Σε πιο ενεργό παίκτη της ελληνικής αγοράς επαγγελματικών ακινήτων εξελίσσεται η Alpha Bank, η οποία διευρύνει σταδιακά την παρουσία της στο οργανωμένο λιανεμπόριο και στο high street retail, έχοντας θέσει ως στρατηγικό στόχο τη δημιουργία χαρτοφυλακίου ακινήτων συνολικής αξίας 1 δισ. ευρώ, ενώ ήδη έχει υπερβεί τα 500 εκατομμύρια ευρώ.
Στο επίκεντρο της επενδυτικής της δραστηριότητας βρίσκονται ακίνητα με ισχυρούς και αξιόπιστους μισθωτές, μακροχρόνιες συμβάσεις και σταθερές ταμειακές ροές. Πρόκειται για το μοντέλο που εφαρμόζει συστηματικά η τράπεζα, αναζητώντας εμπορικά ακίνητα υψηλής προβολής, καταστήματα σε κεντρικούς οδικούς άξονες και εγκαταστάσεις που εξυπηρετούν επιχειρήσεις με ισχυρή παρουσία στην ελληνική αγορά.
H συνεργασία με τη Lidl και το μοντέλο sale and leaseback
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η συμφωνία με τη Lidl Ελλάς. Η Alpha Bank απέκτησε δύο ακίνητα που αναπτύχθηκαν από τη γερμανική αλυσίδα σούπερ μάρκετ, το ένα επί της Αμαρουσίου Χαλανδρίου και το δεύτερο στη λεωφόρο Κηφισού, στην περιοχή του Αιγάλεω. Το κατάστημα στο Αιγάλεω βρίσκεται στη Λεωφόρο Κηφισού 42 και αποτελεί επένδυση άνω των 12,4 εκατ. ευρώ από πλευράς Lidl. Ο κύριος χώρος πώλησης αναπτύσσεται σε συνολική επιφάνεια 1.179 τ.μ. και έχει διαμορφωθεί με βάση το σύγχρονο μοντέλο καταστημάτων της Lidl. Στην περίπτωση της Αμαρουσίου Χαλανδρίου η Lidl προέβη σε επένδυση ύψους 13,7 εκατομμυρίων ευρώ, που επιβεβαιώνει τη στρατηγική της εταιρείας για παροχή ποιοτικών υπηρεσιών, άνεση στους πελάτες και προώθηση της βιώσιμης ανάπτυξης. Το νέο κατάστημα διαθέτει χώρο πώλησης 1.220 τ.μ.
Τα δύο καταστήματα αποτέλεσαν την πρώτη εφαρμογή στην Ελλάδα του μοντέλου sale and leaseback από τη Lidl. Η αλυσίδα πούλησε τα ακίνητα στην Alpha και στη συνέχεια τα επαναμίσθωσε, διατηρώντας τη λειτουργία των καταστημάτων μέσα από μακροχρόνιες συμφωνίες.
Το κατάστημα της Lidl στην Αμαρουσίου Χαλανδρίου ©lidl
Aμφίπλευρα τα οφέλη της συμφωνίας
Η συναλλαγή είχε ιδιαίτερη σημασία και για τις δύο πλευρές. Για τη Lidl, το μοντέλο επιτρέπει την απελευθέρωση κεφαλαίων που ήταν δεσμευμένα σε ακίνητη περιουσία, χωρίς να επηρεάζεται η εμπορική λειτουργία των καταστημάτων. Για την Alpha, τα δύο ακίνητα προσφέρουν σταθερό εισόδημα και έναν μισθωτή υψηλής πιστοληπτικής ποιότητας.
Η ολοκλήρωση της συμφωνίας, εκτός από τα κεντρικά γραφεία της Lidl στην Ελλάδα, χρειάστηκε και την έγκριση της μητρικής εταιρείας στη Γερμανία και εν προκειμένω του ομίλου Schwarz, στον οποίο ανήκει η Lidl, καθώς επρόκειτο για την πρώτη τέτοιου είδους συναλλαγή της αλυσίδας στην ελληνική αγορά.
Ανοιχτός ο δρόμος και για άλλες αντίστοιχες συνεργασίες
Η συνεργασία, πάντως, δεν αναμένεται να περιοριστεί στα δύο συγκεκριμένα ακίνητα, όπως αναφέρουν πηγές της αγοράς με γνώση του θέματος στο powergame.gr. Η Alpha Bank εξετάζει το ενδεχόμενο να αποκτήσει και άλλες ιδιοκτησίες που θα αναπτύξει μελλοντικά η Lidl σε περιοχές υψηλού εμπορικού ενδιαφέροντος. Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται κυρίως σε ακίνητα με καλή οδική πρόσβαση, αυξημένη επισκεψιμότητα και δυνατότητα μακροχρόνιας εμπορικής εκμετάλλευσης.
Παράλληλα, η Alpha ενισχύει την παρουσία της στο high street retail. Η τράπεζα απέκτησε δύο καταστήματα που ανήκαν στο παρελθόν στην Κλουκίνας Λάππας και στη συνέχεια πέρασαν στον όμιλο Intracom, μετά την εξαγορά του χαρτοφυλακίου ακινήτων της πρώτης από την Intracom Properties.
Η συγκεκριμένη κίνηση σηματοδότησε την είσοδο της Alpha σε μία κατηγορία ακινήτων με διαφορετικά χαρακτηριστικά από τα καταστήματα σούπερ μάρκετ. Το high street retail αφορά εμπορικά ακίνητα σε κεντρικές αγορές και δρόμους αυξημένης προβολής, όπου η αξία στηρίζεται στην τοποθεσία, στην εμπορικότητα και στη δυνατότητα προσέλκυσης ισχυρών μισθωτών.
Η σχέση που ξεκίνησε να καλλιεργείται από τη Ρουμανία το 2020
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι σχέσεις της Alpha με τη Lidl είχαν αρχίσει να διαμορφώνονται αρκετά νωρίτερα και μάλιστα εκτός Ελλάδας. Το πρώτο σημαντικό σημείο επαφής των δύο ομίλων στον χώρο του realestate καταγράφηκε το 2020 στη Ρουμανία.
Τότε η Alpha Bank Romania εγκατέλειψε τα σχέδια για την ανάπτυξη μεγάλου εμπορικού κέντρου στην Τιμισοάρα και προχώρησε στην πώληση έκτασης περίπου 60.000 τ.μ. Μέρος του ακινήτου αποκτήθηκε από τη Lidl, ενώ τα υπόλοιπα τμήματα πέρασαν σε δύο ιδιώτες επενδυτές για την ανάπτυξη κατοικιών και εμπορικών χώρων.
Στην έκταση σχεδιαζόταν αρχικά το Timisoara Centrum, ένα εμπορικό κέντρο συνολικής επένδυσης περίπου 90 εκατ. ευρώ. Το project είχε ανακοινωθεί το 2016 από την Alpha Group Investments, σε συνεργασία με τον επιχειρηματία Ali Ergun Ergen, ωστόσο μπήκε στον πάγο το 2017.
Τρία χρόνια αργότερα, η έκταση κατατμήθηκε και πωλήθηκε. Η συνολική αξία της συναλλαγής εκτιμήθηκε τότε μεταξύ 12 και 18 εκατ. ευρώ, λόγω της θέσης του ακινήτου και της εγγύτητάς του στο κέντρο της Τιμισοάρα.
Η ρουμανική υπόθεση δείχνει ότι η σχέση Alpha και Lidl έχει ήδη αποκτήσει βάθος χρόνου. Σήμερα η συνεργασία μεταφέρεται στην ελληνική αγορά και εντάσσεται σε ένα ευρύτερο επενδυτικό σχέδιο, με την Alpha να επιδιώκει τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου 1 δισ. ευρώ, βασισμένου σε εμπορικά ακίνητα υψηλής ποιότητας, ισχυρούς μισθωτές και σταθερές αποδόσεις.
