Το ChatGPT σηματοδότησε μια καμπή για την AI και την πλατιά υιοθέτησή της, ενώ αυτή με τη σειρά της έχει δημιουργήσει μια σειρά από σύγχρονα προβλήματα που η αγορά καλείται να αντιμετωπίσει. Σε έκθεσή της η UBS αξιολογεί ότι η παραγωγή αξίας από την AI μπορεί να φτάσει ακόμη και το 1,2 τρισ. δολάρια εντός της τριετίας, ενώ δίνει και συμβουλές στους επενδυτές για το πού να εστιάσουν.
Η UBS εντοπίζει τρία επίπεδα γύρω από την AI που αλληλοτροφοδοτούν το ένα το άλλο κάθετα:
- Ενεργοποιητικό στρώμα: Οι εταιρείες που παρέχουν τη «ραχοκοκαλιά» για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, από την παραγωγή ημιαγωγών έως τον σχεδιασμό τσιπ, το cloud και τα data centers, καθώς και οι εταιρείες που εμπλέκονται στην παροχή ενέργειας. Μέχρι το 2027 η δημιουργία αξίας από αυτό το στρώμα αναμένεται να ανέλθει σε 185 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την UBS.
- Στρώμα νοημοσύνης: Οι εταιρείες που μετατρέπουν τους υπολογιστικούς και ενεργειακούς πόρους από το στρώμα ενεργοποίησης σε νοημοσύνη, π.χ. εκείνες που αναπτύσσουν μεγάλα γλωσσικά μοντέλα και εκείνες που διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία δεδομένων που μπορούν να μετατραπούν σε νοημοσύνη. Δεδομένης της μικρής βάσης, το στρώμα αυτό θα παρουσιάσει πιθανότατα την ισχυρότερη ανάπτυξη έως το 2027.
- Επίπεδο εφαρμογής: Οι εταιρείες που ενσωματώνουν τα εργαλεία από το επίπεδο νοημοσύνης σε συγκεκριμένες χρήσεις. Αυτό το στρώμα προσφέρει πιθανότατα το μεγαλύτερο δυναμικό κερδοφορίας με την πάροδο του χρόνου, ωστόσο η ευκαιρία αυτή είναι δύσκολο να ποσοτικοποιηθεί σε αυτό το πρώιμο στάδιο, αναφέρει η UBS. Επί του παρόντος, η έκθεση αναμένει μια άμεσα αντιμετωπίσιμη αγορά 395 δισ. δολαρίων σε ευκαιρίες εσόδων για το στρώμα εφαρμογών έως το 2027.
Ο αντίκτυπος της ΑΙ στους κλάδους και η βιώσιμη ανάπτυξη
H έκθεση της UBS διαπιστώνει η AI αναμένεται να λειτουργήσει καταλυτικά στην πλειοψηφία των κλάδων, αλλά για άλλους, η τεχνητή νοημοσύνη θα δημιουργήσει μεγαλύτερη πρόκληση και οι εταιρείες πρέπει να προσαρμόσουν γρήγορα τα επιχειρηματικά τους μοντέλα για να παραμείνουν ανταγωνιστικές στην αγορά. Πολλές από αυτές τις αλλαγές που καθοδηγούνται από την AI θα μπορούσαν επίσης να έχουν επιπτώσεις στη βιώσιμη ανάπτυξη, καθώς η τεχνολογία επιτρέπει στην κοινωνία να χρησιμοποιεί τους πόρους πιο αποτελεσματικά και να παρέχει τα αναγκαία προϊόντα και υπηρεσίες σε απομακρυσμένες ή/και υποβαθμισμένες κοινότητες.
Παράλληλα, η UBS εκτιμά ότι η δημιουργία αξίας από την ΑΙ θα μπορούσε να ανέλθει σε σχεδόν 1,2 τρισ. δολάρια έως το 2027 και παρουσιάζει τέσσερις βασικές εκτιμήσεις για τους επενδυτές προκειμένου να εκμεταλλευτούν αυτή την επενδυτική ευκαιρία:
- Να επενδύσετε επαρκώς. Πολλοί επενδυτές έχουν δημιουργήσει μια κάποια έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, ο καθαρός ρυθμός ανάπτυξης του κλάδου σημαίνει ότι πολλοί επενδυτές παραμένουν συνολικά υπο-διατεθειμένοι.
- Τείνετε προς το ενεργοποιητικό στρώμα. Αν και υπάρχει ο κίνδυνος οι φόβοι για την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα στο επίπεδο ενεργοποίησης να προκαλέσουν μεταβλητότητα, με βάση τα ευρήματα της έκθεσης, ο τομέας αυτός προσφέρει επί του παρόντος τον καλύτερο συνδυασμό ελκυστικών και ορατών προφίλ ανάπτυξης κερδών, ισχυρής ανταγωνιστικής τοποθέτησης, περιθώριο επανεπένδυσης και λογικές αποτιμήσεις.
- Οι μετοχές με μεγάλη κεφαλαιοποίηση αποτελούν τον πυρήνα της ιστορίας της τεχνητής νοημοσύνης. Η έξαρση της τεχνητής νοημοσύνης μέχρι στιγμής έχει δει τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας να επωφελούνται περισσότερο.
- Δεν αφορά μόνο για τις ΗΠΑ. Οι τεχνολογικοί οργανισμοί της Κίνας εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε παρόμοιες αποτιμήσεις με αυτές που είχαν πριν από την έναρξη του ChatGPT. Ωστόσο, επενδύουν επίσης σημαντικά στην τεχνητή νοημοσύνη. Τελικά, η Κίνα αναμένεται να αναπτύξει ένα οικοσύστημα AI που θα διαφέρει από το μεγαλύτερο μέρος του υπόλοιπου κόσμου.
Διαβάστε επίσης:
Notos Com: Ετοιμάζει επένδυση στη Στοά Αρσακείου
Ο Μέλον και οι άλλοι: Οι 12 μεγιστάνες που χρηματοδοτούν τον Τραμπ
Η πράσινη στροφή της Ελλάδας και ο απολογισμός της ηγεσίας της Ευρώπης
