Η Morgan Stanley ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street στο τρίτο τρίμηνο, καθώς τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών εκτινάχθηκαν κατά 35% στα 4,12 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών για αύξηση 6,6% και αφήνοντας πίσω τη Goldman Sachs, που κατέγραψε 3,74 δισ. δολάρια. Η επίδοση αυτή σηματοδοτεί την καλύτερη τρίτη τριμηνία στην ιστορία της τράπεζας.
Η άνοδος αποδίδεται στην αυξημένη δραστηριότητα στις αγορές, καθώς οι πολιτικές του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ διατήρησαν τη μεταβλητότητα σε υψηλά επίπεδα καθ’ όλη τη διάρκεια της περιόδου.
Εκρηκτική άνοδος στην επενδυτική τραπεζική και στο wealth management για τη Morgan Stanley
Τα έσοδα από επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 44%, ενώ ο τομέας wealth management ξεπέρασε τις εκτιμήσεις, με έσοδα 8,2 δισ. δολάρια και εισροές νέων κεφαλαίων ύψους 81 δισ. δολαρίων. Το περιθώριο προ φόρων στον κλάδο αυτό ανήλθε στο 30%.
Συνολικά, τα καθαρά κέρδη της Morgan Stanley αυξήθηκαν κατά 45% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, στα 4,61 δισ. δολάρια, ή 2,80 δολάρια ανά μετοχή, ενώ τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 18%, φτάνοντας το ιστορικό υψηλό των 18,22 δισ. δολαρίων.
Η μετοχή της τράπεζας ενισχύθηκε κατά 3,9% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη και έχει σημειώσει άνοδο σχεδόν 24% από την αρχή του έτους.
Ρεκόρ στο trading μετοχών, άνοδος και στα σταθερά εισοδήματα
Τα έσοδα από συναλλαγές μετοχών έφτασαν τα 4,12 δισ. δολάρια, περίπου 720 εκατ. δολάρια περισσότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών, με την τράπεζα να επικαλείται αυξημένη δραστηριότητα σε όλες τις αγορές και ρεκόρ στο prime brokerage, δηλαδή στις υπηρεσίες προς hedge funds.
Τα έσοδα από συναλλαγές σταθερού εισοδήματος αυξήθηκαν κατά 8% στα 2,17 δισ. δολάρια, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις της αγοράς. Συνολικά, οι δραστηριότητες trading απέφεραν 6,29 δισ. δολάρια, έναντι 5,5 δισ. που ανέμεναν οι αναλυτές.
Η Morgan Stanley επωφελείται από το ράλι της Wall Street
Η αναζωπύρωση της δραστηριότητας σε συγχωνεύσεις και δημόσιες εγγραφές (IPOs) συνέβαλε στην ενίσχυση των αποτελεσμάτων. Τα έσοδα από επενδυτική τραπεζική διαμορφώθηκαν στα 2,11 δισ. δολάρια, περίπου 430 εκατ. δολάρια πάνω από τις εκτιμήσεις, καθώς ολοκληρώθηκαν περισσότερες συμφωνίες συγχωνεύσεων, αυξήθηκε η δραστηριότητα στις αγορές μετοχών και ενισχύθηκε η άντληση κεφαλαίων μέσω χρέους.
Η τράπεζα επωφελήθηκε επίσης από την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) να μειώσει την κεφαλαιακή απαίτηση για τη Morgan Stanley, γεγονός που της προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στη διαχείριση κεφαλαίων.
Ιδανικό περιβάλλον για τις επενδυτικές τράπεζες
Η ισχυρή πορεία των αγορών και η έντονη δραστηριότητα trading δημιουργούν ένα ιδανικό περιβάλλον για τράπεζες με επίκεντρο τη Wall Street, όπως η Morgan Stanley και η Goldman Sachs.
Η επενδυτική τραπεζική ανακάμπτει μετά από μια περίοδο υποτονικής δραστηριότητας, ενώ οι μετοχές κοντά σε ιστορικά υψηλά ενισχύουν τα έσοδα από διαχείριση πλούτου.
Όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Ted Pick, η τράπεζα εξετάζει ευκαιρίες εξαγορών, αλλά «ο πήχης είναι εξαιρετικά υψηλός».
Η επίδοση αυτή κατατάσσει τη Morgan Stanley μεταξύ των κορυφαίων τραπεζών της Wall Street για το 2025, επιβεβαιώνοντας την επιστροφή της στην κορυφή του ανταγωνισμού.
