Σε αναβάθμιση του στόχου που είχε θέσει για την Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων το 2026, που αναμένει πλέον σε επίπεδα high-teens, προχωρά η Τράπεζα Κύπρου, όπως ανακοίνωσε κατά την παρουσίαση αποτελεσμάτων γ΄τριμήνου/εννεαμήνου στους αναλυτές o CEO της Τράπεζας, Πανίκος Νικολάου. Η Τράπεζα αναμένει και υπέρβαση του στόχου που είχε θέσει για τα επιτοκιακά έσοδα φέτος, από τα 750 στα 765 εκατ. ευρώ.
Ο CEO της Τράπεζας Κύπρου, Πανίκος Νικολάου και η Group CFO, Ελίζα Λειβαδιώτου, επεσήμαναν την ισχυρή παραγωγή οργανικού κεφαλαίου από την Τράπεζα Κύπρου (στις 341 μ.β. στο εννεάμηνο και με στόχο να υπερβεί τις 400 μ.β. στο τέλος του έτους) και την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια της Τράπεζας (CET1 στο 20,6% και CAD στο 25,2%), τα οποία σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (στόχος για διατήρηση του RΟTE σε επίπεδα άνω του 20%, με υπολογισμό δείκτη CET1 στο 15% για τα έτη 2027 – 2028) εγγυώνται διατηρήσιμη ανάπτυξη και αξία για τους μετόχους της Τράπεζας Κύπρου. Στο γ΄ τρίμηνο τα συνολικά κέρδη μετά τη φορολογία αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 383 εκατ. ευρώ, δημιουργώντας Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 18,9%, βασισμένη σε υψηλή κεφαλαιακή βάση.
Για το 2026, όπως αναφέρθηκε, η Τράπεζα παραμένει δεσμευμένη στο στόχο της για συνολικό ποσοστό συνήθους διανομής (payout ratio) ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της Πολιτικής Διανομής, και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20% της κερδοφορίας του 2026. Για τα έτη 2027 και 2028, το Συγκρότημα έχει θέσει ως στόχο συνήθη διανομή ποσοστό ύψους 70% (payout ratio) και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων του Συγκροτήματος. Τα πρόσθετα μερίσματα θα εξετάζονται ετησίως από το Διοικητικό Συμβούλιο με τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους και υπόκεινται στις συνθήκες της αγοράς, όπως επίσης και στα αποτελέσματα της τρέχουσας στρατηγικής σχεδιασμού κεφαλαίου και ρευστότητας του Συγκροτήματος κατά τη δεδομένη χρονική στιγμή. Οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο. Σημειώνεται ότι στις 21 Οκτωβρίου η Τράπεζα Κύπρου προχώρησε στην καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 0,24 ευρώ ανά συνήθη μετοχή, αντιστοιχώντας συνολικά σε περίπου 105 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 20% σε ετήσια βάση (ποσοστό διανομής ύψους 44% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας του Συγκροτήματος προ των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2026).
Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2026, η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε στα 6,21 ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 11% από την αρχή του έτους, μετά την πληρωμή του ενδιάμεσου μερίσματος τον Οκτώβριο.
Τα έσοδα της Τράπεζας Κύπρου
Η Διοίκηση της Τρ. Κύπρου ανέφερε ότι στο πλαίσιο της στρατηγικής για επέκταση του ισολογισμού της Τράπεζας, μέσω οργανικής και μη οργανικής ανάπτυξης, τον Οκτώβριο 2026 ολοκληρώθηκε η απόκτηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων ύψους περίπου 130 εκατ. και καταθέσεων ύψους περίπου 440 εκατ. από την Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, με το τίμημα της συναλλαγής να ανέρχεται σε τιμή κοντά στην ονομαστική αξία. Η Συναλλαγή αναμένεται να έχει μέτρια θετική επίδραση στην κατάσταση αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος με περιορισμένη αρνητική επίδραση στα κεφάλαια ύψους περίπου 30 μ.β.
Αναφορικά με τα έσοδα από τόκους για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 (στα 565 εκατ. από 548 εκατ. κατά το αντίστοιχο εννεάμηνο 2025, αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση), η αύξησή τους προήλθε από την ισχυρή αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου, των καταθέσεων και του χαρτοφυλακίου ομολόγων, το χαμηλό κόστος των καταθέσεων και τις συνεχιζόμενες ενέργειες αντιστάθμισης, οι οποίες υπερκάλυψαν την επίπτωση από τα χαμηλότερα επιτόκια (το επιτόκιο καταθέσεων της ΕΚΤ ανήλθε κατά μέσο όρο στο 2,1% για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, σε σύγκριση με 2,3% για την περσινή αντίστοιχη περίοδο).
Τα μη επιτοκιακά έσοδα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 ανήλθαν σε 220 εκατ. (σε σύγκριση με 219 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2025), και αποτελούνται από καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ύψους 137 εκατ., καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη/(ζημιές) από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους 17 εκατ., καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους 51 εκατ., καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων ύψους 10 εκατ. και λοιπά έσοδα ύψους 5 εκατ.
Η διοίκηση αναφέρθηκε στην υψηλή συμβολή των ασφαλιστικών θυγατρικών στα έσοδα προμηθειών (32%) και στα κέρδη μετά φόρων (10%) της Τράπεζας.
Όπως αναφέρθηκε, η ευαισθησία του βιβλίου της Τράπεζας κινήσεις επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 25 μ.β. ανέρχεται σε μόλις 17 εκατ., στο μισό από το 2022. Σχετικά με το χαμηλό κόστος χρηματοδότησης των καταθέσεων αυτό ανέρχεται σε 32 μ.β., ενώ η Τράπεζα μπορεί να αντιμετωπίσει τον ανταγωνισμό τυχόν υψηλότερων επιτοκίων από άλλες τράπεζες καθώς έχει δείκτη δανείων προς καταθέσεις μόλις 49%, από τους χαμηλότερους στην Ευρώπη.
Σχετικά με τα δάνεια, η Διοίκηση είπε πως αναμένει συνέχιση της ανόδου με τον ρυθμό πιστωτικής επέκτασης ηπιότερο από το 2025 και 2026 (φέτος αναμένει ρυθμό ανόδου σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό) καθώς η οικονομία επιβραδύνει ελαφρώς από την ανάπτυξη του 3,2%, ενώ ωριμάζουν και αρκετά διεθνή δάνεια, μπαίνοντας σε περίοδο αποπληρωμής. Όσο για την εκτίμηση μείωσης των spread λόγω του ανταγωνισμού, εκτιμήθηκε σε υψηλό μονοψήφιο το επόμενο 12μηνο.
