Σε μια περίοδο όπου το επενδυτικό ενδιαφέρον έχει επικεντρωθεί στη βιομηχανία των ημιαγωγών, ορισμένες λιγότερο προβεβλημένες εταιρείες, με δραστηριότητες που μοιάζουν εντελώς άσχετες με την υψηλή τεχνολογία, έχουν αναδειχθεί σε μεγάλους νικητές της αγοράς, επωφελούμενες από την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Το CNBC απαριθμεί ορισμένους από τους πρωταγωνιστές του ιαπωνικού AI: Η Toto είναι περισσότερο γνωστή για τις πολυτελείς τουαλέτες της, η Nittobo κατασκευάζει υφάσματα και υαλοΐνες, ενώ η Ajinomoto παράγει το γνωστό καρύκευμα MSG (γλουταμινικό μονονάτριο). Οι μετοχές τους καταγράφουν αλματώδη άνοδο της τάξης του 78%, 63% και 61% αντίστοιχα μέσα στη χρονιά, καθώς αξιοποιούν τις βασικές τεχνολογίες τους για να επωφεληθούν από την αλυσίδα εφοδιασμού της AI.
Πιο συγκεκριμένα, η Toto κατασκευάζει κεραμικά ηλεκτροστατικά στηρίγματα που χρησιμοποιούνται στον εξοπλισμό παραγωγής ημιαγωγών, ενώ η Nittobo προμηθεύει προηγμένες υαλοΐνες που χρησιμοποιούνται στα υποστρώματα συσκευασίας των ημιαγωγών. Η Ajinomoto παράγει μονωτικό υλικό, γνωστό ως build-up film (ABF), το οποίο χρησιμοποιείται στη συσκευασία ημιαγωγών για υπολογιστές υψηλών επιδόσεων και servers κέντρων δεδομένων.
Όπως σημειώνει το CNBC, και οι τρεις εταιρείες ανακοίνωσαν ισχυρή ανάπτυξη στις δραστηριότητές τους που σχετίζονται με τη ζήτηση για ημιαγωγούς κατά τη διάρκεια της οικονομικής χρήσης που έληξε στις 31 Μαρτίου, γεγονός που αναδεικνύει τον αντίκτυπο της έκρηξης της AI.
Toto: Προηγμένα κεραμικά με υψηλά περιθώρια
Ο τομέας προηγμένων κεραμικών της εταιρείας εμφάνισε υψηλότερο περιθώριο κέρδους από τον τομέα εξοπλισμού κατοικίας, χάρη στη ζήτηση που προέρχεται από το Διαδίκτυο των Πραγμάτων (IoT), τον ψηφιακό μετασχηματισμό, την τεχνητή νοημοσύνη και τα data centers για προηγμένο εξοπλισμό κατασκευής ημιαγωγών.
Στα ετήσια οικονομικά της αποτελέσματα, η Toto ανέφερε ότι οι πωλήσεις και τα κέρδη της βασικής της δραστηριότητας, του τμήματος εξοπλισμού κατοικίας με ιστορία άνω των 100 ετών, μειώθηκαν. Ωστόσο, αυτή η υποχώρηση αντισταθμίστηκε από την αύξηση των εσόδων και των κερδών του τομέα προηγμένων κεραμικών.
Ο συγκεκριμένος τομέας κατέγραψε αύξηση 34% στα ετήσια έσοδα και άνοδο 42% στα λειτουργικά κέρδη, οδηγώντας σχεδόν μόνος του ολόκληρη την εταιρεία σε αναπτυξιακή πορεία κατά τη διάρκεια της οικονομικής χρήσης.
Η τεχνογνωσία της εταιρείας στα κεραμικά την οδήγησε στην κατασκευή ηλεκτροστατικών στηριγμάτων για εξοπλισμό παραγωγής ημιαγωγών ήδη από το 1988.
Τα στηρίγματα αυτά συγκρατούν τους δίσκους πυριτίου στη θέση τους κατά τη διαδικασία χάραξης μέσα στον εξοπλισμό παραγωγής ημιαγωγών. Σύμφωνα με την Toto, τα κεραμικά υλικά της συμβάλλουν σημαντικά στη βελτίωση της απόδοσης της παραγωγής προηγμένων τσιπ.
«Ωστόσο, δεν θεωρούμε ότι ο ένας επιχειρηματικός τομέας είναι ανώτερος από τον άλλο. Ο τομέας των προηγμένων κεραμικών είναι ένας χώρος υψηλής ανάπτυξης, αλλά χρειάστηκε να περάσουμε μεγάλες περιόδους ζημιών κατά τη διάρκεια της 40χρονης ιστορίας του προτού φτάσουμε στο σημερινό σημείο», ανέφερε η εταιρεία στο CNBC μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Η Toto σχεδιάζει να αναπτύξει και τους δύο τομείς δραστηριότητάς της και να διατηρήσει μια «ισορροπημένη αναλογία» μεταξύ τους, ώστε να εξασφαλίσει βιώσιμη συνολική ανάπτυξη. Παράλληλα, τονίζει ότι δεν έχει «απολύτως κανένα σχέδιο» να απομακρυνθεί από τη βασική της δραστηριότητα στον εξοπλισμό κατοικίας, καθώς αυτή προσφέρει μια σταθερή βάση στον ισολογισμό της εταιρείας, ενώ ο κλάδος των ημιαγωγών παραμένει ιδιαίτερα ευμετάβλητος.
Nittobo: T-glass και άλλα ηλεκτρονικά υλικά
Η Nittobo ανέφερε ότι τα ηλεκτρονικά υλικά αποτελούν πλέον τον βασικό πυλώνα της δραστηριότητάς της, καθώς συνεχίζει να αναπτύσσει νέες αγορές για την παραδοσιακή της δραστηριότητα στις υαλοΐνες. Το προϊόν T-glass, που λανσαρίστηκε το 1984, χρησιμοποιείται σε πλακέτες τυπωμένων κυκλωμάτων και σε ηλεκτρονικά εξαρτήματα.
Η εταιρεία δήλωσε στο CNBC ότι το T-glass και τα υπόλοιπα ηλεκτρονικά υλικά αποτελούν «τον πυλώνα» της ανάπτυξής της για την επόμενη δεκαετία και ότι η αυξανόμενη ζήτηση για ημιαγωγούς που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη επηρεάζει πλέον τον τρόπο με τον οποίο κατανέμει τις επενδύσεις κεφαλαίου, τους πόρους για έρευνα και ανάπτυξη, καθώς και το ανθρώπινο δυναμικό της.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Nittobo επιβεβαιώνουν αυτή την πορεία. Η εταιρεία ανέφερε ότι η ισχυρή ζήτηση που συνδέεται με τους servers για εφαρμογές AI, σε συνδυασμό με την αυξημένη ζήτηση για το προϊόν Special Glass, οδήγησε σε σημαντική αύξηση τόσο των πωλήσεων όσο και των κερδών του τομέα ηλεκτρονικών υλικών.
Οι καθαρές πωλήσεις του συγκεκριμένου επιχειρηματικού τομέα αυξήθηκαν κατά 20,4% σε ετήσια βάση, ενώ τα λειτουργικά κέρδη σημείωσαν άνοδο 39,7% σε σύγκριση με την προηγούμενη οικονομική χρήση.
Σύμφωνα με υπολογισμούς του CNBC, ο τομέας ηλεκτρονικών υλικών συνέβαλε περίπου κατά 91% στη συνολική αύξηση των καθαρών πωλήσεων της Nittobo κατά την τελευταία οικονομική χρήση. Παράλληλα, τα κέρδη του τομέα αυξήθηκαν κατά 5,5 δισ. γεν (περίπου 34 εκατ. δολάρια), ποσό που ξεπερνά τη συνολική αύξηση των λειτουργικών κερδών της εταιρείας, η οποία ανήλθε σε 4,4 δισ. γεν.
Η εταιρεία επισήμανε ότι οι υαλοΐνες έχουν χρησιμοποιηθεί διαχρονικά σε πολλές εφαρμογές, όπως στα σύνθετα υλικά για την ενίσχυση πλαστικών. Ωστόσο, πλέον εκτιμά ότι υπάρχει «πολύ μεγάλη πιθανότητα τα ηλεκτρονικά υλικά να παραμείνουν η σημαντικότερη επιχειρηματική της δραστηριότητα και στο μέλλον».
Στην ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της, η Nittobo ανέφερε ότι «αναμένει να συνεχιστεί η ισχυρή ζήτηση για το Special Glass που χρησιμοποιείται στα ηλεκτρονικά υλικά, ιδιαίτερα για διακομιστές κέντρων δεδομένων, εξοπλισμό δικτύων και υποστρώματα συσκευασίας ημιαγωγών. Για τον λόγο αυτό θα ενισχύσει ενεργά τις προσπάθειές της για την επέκταση της παραγωγικής της δυναμικότητας, ώστε να ανταποκριθεί στη ζήτηση».
Παρότι ο τομέας των ημιαγωγών εξελίσσεται σε ολοένα και πιο κερδοφόρο δραστηριότητα για την εταιρεία, η Nittobo συνεχίζει παράλληλα να επεκτείνει τις εφαρμογές της παραδοσιακής δραστηριότητάς της στις υαλοΐνες, συμπεριλαμβανομένων των σύνθετων υλικών και των βιομηχανικών εφαρμογών.
Ajinomoto: Το AI στα καρυκεύματα
Η Ajinomoto έχει καταφέρει να βρει νέες εφαρμογές για τις τεχνολογίες της, όπως η παραγωγή της μονωτικής μεμβράνης ABF που χρησιμοποιείται στους ημιαγωγούς, παρότι τα τρόφιμα εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό πυρήνα της δραστηριότητάς της.
Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας, ένα παραπροϊόν της διαδικασίας παραγωγής του καρυκεύματος MSG (γλουταμινικό μονονάτριο) συνέβαλε στην ανάπτυξη τεχνολογιών που οδήγησαν τελικά στη δημιουργία του ABF.
Το προϊόν κυκλοφόρησε στην αγορά το 1999 και σήμερα χρησιμοποιείται σε ημιαγωγούς υψηλών επιδόσεων, συμπεριλαμβανομένων των κεντρικών επεξεργαστών (CPUs).
Η Ajinomoto επισημαίνει ότι ο ρόλος του ABF έχει γίνει ολοένα και πιο σημαντικός, καθώς η συσκευασία των ημιαγωγών γίνεται ολοένα πιο σύνθετη. Παράλληλα, εκτιμά ότι η τεχνητή νοημοσύνη, τα δίκτυα 5G και άλλες προηγμένες τεχνολογίες θα συνεχίσουν να ενισχύουν τη ζήτηση για ημιαγωγούς.
Η Ajinomoto δεν παρουσιάζει το ABF ως ξεχωριστό επιχειρηματικό τομέα στα οικονομικά της στοιχεία. Ωστόσο, στα ετήσια οικονομικά αποτελέσματά της ανέφερε ότι ο τομέας «Healthcare and Others», στον οποίο περιλαμβάνεται και το ABF, κατέγραψε αύξηση εσόδων περίπου 4%, ενώ τα λειτουργικά επιχειρηματικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 45,1% σε ετήσια βάση, εν μέρει χάρη στα υψηλότερα έσοδα από τα ηλεκτρονικά υλικά.
Ο συγκεκριμένος τομέας, ο οποίος αντιπροσωπεύει περισσότερο από το ένα τρίτο των συνολικών κερδών της εταιρείας για τη συγκεκριμένη οικονομική χρήση, ξεπέρασε ακόμη και τον τομέα των κατεψυγμένων τροφίμων της Ajinomoto τόσο σε έσοδα όσο και σε κέρδη.
«Προβλέπουμε ότι η ανάπτυξη θα συνεχιστεί με επίκεντρο τα προϊόντα ABF™, τα οποία απευθύνονται σε τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας και τεχνολογικής αιχμής», ανέφερε η εταιρεία.
Η Ajinomoto δήλωσε επίσης ότι επιδιώκει να διατηρήσει μια ισορροπία “ένα προς ένα” μεταξύ του τομέα τροφίμων και του τομέα AminoScience, στον οποίο εντάσσεται και η δραστηριότητα του ABF.
