήσεις και ένοπλες δυνάμεις, όπως η Lockheed Martin και η BAE Systems — συμμετείχαν φέτος σε γύρους χρηματοδότησης επιχειρηματικών κεφαλαίων συνολικής αξίας 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ποσό-ρεκόρ σύμφωνα με στοιχεία της Dealroom.
Η Γκουέν Μπιγιόν, εταίρος της επενδυτικής τράπεζας PJT, δήλωσε: «Οι πρόσφατες συγκρούσεις ανέδειξαν την ανάγκη για μια σύγχρονη μορφή πολέμου, όπου οι καθιερωμένες στρατιωτικές πλατφόρμες θα συνυπάρχουν με νέες, καινοτόμες τεχνολογίες».
Και πρόσθεσε: «Οι νέες αμυντικές τεχνολογίες ήρθαν για να μείνουν και οι μεγάλες αμυντικές εταιρείες θέλουν να διασφαλίσουν ότι θα έχουν παρουσία στο νέο τοπίο».
Η μεταβολή αυτή ήταν εμφανής στη φετινή Διεθνή Αεροδιαστημική Έκθεση του Φάρνμπορο, έξω από το Λονδίνο.
Για πρώτη φορά, από τους 1.636 εκθέτες περίπου οι μισοί προέρχονταν από τον αμυντικό τομέα, ενώ παραδοσιακά κυριαρχούσε η πολιτική αεροπορία.
Οι νεοφυείς επιχειρήσεις αμυντικής τεχνολογίας παρουσίασαν τις τελευταίες καινοτομίες τους, προσελκύοντας το ενδιαφέρον τραπεζών, επενδυτών και των μεγαλύτερων κατασκευαστών στρατιωτικού εξοπλισμού.
Ο πόλεμος στην Ουκρανία αλλάζει τις προτεραιότητες
Οι κυβερνήσεις έχουν αυξήσει σημαντικά τις στρατιωτικές τους δαπάνες λόγω των πρόσφατων συγκρούσεων, ιδιαίτερα μετά τον πόλεμο στην Ουκρανία.
Η σύγκρουση ανέδειξε την ανάγκη για όπλα που μπορούν να παράγονται ταχύτερα, φθηνότερα και σε μεγάλες ποσότητες, όπως: αναχαιτιστικοί πύραυλοι, αυτόνομα drones και συστήματα ηλεκτρονικού πολέμου.
Η συνολική αξία των συμφωνιών στον παγκόσμιο αμυντικό τομέα — εξαγορές, συγχωνεύσεις και χρηματοδοτήσεις — έχει ήδη ξεπεράσει τα 40 δισεκατομμύρια δολάρια μέσα στο 2026.
Αν συνεχιστεί ο ίδιος ρυθμός, θα καταρριφθεί το προηγούμενο ετήσιο ρεκόρ των 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχε σημειωθεί το 2019, σύμφωνα με την Dealogic.
Παράλληλα, οι νεοφυείς επιχειρήσεις άμυνας και ασφάλειας έχουν συγκεντρώσει φέτος συνολικά 39,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Dealroom.
Οι μεγάλοι κατασκευαστές όπλων, που μέχρι πρόσφατα επικεντρώνονταν σε προϊόντα όπως μαχητικά αεροσκάφη, πολεμικά πλοία, άρματα μάχης και φορητό οπλισμό, αναγκάζονται πλέον να ανταγωνιστούν μικρότερες, πιο ευέλικτες εταιρείες υψηλής τεχνολογίας.
Έτσι, αρχίζουν να λειτουργούν περισσότερο σαν επενδυτικά κεφάλαια (venture capital), επενδύοντας σε καινοτόμες επιχειρήσεις αντί να βασίζονται αποκλειστικά στη δική τους έρευνα.
Εξαγορές δισεκατομμυρίων
Η γαλλική Thales σχεδιάζει να εξαγοράσει την εισηγμένη στο παρισινό χρηματιστήριο Exail Technologies, εταιρεία ρομποτικής και συστημάτων ναυσιπλοΐας, σε συμφωνία αξίας 3,9 δισ. ευρώ, επικρατώντας της επίσης γαλλικής Safran.
Την ίδια μέρα, η Lockheed Martin επικράτησε ανταγωνιστριών, μεταξύ των οποίων και η Thales, αποκτώντας την εταιρεία ναυτικών τεχνολογιών Ultra Maritime από το επενδυτικό κεφάλαιο Advent έναντι 3,45 δισ. δολαρίων.
Οι ανταγωνιστικές αυτές προσφορές δείχνουν την έντονη επιθυμία των μεγάλων αμυντικών ομίλων να ενισχύσουν τα χαρτοφυλάκια αμυντικής τεχνολογίας μέσω εξαγορών αλλά και επενδύσεων.
Στην έκθεση του Φάρνμπορο συμμετείχαν περισσότεροι από 650 εκπρόσωποι από περίπου 350 οργανισμούς, μεταξύ των οποίων επενδυτικά ταμεία, τράπεζες και θεσμικοί επενδυτές.
Τον Ιούλιο, η γερμανική εταιρεία drones Quantum Systems άντλησε 1,2 δισ. δολάρια, αποκτώντας αποτίμηση περίπου 8 δισ. δολαρίων, με συμμετοχή της Airbus.
Η βρετανική εταιρεία ναυτικής άμυνας Kraken Technology ανακοίνωσε χρηματοδότηση 175 εκατ. δολαρίων, αποκτώντας αποτίμηση 1 δισ. δολαρίων («μονόκερος»), με συμμετοχή της γερμανικής Rheinmetall.
Σύμφωνα με στελέχη της αμυντικής βιομηχανίας, οι επενδυτές ενδιαφέρονται πλέον κυρίως για drones, αυτόνομα συστήματα, τεχνητή νοημοσύνη, κυβερνοάμυνα και ηλεκτρονικό πόλεμο.
Οι εμπειρίες από τον πόλεμο της Ρωσίας στην Ουκρανία και τις συγκρούσεις ΗΠΑ-Ιράν έδειξαν ότι τα μη επανδρωμένα αεροσκάφη και τα αντίμετρα απέναντί τους αποκτούν ολοένα σημαντικότερο ρόλο στο σύγχρονο πεδίο μάχης.
Μεγαλύτερες επενδύσεις στην έρευνα
Οι μεγάλοι αμυντικοί όμιλοι αυξάνουν επίσης σημαντικά τις δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη (R&D) και εταιρικά venture capital funds.
Σύμφωνα με τη Vertical Research Partners, δεκατρείς από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές όπλων παγκοσμίως αύξησαν τις εσωτερικές δαπάνες για έρευνα κατά περισσότερο από 25%, από το 2021 έως το 2026, φθάνοντας συνολικά τα 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η BAE Systems επένδυσε πρόσφατα 50 εκατομμύρια ευρώ σε δύο ευρωπαϊκά επενδυτικά ταμεία, τα οποία διαχειρίζονται οι Lakestar και Expeditions, γνωστοί επενδυτές στον χώρο της αμυντικής τεχνολογίας.
Η Lockheed Martin, η μεγαλύτερη αμυντική εταιρεία στον κόσμο βάσει εσόδων, ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει τουλάχιστον 100 εκατομμύρια δολάρια σε βρετανικές και ευρωπαϊκές νεοφυείς επιχειρήσεις αμυντικής τεχνολογίας.
Παράλληλα, αυξάνει το μέγεθος του δικού της επενδυτικού βραχίονα από 400 εκατ. σε 1 δισ. δολάρια.
Ο διευθυντής επιχειρήσεων της εταιρείας Frank St. John δήλωσε στους Financial Times: «Βλέπουμε ανεκμετάλλευτες δυνατότητες στην Ευρώπη όσον αφορά την αμυντική τεχνολογία. Θέλουμε να “ποτίσουμε αυτόν τον κήπο” και να δούμε τι θα ανθίσει».
Όπως εξήγησε, η Lockheed φέρνει σε επαφή τις νεοφυείς επιχειρήσεις με τους μηχανικούς της ώστε να εξετάζεται πώς οι νέες τεχνολογίες μπορούν να ενσωματωθούν στα προϊόντα της.
Η στρατηγική της Airbus
Η Airbus Defence and Space ανακοίνωσε ότι έγινε βασική επενδύτρια του νέου ταμείου E2D, το οποίο στοχεύει να συγκεντρώσει 500 εκατομμύρια ευρώ.
Το ταμείο θα επενδύει σε τεχνολογίες διπλής χρήσης — τόσο πολιτικές όσο και στρατιωτικές — στους τομείς της αεροπορίας, της ναυτιλίας και του διαστήματος.
Η Airbus έχει ήδη αναπτύξει συνεργασίες με αρκετές εταιρείες αμυντικής τεχνολογίας, μεταξύ των οποίων η ουκρανική SkyFall και η εσθονική εταιρεία πυραυλικών συστημάτων Frankenburg Technologies.
Ο Andreas Reinecke, επικεφαλής πωλήσεων ψηφιακών αμυντικών και κυβερνοτεχνολογιών της Airbus Defence and Space, δήλωσε ότι οι πρόσφατοι πόλεμοι, ιδιαίτερα στην Ουκρανία, απέδειξαν πόσο γρήγορα εξελίσσεται πλέον η στρατιωτική τεχνολογία.
Όπως ανέφερε, «για την Airbus είναι απολύτως απαραίτητο να διαθέτει ένα ισχυρό δίκτυο συνεργασίας με μικρότερες και πιο ευέλικτες εταιρείες, ώστε να μπορεί να συμβαδίζει με τον ταχύ ρυθμό των τεχνολογικών εξελίξεων στον σύγχρονο πόλεμο».
