Η αμερικανική εταιρεία φορτηγών πλοίων Genco Shipping & Trading απέρριψε και τη νέα βελτιωμένη προσφορά εξαγοράς της από την ελληνική ανταγωνίστρια Diana Shipping, θεωρώντας την πολύ χαμηλότερη από την πραγματική της αξία.
Ήταν η δεύτερη φορά που η Diana, εισηγμένη στη Νέα Υόρκη, αύξησε την προσφορά της μετά την έναρξη της εκστρατείας εξαγοράς πριν από έξι μήνες.
Η εταιρεία υπό την ηγεσία της Σεμιράμιδος Παληού προσφέρει πλέον 24,80 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, από τα 23,50 δολάρια που προσέφερε τον Μάρτιο και τα 20,60 δολάρια ανά μετοχή που είχε προτείνει αρχικά, τον περασμένο Νοέμβριο.
Η Genco, εισηγμένη στις ΗΠΑ, ανακοίνωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο απέρριψε ομόφωνα την προσφορά, η οποία «συνεχίζει να υποτιμά σημαντικά την εταιρεία και τα περιουσιακά της στοιχεία, είναι πολύ χαμηλότερη από την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) της Genco και δεν περιλαμβάνει πριμ ελέγχου», όπως αναφέρεται.
Η μέση εκτίμηση των αναλυτών για την NAV είναι 26,66 δολάρια ανά μετοχή, πρόσθεσε η Genco.
Ωστόσο, η εταιρεία τόνισε ότι τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου παραμένουν πρόθυμα να συναντηθούν με την Diana «εάν και όταν υποβάλει προσφορά που αποζημιώνει επαρκώς τους μετόχους για την πλήρη υποκείμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων της Genco (NAV) και παρέχει κατάλληλο πριμ ελέγχου που αντανακλά την αξία της σημαντικής και κορυφαίας στον κλάδο πλατφόρμας της Genco σε μια ανοδική αγορά».
Το διοικητικό συμβούλιο της Genco έλαβε γνωμοδοτήσεις τόσο από την Jefferies όσο και από την Morgan Stanley πριν απορρίψει την ανανεωμένη πρόταση.
Η Genco ανέφερε ότι βρίσκεται σε επαφή με την Diana εδώ και δύο χρόνια, από τον Ιούνιο του 2024, όταν ο διευθύνων σύμβουλος John Wobensmith επικοινώνησε «προληπτικά» με την ελληνική πλοιοκτήτρια για να διερευνήσει πιθανή επιχειρηματική συγχώνευση.
«Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Diana επέδειξε τάση να προσπαθεί να αναλάβει τον έλεγχο της Genco χωρίς να καταβάλει την πλήρη και δίκαιη αξία», πρόσθεσε.
«Η συνεχιζόμενη μάχη για την εξουσία που διεξάγει η Diana με σκοπό να αντικαταστήσει ολόκληρο το διοικητικό μας συμβούλιο με υποψηφίους της επιλογής της, καθώς και η πιο πρόσφατη ανεπαρκής προσφορά της, συνάδουν με αυτή την τάση», σημειώνεται.
Η αμερικανική εταιρεία δήλωσε ότι λειτουργεί από θέση ισχύος, ξεπερνώντας τις επιδόσεις της αγοράς και επιστρέφοντας σημαντικό κεφάλαιο στους μετόχους.
Σε επιστολή προς την Diana, το διοικητικό συμβούλιο έγραψε: «Οι προοπτικές της Genco είναι ισχυρές και οποιαδήποτε προσφορά κάτω από την αξία εκκαθάρισης και χωρίς πριμ ελέγχου δεν είναι προς το συμφέρον των μετόχων».
Τον περασμένο μήνα, η Diana παρέτεινε έως τις 26 Ιουνίου την προθεσμία για τη δημόσια προσφορά που υπέβαλε απευθείας στους μετόχους της Genco, η οποία αρχικά επρόκειτο να λήξει στις 2 Ιουνίου.
Η ελληνική εταιρεία δήλωσε ότι η τελευταία της προσφορά αντιπροσωπεύει «μια εξαιρετικά ελκυστική αξία για τους μετόχους της Genco από κάθε σχετική άποψη».
Η προσφορά της Diana εξακολουθεί να υποστηρίζεται από χρηματοδότηση ύψους 1,433 δισ. δολαρίων, η οποία έχει εξασφαλιστεί πλήρως υπό την ηγεσία των DNB Carnegie και Nordea και στην οποία συμμετέχουν τέσσερις ακόμη ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η Star Bulk Carriers, εταιρεία φορτηγών πλοίων εισηγμένη στις ΗΠΑ, συμφερόντων Πέτρου Παππά, και σύμμαχος της Diana, δήλωσε επίσης ότι θα καταβάλει στην Diana επιπλέον 470,5 εκατ. δολάρια σε μετρητά μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης για την αγορά 16 πλοίων της Genco.
Η διευθύνουσα σύμβουλος της Diana Σεμίραμις Παληού δήλωσε ότι αύξησε την προσφορά μετά από συνομιλίες που είχε με «διάφορους μετόχους» και προέτρεψε το διοικητικό συμβούλιο της Genco να ξεκινήσει ουσιαστικές διαπραγματεύσεις για τη συμφωνία.
«Οι προηγούμενες προσφορές μας αντιμετωπίστηκαν με σιωπή και ελπίζουμε ότι το διοικητικό συμβούλιο της Genco θα καθίσει τελικά μαζί μας για να ξεκινήσει έναν εποικοδομητικό διάλογο», ανέφερε σε ανακοίνωση.
Η προσπάθεια της Diana να απομακρύνει το υφιστάμενο διοικητικό συμβούλιο της Genco θα πραγματοποιηθεί κατά την ετήσια γενική συνέλευση των μετόχων στις 18 Ιουνίου.
«Αυτός [ο εποικοδομητικός διάλογος] είναι ο δρόμος που προτιμούμε σθεναρά, αλλά έχουμε επίσης δώσει στους μετόχους της Genco την ευκαιρία να ψηφίσουν για το διοικητικό συμβούλιο των υποψηφίων μας», δήλωσε η Diana.
Εάν εκλεγούν οι υποψήφιοι της Diana, η εταιρεία δήλωσε ότι θα μπορούσε να παρατείνει περαιτέρω την προθεσμία της 26ης Ιουνίου για τη δημόσια προσφορά, «προκειμένου να δοθεί στους νέους διευθυντές η ευκαιρία να συνεργαστούν με την Diana σχετικά με την προτεινόμενη συναλλαγή».
