Σε αναβολή της πληρωμής τόκων ύψους περίπου 55 εκατ. δολαρίων για ομόλογο συνολικής αξίας 1,1 δισ. δολαρίων αναμένεται να προχωρήσει η τουρκική εταιρεία ενέργειας Zorlu Enerji, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg. Η εταιρεία, η οποία ανήκει στον όμιλο Zorlu Holding, καλείται να καταβάλει την Παρασκευή τους τόκους του ομολόγου που λήγει το 2030, ωστόσο επιδιώκει να μεταθέσει την πληρωμή έως και έξι μήνες.
Εκπρόσωπος της εταιρείας αρνήθηκε να σχολιάσει τις πληροφορίες, σύμφωνα με δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg.
Η εξέλιξη αναδεικνύει τις αυξανόμενες πιέσεις που αντιμετωπίζουν τουρκικές επιχειρήσεις οι οποίες έχουν συσσωρεύσει σημαντικό δανεισμό σε ξένο νόμισμα και δυσκολεύονται πλέον να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους. Το υψηλό κόστος δανεισμού, η πραγματική ανατίμηση της τουρκικής λίρας και η αύξηση του κατώτατου μισθού επιβαρύνουν περαιτέρω το λειτουργικό κόστος και τη ρευστότητά τους.
Σε καθεστώς αυξημένης πίεσης η Zorlu Enerji
Η κατάσταση της Zorlu Enerji παρακολουθείται στενά και ως προς τις πιθανές επιπτώσεις της στον ευρύτερο όμιλο Zorlu, καθώς η συγγενής εταιρεία Vestel Elektronik συνεχίζει τη δική της διαδικασία αναδιάρθρωσης.
Η αναμενόμενη αναβολή της πληρωμής έρχεται μόλις έναν μήνα μετά την ανάθεση σε Houlihan Lokey και Servo Capital ρόλου χρηματοοικονομικών συμβούλων, προκειμένου να εξετάσουν εναλλακτικές για την αναδιάρθρωση της κεφαλαιακής δομής της Zorlu Enerji.
Οι πιέσεις αποτυπώνονται και στην αγορά ομολόγων. Σύμφωνα με στοιχεία τιμολόγησης που επικαλείται το Bloomberg, το ομόλογο διαπραγματευόταν την Πέμπτη στα μέσα της ζώνης του 50% της ονομαστικής του αξίας, ένδειξη ότι οι επενδυτές προεξοφλούν σημαντικές απώλειες.
Τον Σεπτέμβριο, η Fitch Ratings υποβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της εταιρείας σε B- και έθεσε την αξιολόγηση σε αρνητική παρακολούθηση, επικαλούμενη την επιδείνωση της ρευστότητας και την αυξανόμενη εξάρτηση από την αναχρηματοδότηση βραχυπρόθεσμου χρέους.
Σύμφωνα με τον οίκο, η Zorlu Enerji είχε χρέος 124,5 εκατ. δολαρίων με λήξη εντός 12 μηνών, τον Ιούνιο. Παράλληλα, η Fitch προβλέπει αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές για το 2026 και το 2027, ενώ εκτιμά ότι οι τόκοι θα απορροφήσουν περίπου το 65% των ταμειακών λειτουργικών κερδών EBITDA της εταιρείας το 2026.
