Τα σχέδια των τραπεζών για νέες εκδόσεις ομολόγων

ΤΑΜΕΙΟ ΤΡΑΠΕΖΑΣ — Ταμείο Τράπεζας © 123RF

Η χθεσινή επιτυχία της Eurobank στις διεθνείς αγορές, φούντωσε τις συζητήσεις στα πηγαδάκια των τραπεζικών, με τους αισιόδοξους να αποτελούν πλέον την πλειοψηφία και να βασίζουν τις θετικές προβλέψεις τους σε πραγματικά δεδομένα.

Η επιτυχής απορρόφηση των 500 εκατ. ευρώ χθες από τη Eurobank μέσω των τίτλων senior notes και μάλιστα με μεγάλη διασπορά από πολλές αγορές του εξωτερικού και με ανταγωνιστικούς όρους, ήταν μία ακόμη θετική είδηση, σχεδόν ταυτόχρονα, με την ανακοίνωση της αναβάθμισης των ελληνικών τραπεζών από την Standard & Poor’s.

Το αμέσως προσεχές διάστημα, και μέχρι το τέλος του έτους, οι τράπεζες σχεδιάζουν τις επόμενες κινήσεις τους, ανάλογα με τις δικές τους ανάγκες.

Με τη Eurobank να εξασφαλίζει τα 500 εκατ. ευρώ στο πλαίσιο του χρηματοδοτικού της προγράμματος (συνολικά ύψους 2 δισ ευρώ για τη διετία 2021-22) και με ένα εξαιρετικό timing, υπάρχει και ένας γενικότερος αναβρασμός μήπως αναθεωρηθούν πλάνα που ήταν προγραμματισμένα για άλλα τρίμηνα.

Η ίδια η Eurobank έχει τη δυνατότητα να αντλήσει νέα κεφάλαια Tier II ύψους 200 εκατ ευρώ ( έχει ήδη προχωρήσει σε προηγούμενη αντίστοιχη έκδοση 850 εκατ ευρώ) καθώς και για νέα κεφάλαια της κατηγορίας Tier I (AT1) έως των 800 εκατ ευρώ που πιθανόν δρομολογήσει τους επόμενους μήνες προς τον σκοπό της ενίσχυσης των εποπτικών της κεφαλαίων.

Υπενθυμίζεται όπως είχε γράψει το powergame.gr ότι οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει λογικά να έχουν συγκεντρώσει κεφάλαια ύψους 15 δισ ευρώ ως το 2025 (κι αυτό από παράταση) για να φτιάξουν ένα μαξιλάρι ασφαλείας ώστε να πληρούν τις εποπτικές απαιτήσεις, στο πλαίσιο του Minimum Require Eligible Liabilities (MREL).

Τί κάνουν Alpha Bank, Εθνική και Πειραιώς

Η Alpha Bank προχώρησε πολύ πρόσφατα στην έκδοση κεφαλαίων Tier II ύψους 500 εκατ ευρώ ενώ προσανατολίζεται σε έκδοση ομολόγων senior notes (που ενισχύουν τη ρεσυτότητα) επίσης για άλλα 500 εκατ ευρώ.

Η Εθνική Τράπεζα σκέφτεται πολύ σοβαρά να προβεί άμεσα σε μία νέα έκδοση, είτε για κεφάλαια τύπου Tier II , είτε για ομόλογα senior notes , πιθανότατα για το ποσό των 500 εκατ ευρώ για την κάθε έκδοση. Βέβαια, η Εθνική έχει ήδη προχωρήσει σε δύο αντίστοιχες εκδόσεις το 2019 και το 2020, τόσο για κεφάλαια, με ομόλογα Tier II ύψους 400 εκατ ευρω το 2019 και με senior notes στο περσινό “πράσινο” ομόλογο. Σημειωτέον ότι είναι η πρώτη και η μόνη ελληνική τράπεζα που έχει εκδώσει green bond .

Όσο για την Τράπεζα Πειραιώς, που κλείνει μια εβδομάδα από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της, κατά 1,37 δισ ευρώ, έχει ήδη σκεφθεί μια έκδοση ομολόγων Tier I (AT1) για άλλα 600 εκατ ευρώ. Τη διετία 2019-2020, η Τράπεζα άντλησε συνολικά 900 εκατ ευρώ για εποπτικά κεφάλαια.