Κλιμακώνεται η σύγκρουση Commerzbank – UniCredit, καθώς η γερμανική τράπεζα βρίσκεται σε επαφή με την εποπτική αρχή BaFin, αμφισβητώντας το πραγματικό επίπεδο στήριξης που εμφανίζεται να έχει συγκεντρώσει η πρόταση της ιταλικής τράπεζας, σύμφωνα με το RTE.
Η γερμανική τράπεζα, επιβεβαιώνοντας το περιεχόμενο εσωτερικής ενημέρωσης προς το προσωπικό της που είδε το Reuters, ανέφερε ότι, με βάση τα διαθέσιμα στοιχεία, το 7,58% των μετοχών που δηλώθηκαν ως προσφερόμενες στη διαδικασία συνδέεται σε μεγάλο βαθμό, άμεσα ή έμμεσα, με αντισυμβαλλομένους παραγώγων της UniCredit και όχι με ανεξάρτητους επενδυτές.
Η ιταλική τράπεζα κατέχει περίπου 27% άμεση συμμετοχή στην Commerzbank και επιπλέον έκθεση περίπου 16% μέσω παραγώγων, τα περισσότερα από τα οποία μπορούν να διακανονιστούν μόνο σε μετρητά. Η UniCredit έχει υποστηρίξει ότι τα εργαλεία αυτά της προσφέρουν ευελιξία ως προς το τελικό ύψος της συμμετοχής της.
Η Commerzbank, η οποία έχει απορρίψει την προσέγγιση της UniCredit, κάλεσε τους επενδυτές να μη βγάλουν «οριστικά συμπεράσματα» για το επίπεδο στήριξης της πρότασης πριν αξιολογηθούν πλήρως τα δεδομένα.
«Αναλύουμε και παρακολουθούμε πολύ στενά τη διαδικασία και βρισκόμαστε σε επαφή με τη BaFin για το ζήτημα», ανέφερε το μήνυμα προς το προσωπικό. Στην ίδια ενημέρωση, η Commerzbank σημείωσε ότι μέχρι στιγμής δεν έχει εντοπιστεί προσφορά μετοχών από θεσμικό επενδυτή, ενώ η συνολική συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών φέρεται να ανέρχεται μόλις στο 0,05%.
Η γερμανική τράπεζα υποστηρίζει ότι η επικοινωνία της UniCredit ενδέχεται να δημιουργεί παραπλανητική εικόνα για την πραγματική στήριξη της πρότασης από την αγορά. Όπως αναφέρει, δεν θα ήταν «οικονομικά λογικό» ανεξάρτητοι επενδυτές να προσφέρουν σωρευτικά ποσοστό 7,58%, όταν η τιμή της πρότασης της ιταλικής τράπεζας βρίσκεται κάτω από την τρέχουσα τιμή της μετοχής στην αγορά.
Απαντώντας, η UniCredit δήλωσε ότι δεν σχολιάζει «υπαινιγμούς χωρίς πραγματική βάση», επιμένοντας ότι τα στοιχεία που έχει δημοσιοποιήσει για τη συμμετοχή της στην Commerzbank είναι ακριβή.
Σύμφωνα με τη Wall Street Journal, η Commerzbank ζήτησε από τη BaFin να εξετάσει το επίπεδο στήριξης της πρότασης εξαγοράς, μετά την ανακοίνωση της UniCredit ότι έχει εξασφαλίσει δεσμεύσεις που θα ανεβάσουν την άμεση συμμετοχή της πάνω από το όριο του 30%.
Η κίνηση αυτή κλιμακώνει τη σύγκρουση μεταξύ της Commerzbank και του μεγαλύτερου μετόχου της, καθώς απομένουν λιγότερο από δύο εβδομάδες για τη λήξη της πρότασης της UniCredit, ύψους περίπου 24 δισ. ευρώ, για την απόκτηση του ποσοστού της γερμανικής τράπεζας που δεν ελέγχει ήδη.
Η UniCredit ανακοίνωσε νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα ότι μέτοχοι που εκπροσωπούν ποσοστό 7,6% της Commerzbank δεσμεύθηκαν να προσφέρουν τις μετοχές τους. Σε συνδυασμό με την υφιστάμενη άμεση συμμετοχή της, αυτό θα ανεβάσει το ποσοστό άμεσης ιδιοκτησίας της στο 34,4%, υπερβαίνοντας το όριο του 30% που είχε θέσει ως στόχο.
Η ιταλική τράπεζα επισημαίνει ότι, μαζί με την πρόσθετη έκθεση μέσω χρηματοοικονομικών συμβολαίων, η συνολική της θέση σε δικαιώματα ψήφου που σχετίζονται με την Commerzbank ανέρχεται περίπου στο 43,2%.
Η υπέρβαση του ορίου της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης θεωρείται κρίσιμη, καθώς θα επιτρέψει στη UniCredit να αποκτήσει μεγαλύτερη ευελιξία για πιθανές αγορές μετοχών της Commerzbank από την αγορά το επόμενο έτος.
Η αντιπαράθεση αναδεικνύει το βάθος των εντάσεων μεταξύ των δύο τραπεζών και προϊδεάζει για τις δυσκολίες που θα μπορούσε να αντιμετωπίσει η UniCredit σε περίπτωση που επιχειρήσει να αποκτήσει ουσιαστικό έλεγχο της Commerzbank. Η μάχη για τη γερμανική τράπεζα, η οποία διαρκεί εδώ και χρόνια, εισήλθε σε κρίσιμη φάση τον περασμένο μήνα, όταν η UniCredit υπέβαλε επίσημη πρόταση, την οποία η Commerzbank απέρριψε.
