Μήλον της Έριδος έχει γίνει η Banca Monte dei Paschi di Siena, καθώς η Intesa Sanpaolo ανεβάζει στα 31,4 δισ. ευρώ το τίμημα για την απόκτησή της, αλλά ταυτόχρονα προειδοποιεί ότι μπορεί να αποσυρθεί εάν οι μέτοχοι στηρίξουν τα ανταγωνιστικά deals με Banco BPM και Banca Generali.
Σύμφωνα με τη Wall Street Journal, η μεγαλύτερη ιταλική τράπεζα ανακοίνωσε το Σάββατο ότι αυξάνει το χρηματικό σκέλος της προσφοράς της κατά 0,25 ευρώ ανά μετοχή της Monte dei Paschi, ανεβάζοντάς το συνολικά στα 3,8 δισ. ευρώ, από 3 δισ. ευρώ προηγουμένως.
Μαζί με το μετοχικό σκέλος της συμφωνίας, η συνολική αξία της προσφοράς φθάνει πλέον τα 31,4 δισ. ευρώ, με βάση την τιμή της μετοχής της Intesa κατά την έναρξη της δημόσιας πρότασης τον Ιούνιο. Η αρχική πρόταση αποτιμάτο στα 30,6 δισ. ευρώ.
Την Κυριακή, η Intesa γνωστοποίησε ακόμη ότι η Delfin, η holding της οικογένειας Del Vecchio και μεγαλύτερος μέτοχος της Monte dei Paschi, δεσμεύθηκε να προσφέρει στην πρόταση το ποσοστό 17,6% που κατέχει.
Οι κινήσεις αυτές αποτυπώνουν την ένταση που επικρατεί στον ιταλικό τραπεζικό κλάδο, καθώς οι μεγαλύτεροι όμιλοι της χώρας επιχειρούν να ενισχύσουν τη θέση τους σε ένα πολυετές κύμα συμφωνιών και εξαγορών που αναδιαμορφώνει τον χάρτη της αγοράς.
Η προσφορά της Intesa προκάλεσε την αντίδραση της Monte dei Paschi, η οποία θεωρείται ευρέως η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο που εξακολουθεί να λειτουργεί. Τον Αύγουστο, η Monte dei Paschi κατέθεσε δικές της προτάσεις εξαγοράς για τις Banco BPM και Banca Generali, συνολικής αξίας σχεδόν 40 δισ. δολαρίων, σε μια προσπάθεια να αποκρούσει την προσέγγιση της Intesa.
Οι μέτοχοι της Monte dei Paschi αναμένεται να ψηφίσουν αργότερα μέσα στον μήνα επί των προτάσεων για τις Banco BPM και Banca Generali. Η Intesa έχει ξεκαθαρίσει ότι θα αποσύρει τη δική της προσφορά εφόσον η Monte dei Paschi εγκρίνει τις ανταγωνιστικές αυτές συμφωνίες.
Η Monte dei Paschi είχε ήδη εκφράσει επιφυλάξεις τόσο για το ύψος της προσφοράς της Intesa όσο και για τους κινδύνους που συνδέονται με τη συναλλαγή, ενώ δεν απάντησε σε αίτημα της Wall Street Journal για σχολιασμό.
Από την πλευρά της, η Intesa υποστηρίζει ότι οι συμφωνίες που προτείνει η Monte dei Paschi είναι σύνθετες, οικονομικά αλληλεξαρτώμενες και αβέβαιες. Επισημαίνει επίσης ότι, εάν προχωρήσουν, ο όμιλος θα κληθεί να ενσωματώσει ταυτόχρονα δύο ακόμη οντότητες, την ώρα που εξακολουθεί να απορροφά την πρόσφατη εξαγορά της Mediobanca.
Η μάχη για τη Monte dei Paschi εξελίσσεται έτσι σε έναν από τους πιο σύνθετους γύρους αναδιάρθρωσης του ιταλικού τραπεζικού συστήματος, με την Intesa να αυξάνει το οικονομικό δέλεαρ, αλλά και να θέτει σαφή όρια για το πόσο μακριά είναι διατεθειμένη να φτάσει.
