Σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις για μια από τις μεγαλύτερες συμφωνίες στην ευρωπαϊκή αγορά τηλεπικοινωνιών βρίσκεται η κοινοπραξία, στην οποία συμμετέχουν οι Bouygues Telecom, Orange και Iliad, οι οποίες επιδιώκουν την εξαγορά της SFR του δισεκατομμυριούχου Πατρίκ Ντραΐ, έναντι περίπου 20,4 δισ. ευρώ.
Η κοινοπραξία αύξησε την προσφορά της για τη SFR – τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας στη Γαλλία και μέρος της Altice France – στα 20,35 δισ. ευρώ (24 δισ. δολάρια), σύμφωνα με κοινή ανακοίνωση των εταιρειών την Παρασκευή.
Το ποσό αυτό είναι αυξημένο κατά 20% σε σχέση με την αρχική πρόταση των 17 δισ. ευρώ, η οποία είχε απορριφθεί από την Altice τον Οκτώβριο. Ο Πατρίκ Ντραΐ φέρεται να επιδίωκε αποτίμηση άνω των 20 δισ. ευρώ, όπως είχε μεταδώσει προηγουμένως το Bloomberg. Η Altice France έχει παραχωρήσει στο κονσόρτσιουμ περίοδο αποκλειστικότητας έως τις 15 Μαΐου για την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Οι μετοχές της Bouygues και της Orange παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες νωρίτερα στις συναλλαγές στο Παρίσι.
Η συμφωνία, εφόσον προχωρήσει, θα σηματοδοτήσει μια σημαντική ενοποίηση της γαλλικής αγοράς τηλεπικοινωνιών, μειώνοντας τους βασικούς παίκτες από τέσσερις σε τρεις και δοκιμάζοντας παράλληλα τη στάση των ρυθμιστικών αρχών απέναντι σε περαιτέρω συγκεντρώσεις στον κλάδο.
Οι ευρωπαϊκές εταιρείες τηλεπικοινωνιών, άλλωστε, πιέζουν όλο και περισσότερο προς συγχωνεύσεις, υποστηρίζοντας ότι χρειάζονται μεγαλύτερη κλίμακα για να επενδύσουν σε δίκτυα και να παραμείνουν ανταγωνιστικές.
Για τον Πατρίκ Ντραΐ, η πιθανή πώληση της SFR θα προσφέρει σημαντική ανάσα, βοηθώντας στη μείωση του υψηλού χρέους της Altice και ενισχύοντας τη ρευστότητα του ομίλου μέσω της συγκέντρωσης κεφαλαίων.
Ο Ντραΐ ίδρυσε την Altice το 2001, μετατρέποντας την εταιρεία τηλεπικοινωνιών σε μια τεράστια αυτοκρατορία μέσω εξαγορών που χρηματοδοτήθηκαν με δανειακά κεφάλαια και αυξάνοντας την καθαρή του περιουσία στα περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια σήμερα, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Αυτές οι εξαγορές άφησαν την Altice με ένα τεράστιο χρέος και ο Ντραΐ τα τελευταία χρόνια προχωρά σε εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων και αναδιάρθρωση της χρηματοδότησής της. Πρόσφατα επιλέχθηκαν οι υποψήφιοι αγοραστές για το πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της XpFibre, μιας γαλλικής εταιρείας οπτικών ινών που ελέγχει ο μεγιστάνας των τηλεπικοινωνιών μέσω της Altice.
Μια επιτυχημένη εξαγορά θα ήταν η μεγαλύτερη συναλλαγή που στοχεύει σε γαλλική εταιρεία από την αγορά της Lafarge SA από τον παραγωγό τσιμέντου Holcim AG το 2015, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Η σύντομη περίοδος αποκλειστικότητας «υποδηλώνει κάποια εμπιστοσύνη», έγραψε σε σημείωμά του ο αναλυτής της Bloomberg Intelligence, Erhan Gurses. «Η ρυθμιστική πολυπλοκότητα σημαίνει ότι η ολοκλήρωση της συναλλαγής μπορεί να διαρκέσει έως και δύο χρόνια. Αναμένουμε την εμπλοκή της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η οποία, με την πρόσφατα αναθεωρημένη στάση της όσον αφορά τις συγκεντρώσεις, καθιστά την έγκριση πιο πιθανή».
Ο υπουργός Οικονομικών της Γαλλίας είχε δηλώσει προηγουμένως ότι θα ήταν «εξαιρετικά προσεκτικός» όσον αφορά τον αντίκτυπο της προσφοράς στις τιμές κινητής τηλεφωνίας για τους καταναλωτές στη Γαλλία, οι οποίες, όπως είπε, είναι «από τις φθηνότερες στην Ευρώπη και στον κόσμο».
Ανησυχούν οι εργαζόμενοι τα συνδικάτα της SFR
Τα συνδικάτα της SFR έχουν επίσης εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τις επιπτώσεις που θα έχει η συμφωνία στους εργαζομένους και σε περίπου 8.000 θέσεις εργασίας.
Οι εταιρείες δήλωσαν την Παρασκευή ότι η συναλλαγή θα είναι «κοινωνικά υπεύθυνη» και θα «συμβάλει στη διατήρηση και την ενίσχυση ολόκληρης της ψηφιακής οικονομίας και του τομέα των τηλεπικοινωνιών στη Γαλλία».
Η SFR δήλωσε ότι θα υποβάλει τα τελικά σχέδια στους εκπροσώπους των εργαζομένων σε κάθε εταιρεία, εφόσον οι διαπραγματεύσεις στεφθούν με επιτυχία. «Σε αυτό το στάδιο, πολλές λεπτομέρειες πρέπει ακόμη να συζητηθούν και να διαπραγματευτούν», έγραψε η εταιρεία σε ενημερωτικό σημείωμα προς το προσωπικό.
Σύμφωνα με την πρόταση, οι εταιρικοί πελάτες της SFR θα μεταβιβαστούν στη Bouygues Telecom. Η εταιρεία θα μοιραστεί τον τομέα των καταναλωτών με την Iliad και την Orange. Η υποδομή και το ραδιοφάσμα θα μοιραστούν μεταξύ των τριών εταιρειών, αλλά το δίκτυο κινητής τηλεφωνίας της SFR σε λιγότερο πυκνοκατοικημένες περιοχές θα αναληφθεί αποκλειστικά από τη Bouygues Telecom.
Η προσφορά δεν περιλαμβάνει άλλα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στην Altice France, όπως η XpFibre, η εταιρεία εξωτερικής ανάθεσης Intelcia, ο κλάδος κέντρων δεδομένων UltraEdge και οι δραστηριότητες στο εξωτερικό.
